Å se at barna får en høyskole grad er hva foreldrene håper å oppnå. Det de ikke vil, er å se på sine sønner og døtre kamp gjennom et hav av studielån etterpå.

Mange foreldre jobber lengre

Gitt prisen på høyere utdanning i dag, er disse fryktene veldig virkelige. Selv ved et offentlig universitet betaler ikke-statlige studenter nå et gjennomsnitt på $ 34, 031 hvert år når du faktor i undervisning, avgifter og rom og bord. Tallet hopper til $ 43, 921 på en typisk privat institusjon.

For å forhindre at barna tar ut overdreven gjeld, er mange foreldre villige til å fortsette å jobbe lengre enn de hadde planlagt. En prisundersøkelse fra 2015 T. Rowe fant at 49% av de voksne ville forsinke sin pensjonisttilværelse dersom det betydde at barna kunne utgjøre gjeldsfri. Og 15% sa at de hadde tenkt å dyppe inn i sine 401 (k) og andre pensjonskonto for å dekke sine høyskoleutgifter. Disse svarene hevder et viktig spørsmål, men: Er en villighet til å ofre sin pensjon sjenerøs eller dumt? Faktisk er det noen overbevisende grunner til å gjøre pensjonskontoene dine en prioritet, selv om det betyr en større økonomisk byrde for avkom.

Som det gamle aksiomet sier, kan studentene få et lån for å dekke prisen på en universitetsgrad. Men å få et sikkerhetsfritt lån for å finansiere pensjonen er et mye vanskeligere forslag. Du må også tenke på hva som skjer hvis du mister jobben din eller blir fysisk ute av stand til å utføre din rolle. Når du plunk ned kontanter for å betale ned undervisningsregningen, er det ingen å få det tilbake. Du kan planlegge å jobbe lengre for å dekke mangelen, men å gjøre det valget er ikke uten risiko.

Innstilling av dine prioriteter

I noen tilfeller er det å kaste penger bort i noen tilfeller å dyppe inn i skattefordelte kontoer eller gi tilbake pensjonsbidrag til å betale utdanningskostnader. Når du trekker penger ut av en 401 (k) før du når alder 59½, vurderer IRS en 10% tidlig tilbaketrekkingsavgift på pengene du tar ut. Så hvis du tar ut $ 50 000, er du bare netting $ 45 000 av det beløpet. (IRA er et unntak; tidlige uttak som går mot barnets høyskoleutgifter unngår denne avgiften.)

Skimping på pensjonsplanens bidrag kan være like farlig. Hvis du ikke legger inn nok penger til å maksimere arbeidsgiverens kamp, ​​forlater du i utgangspunktet gratis penger på bordet.

De fleste økonomiske eksperter foreslår å finne ut hvor mye penger du trenger å spare for pensjonering og gjøre det som din første prioritet. En måte å beregne summen på er å regne med å ta 4% uttak første året etter at du forlater arbeidsstyrken (eller 3%, hvis du er litt mer forsiktig) og justere fremtidige utbetalinger for inflasjon.Hvis det beløpet, sammen med andre inntektskilder, ikke er nok til å leve videre, må du kanskje legge til side mer av lønnsslipp hver måned.

Selv om pensjonisttilskuddene dine er på rette spor, vil du kanskje kaste opp nødfondsforetaket og betale høy kredittkortgjeld før du fokuserer på et barns høyere utdanningsregninger. I de fleste år vil en kredittkortrente på, for eksempel 15% eller 20%, overstige avkastningen fra 401 (k) eller IRA. Studentlån, derimot, representerer en relativt billig lånemåte.

Billigere alternativer

For noen familier kan det beste alternativet for å forsinke pensjon være at barnet ditt får en billigere utdanning. Det er spesielt sant om en grad fra en lavere institusjon ville se like attraktivt for fremtidige arbeidsgivere.

En ganske enkel løsning: Velg et offentlig offentlig universitet. Ifølge College Board er den gjennomsnittlige årlige opplæringen for studenter i USA $ 14, 483 mindre enn for utlendinger. Hvis en offentlig institusjon i din stat har et konkurranseprogram i det området ditt barn ønsker å studere, kan det være vanskelig å rettferdiggjøre å betale tusenvis for en grad.

Og ikke overse fellesskap eller tekniske høyskoler. Mange tilbyr legitimasjonsbeskrivelser som vil komme deg i gang i forholdsvis høyt betalte karrierer til en brøkdel av kostnaden for en fireårig høyskole. For andre studenter gir de en grunnlag for en universitetsopplæring, noe som koster deg mindre i de to første årene.

Barna dine kan kanskje vurdere å ta et gapår, spesielt hvis de ikke er sikker på hvilket felt de vil legge inn. Studenter som går hoveden i universitetslivet rett etter videregående skole, selv om de ikke har forpliktet seg til en bestemt karrierevei, kan ta lengre tid å slå seg ned på college. De som ikke klarer seg godt fordi de ikke er klare til skolen, kan kaste bort mye penger i prosessen.

Bunnlinjen

Foreldre som legger barnets utdanningsregninger foran egen pensjon, har de beste hensikter. Men studenter har mange flere økonomiske alternativer enn voksne i 50- eller 60-tallet. Det kan være verdt å tenke gjennom andre muligheter i stedet for å ofre nestegget ditt. (For mer, se Betal for college: Hvorfor foreldre bør prioritere pensjonering og Seniorer: Før du medregner det studielånet .)