Med flere og flere finansrådgivere som starter sine egne uavhengige registrerte investeringsrådgivere, kan du begynne å lure på om det er den rette veien for din virksomhet. Det er verdt å vurdere, spesielt hvis din nåværende praksis dreier seg utelukkende rundt investeringsprodukter og salg. Næringen endrer seg - og må fortsette å gjøre det for å møte behovene til neste generasjon av finansielle planleggingskunder: Gen X og Gen Y.

La oss ta en titt på hva hybridrådgivere er, hva de gjør, og fordeler og ulemper ved å lage en RIA som har en fot i den eldre, kjente verdenen i bransjen hvor gebyr- og provisjon -basert salg er fortsatt normen, og den andre i et nyere, stadigvoksende segment som mesterens avgiftskompetanse kompenseres hovedsakelig for omfattende planeringsforhold. (For mer, se: Nøkler å gå uavhengig av RIAs .)

Hva er en hybridrådgiver?

Før du vurderer om det skal fungere som en hybrid, er det fornuftig for din karriere eller virksomhet, er det viktig å klart definere hva vi mener når vi bruker begrepet. Selv om minst 19% av rådgiverne anser seg for hybrider, er det fortsatt forvirring rundt begrepet. Charles Schwab Corp. definerer en hybridrådgiver som en av selskapets firmaer "som inkluderer investeringsrådgivning som representant for et registrert investeringsrådgivende firma, samt meglingstjenester, som kan omfatte rådgivning som registrert representant for en uavhengig megler- forhandleren. "

Fordeler og ulemper

Ifølge Cerulli Associates genererer hybrid RIAer mer inntekter og tiltrekker seg flere kunder med høy nettoverdi (som er mer sannsynlig å bli hos firmaet). Som hybrid har du muligheten til å tilby verdifull finansiell rådgivning og tilgang til omfattende planlegging, og du kan sette opp en fast avgiftsstruktur for den tjenesten. Fordi du ikke er begrenset til å holde fast med avgiftsfrie modeller, kan du også utvide tilbudet ditt utover planlegging og ta avgift basert på eiendeler. Du kan også velge å jobbe med andre i bransjen for kvalitet og kostnad, i stedet for å være begrenset til hvilke leverandører og merker som er tilgjengelige under mer tettregulerte forretningsmodeller. (For mer, se: Populær teknologi for RIAs ).

Noen kunder vil ha behov utover kapitalforvaltning. Hybrider kan tilby kundene andre løsninger, inkludert livrenter og forsikring. Hvis du betjener den typen etterspørsel i tråd med hva du vil gjøre, og hva du mener bedriften din burde tilby, kan det være fornuftig å sette opp en hybrid RIA. Før du går om å endre forretningsstrukturen din, eller starte din egen fra grunnen av, må du være oppmerksom på at lansering av din egen hybrid RIA betyr at du tar en mye større arbeidsbelastning.Du trenger en måte å håndtere flere back-office-oppgaver, håndtere samsvar (både med registrering og årlig oppdatering), og skape strategier og planer for markedsføring og forretningsvekst.

Tenk på dine kunder

Alt dette er bra og bra, men det tar ikke hensyn til en kritisk faktor: dine kunder. Du bør ikke basere denne avgjørelsen utelukkende på om det er bra for bunnlinjen din. Som en finansiell profesjonell som opererer som noen form for uavhengig RIA, holdes du til fiduciærstandarden. Det betyr at du opptrer i kundens beste for alltid og foran alle andre interesser, inkludert din egen. (For mer, se: Fidusiære betegnelser for finansielle rådgivere .)

Her er vannet blitt litt muddied. Hybridrådgivere er både RIAs og meglere, og som meglere holdes de bare til en egnethetsstandard. Det betyr at du bare trenger å anbefale en "passende" investering for en klient, som kanskje ikke er det beste alternativet for dem. Dette kan være et problem fremover, da det er et større press for fiduciærstandarden å være regelen for alle økonomiske fagfolk. (For mer, se: Toppvekststrategier for små RIA'er .)

Og det er fornuftig: det bør ikke være tvil om hvorvidt en rådgiver opptrer i deres kunders beste interesse til enhver tid . Hvis du er fullt forberedt på å gjøre en anbefaling på en investering som setter penger tilbake i lommen bare når det faktisk er i kundens interesse, kan en hybridmodell fungere. Men det gir en stor interessekonflikt som ikke alltid er lett å løse. (For mer, se: Rådgivere: Unngå disse vanlige feilene. )

Når industrien fortsetter å utvikle seg og forandres for å bedre imøtekomme forbrukernes behov, kan hybridmodellen sakte forsvinne hvis det er mindre "vri rom "å ha en fot i begge leirene med å selge produkter og gi råd.

Bunnlinjen

Som en hybridrådgiver kan du tilby avgiftsfinansiert økonomisk planlegging og fortsatt ha tilgang til investeringsalternativer og produkter som betaler provisjoner. Dette åpner døren for en mer lønnsom virksomhet, sammen med flere tjenester å tilby. Men før du gjør noen bryter, er det viktig å vurdere implikasjonene for kundene dine, samt forstå hva som er involvert - utover kundeoppkjøp og relasjonsstyring - i drift som en uavhengig RIA av noe slag. (For mer, se: Ledelsestips fra topp finansielle rådgivere .)