Finansmarkeder går gjennom perioder med høy mulighet når populære strategier bokser konsekvent fortjeneste og tørre perioder når et skadelig tape utløser smertefulle eller uventede tap. Traders trenger å tilpasse seg raskt til disse trekkene for å beskytte kapitalen for neste akkumuleringsfase. Dette krever uunngåelig et skifte fra handelsstrategier som arbeider for mer lønnsomme markedsperioder. (For nybegynnere, se: 4 Vanlige aktive handelsstrategier ).

Dette er lettere sagt enn gjort fordi det ofte er vanskelig å gjenkjenne det gradvise skiftet i et høyere risikomiljø før betydelige tap har allerede tatt en del av bunnlinjen. Videre utvikler markedsaktørene en usunn følelse av uskyldighet i enkle markeder, og tro på at deres ferdigheter kan håndtere alt som taperbåndet kaster på dem.

Dette er en illusjon fordi ingen tilnærming fungerer i alle miljøer, og markedets dynamikk sikrer at alle nøye konstruerte fortjenestestrategier til slutt vil slutte å virke og føre til gjentatte tap. Sykluslengde forbinder denne uunngåelighet, og forteller oss at våre handler vil gå til slutt kaldt, men uten å si når det kommer til å skje.

Møt denne utfordringen med fire raske tilpasninger til din handelsplan. (Les: 4 Nøkkelelementer for å skape en vellykket handelsplan ). Bruk disse teknikkene så snart fortjenesten din tar et dykk, og uttrekningen vil ende raskt, eller i det minste gå sakte til du bygger en ny strategi som fungerer i harmoni med dagens tilstand. Du er også velkommen til å bruke disse konseptene når lønnsomheten din rammer en vegg, og du er ikke sikker på hva du skal gjøre neste gang.

Rantsovertallet Antall handler - De fleste handelsfolk glemmer disiplinen under uttrekninger og prøver å "få jevn" ved å ta aggressive posisjoner utenfor grensene for brød- og smørstrategiene. Denne emosjonelle oppførelsen gjør ting verre, intensiverer tap og undergraver tillit. Gjør det lenge nok, og du kan finne deg dypere i rød blekk enn du noen gang trodde. Slå av denne farlige tredemølle ved å angi antall handler du vil utføre i en enkelt økt, og hold deg til den. (For relatert lesing, sjekk ut: Når frykt og grådighet tar over ).

Kutt ned posisjonsstørrelse - Hvis du kontrollerer antall daglige handler, vil det ikke redusere uttrekningen, med mindre du også reduserer posisjonsstørrelsen. (Se: Effektiv risikostyring med skalering av handelsstrategier ). Hvis ting blir dårlige, kan du til og med bytte til odde og spille mindre enn 100 aksjer om gangen. Dette vil holde deg i spillet, mens redusert risiko lar deg stå i god posisjon og føle deg mindre elendig når stopp-tap blir rammet. Du vil også finne ut hvor mye wiggle room du trenger for å gi stillinger og få din ytelse kurve tilbake på sporet.

Spill en mindre tittelliste - Gode markeder oppfordrer handelsmenn til å bygge store watchlister fordi lønnsomme oppsett er nesten ubegrensede, og vi ønsker ikke å savne dem. Det nøyaktige motsatt er sant i ugunstige markeder, hvor bare noen få sektorer fungerer bra, mens resten slipper eller krever velrenert kortsalg. Behandle disse forholdene ved å kutte urlisten 50% til 80% og spore bare fem eller ti aksjer hver dag. Ikke ta stillinger i noe annet og ikke handle i det hele tatt hvis verdipapirene du ser, ikke gir høy belønning, lav risiko muligheter.

Trekk pluggen - Den siste tilpasningen er det vanskeligste for aggressive forhandlere som daglig tar stor risiko. Sett en dollargrense for daglige gevinster og tap, med gevinststørrelsen minst to ganger tapsstørrelsen. Gå ut av markedet for resten av dagen når begge terskler blir rammet. Realistisk, dette kan bety å gå bort bare noen få minutter etter at markedet åpner og gjør noe annet til neste morgen. Mens de andre tre endringene vil understøtte din bunnlinje, sikrer denne at du vil få din drawdown under full kontroll. (På et beslektet notat, se: Kunsten å kutte tapene dine ).

Bunnlinje

Gjør disse fire enkle justeringer til handelsstrategien din så snart tapene begynner å påvirke bunnlinjen.