Det er mange typer forsømmelser som meglere og finansielle planleggere kan engasjere seg i, for eksempel churning, rebating, trading on insideinformasjon, lovende falsk avkastning på kapital og hengende kundefond med personlige penger. De som blir fanget i disse ordningene, kan få bøter, suspensjon, tilbakekalling av lisens og andre sanksjoner.

Men hva skjer med meglere og planleggere i bransjen etter at de er disiplinert? Svaret som kom fra en studie utført av et team av professorer fra University of Chicago og University of Minnesota, kan overraske deg.

Les videre for hva som skjer med mange uærlige meglere - å vite om det kan hjelpe deg med å unngå å ansette en for deg selv eller for øvelsen din. Sannheten om Lawbreakers Studien viser tydelig at meglere som var disiplinert for sine handlinger, ofte hadde lite problemer med å finne en annen jobb . Forskningen fokuserte på meglere som var registrert hos FINRA, selvregulerende byrå for meglere og planleggere og deres selskaper som selger verdipapirer til en kommisjon. Det avslørte at 44% av meglerne som var registrert hos FINRA, fant en annen jobb innen et år etter at de ble sparket fra sin tidligere stilling. Og siden bare omtrent halvparten av meglere og planleggere som blir utsatt for disiplinære handlinger eller saksdommer, mister jobben, betyr dette til slutt at omtrent tre fjerdedeler av alle meglere eller planleggere som er disiplinert på en eller annen måte, vil jobbe i en lignende eller identisk stilling som en år fra den tiden.

Studien baserte sine funn på historien om disiplin og sysselsetting i FINRA-databasen som går tilbake ti år. Det klassifiserer disiplinære tiltak som et tilfelle som ble bestemt bestemt og avgjort, og ble ikke avvist eller hvor utfallet fortsatt er avventende. Bruddene som ble begått i disse tilfellene inkluderer uegnet investeringsanbefalinger, handel uten riktig klientautorisasjon, uaktsomhet og utelatelse av viktig informasjon til klienter, bedrifter eller tilsynsmyndigheter. (For relatert lesing se:

Etiske standarder du bør forvente fra finansielle rådgivere

.)

Det skal bemerkes at studien ikke dekker registrerte investeringsrådgivere (RIA) som er registrert direkte hos SEC eller statsregeringene, og som ikke svarer til FINRA. Studien viser at rundt 7% av alle verdipapirer som er lisensiert, har en slags disiplinær historie, og mange av dem som er konsentrert på steder som Palm Beach, Fla, og Monterey, California. Den høyeste konsentrasjonen av meglere med disiplinær Historier er i Madison County nær Syracuse, N.Y., hvor nesten en tredjedel av alle verdipapirer lisensiert personell hadde blemished poster. Meglere med rutete fortid finnes over hele linjen hos store firmaer, samt hos mindre detaljistfirmaer som bruker uavhengige meglerforhandlere.

Gjør leksene dine på rådgivere

Forbrukerne må gjøre bakgrunnskontroller på meglere og planleggere som de tenker på å jobbe med før de ansetter dem, men mange mislykkes med å gjøre det. De som gjør forskning, mislykkes ofte i å bruke de riktige søkeverktøyene. "Vi anbefaler sterkt at enkeltpersoner selv bruker BrokerCheck, det er her forskerne fikk sine data," sier Ray Pellecchia, talsmann for FINRA. (For relatert lesing, se: < Hvilke gebyrer betaler rådgivere?

og

Er din rådgiver ser etter dine beste interesser? ) Der kan meglere finne et navnesøk eller CRD-nummer som megleren må Meld til kunder og prospekter på forespørsel. De som er registrert hos SEC og ikke FINRA kan også bli funnet ved hjelp av denne databasen, da det automatisk vil omdirigere brukere til SEC-siden hvis det er nødvendig. BrokerCheck vil ikke bare vise om en megler har vært gjenstand til disiplinære tiltak, men det vil også liste alle firmaer hvor meglere har vært ansatt i løpet av de siste 10 årene, de landene de har lisens til å drive forretninger i, og når de tok noen lisenseksamen og om de passerte dem. CFP-styret også har en søkefunksjon på sin nettside som gjør at forbrukerne kan gjøre bakgrunnskontroller av alle CFP-legitimerte utøvere. Dette vil føre til eventuelle verdipapirer eller forsikringsrelaterte overtredelser som ble begått av utøveren, samt eventuelle brudd på CFP-regler eller etiske retningslinjer, som har utpekt til en høyere standard for oppførsel enn FINRA eller SEC. Forbrukerne kan også sjekke forsikringsselskapets disiplinære historier ved å ringe sin statsforsikringskommisjonær, som vil ha lignende registreringer av alle overtredelser begått av lisensiert personell. Bunnlinjen

Det er ikke vanskelig å finne ut om en megler eller finansiell planlegger har en skyggefull fortid, selv om det kan være overraskende å lære hvor raskt og enkelt det er for mange disiplinerte meglere å komme seg tilbake til jobb gi råd til klienter. Et raskt, gratis online søk vil fortelle forbrukerne alt de trenger å vite, inkludert disiplinære og sysselsettingshistorier og omfanget av meglerens lisensavtale. Sørg for å gjøre leksene dine før du ansetter noen for å gi deg økonomisk råd eller til å delta i din praksis. (For relatert lesing, se:

Etiske problemer for finansielle rådgivere

.)