5 Raske forskningstips for travle investorer

5 Raske forskningstips for travle investorer

Aktive investorer må overvåke porteføljen deres for endringer hele tiden. Passive investorer, eller de med en langsiktig horisont, har imidlertid råd til å ta en mer tilbaketrukket tilnærming. Men alle investorer må fortsatt gjøre leksene sine fra tid til annen. Følgende fem tips kan hjelpe deg med å administrere din tid og dine investeringer på riktig måte.

Opplæring: Grunnleggende lagre

en. Hold deg oppdatert på markedstrender - Ukentlig Du må ikke ha TVen din innstilt på CNBC til alle tider, men du bør lese de nyeste finansmagasiner og faglister og forsøke å stille inn til finansfokuserte TV-programmer minst en gang i uken. Internett er et annet kjempefint sted å lese om strategier for å investere, samt å få en følelse av hva fagpersonene sier om markedets forventede retning. For å kutte gjennom all overskytende avlesning - bare sørg for at du får et håndtak på hvilke bransjer som er i eller ut av favør, sammen med helheten til det generelle markedet.

Les eller lytt til nyheten Husk at geopolitisk gjennomføring kan påvirke porteføljens beholdninger; så kan nyheter om høyere skatter, eller valutasvingninger. Dette innebærer at du i det minste skal ta helgens markedsrapporter på TV eller i lokale / nasjonale aviser. Målet her er å få det store bildet eller trenden, og deretter gjøre endringer i porteføljen din i samsvar med dette.

(Merk: Ikke bli lokket til å ta en avgjørelse på grunn av "dagens nyheter". Med andre ord, den økonomiske kommentaren du ser på fjernsyn, som dine nattlige nyheter, er noen ganger pyntet for å skaffe seg flere lyttere. Så igjen, prøv å dechiffrere de langsiktige trender og luke ut den daglige nonsensene som de finansielle medierne bruker til å hype sine sendinger. Spørsmålet du alltid bør spørre deg selv når du ser på eller lytter til økonomisk kommentar er "Hvordan påvirker dette meg eller min portefølje?")

2. Gjennomgå Årsregnskap - Kvartalsvis Denne regelen gjelder hovedsakelig for investorer som kjøper individuelle aksjer. Investorene bør gjennomgå ledelsens diskusjon og analyse (MD & A) i et selskaps regnskap, samt 10-K, 10-Q og proxy-setningen (som er arkivert med SEC) for å få en bedre ide om ledelsens opptreden muligheter og risikoer for selskapet sammen med sin siste ytelse.

Når du gjør denne undersøkelsen, spør deg selv følgende spørsmål:

  • Er ledelsen optimistisk om selskapets fremtid?
  • Har det gjort noen innsiktsfulle kommentarer om fremtidige inntjeningspotensialer?
  • Tenker det på et stort oppkjøp eller salg av eiendeler som kan påvirke inntjeningen?
  • Er kreditt i god eller dårlig form? Kan det påvirke selskapets fremtidige vekst?

Dette er alle spørsmål som kan tas opp i regnskapet, og som er nyttige for investorens beslutningsprosess.Vær en detektiv, og prøv å grave forbi all PR-fluffen for å se hva ledelsen egentlig sier.

Noen ganger er det skrevne ordet det beste stedet for investorer å få verdifull innsikt om det indre virksomheten i et selskap, fordi møter fra møte til møte og noen konferansesamtaler er svært skriptet, spesielt med tanke på økningen av aksjonærinnledede rettssaker. (For mer råd om hvordan du får informasjonen du trenger fra disse dokumentene, les Hva du trenger å vite om årsregnskapet og Fotnoter: Start Reading The Fine Print .)

3. Ring eller Intervjufond eller firmaer - En eller to ganger i året Forsøk å hente opp med fagansvarlige eller midler eller bedrifter kan være en heltidsjobb, så det er ofte best å velge når du prøver disse typer korrespondanser. Velg en tid på året når de er tregere eller mer i stand til å snakke med deg - og når du har dem på linjen, pump dem for informasjon om hvor markedet eller en bestemt industri eller lager er på vei. Noen ganger vil de gi verdifull innsikt om at du ennå ikke hadde tenkt på - eller ikke har tid til å undersøke.

Når du snakker med disse fagpersonene, kan du prøve å stille åpne spørsmål som:

  • Hvor tror du at selskapet er på vei?
  • Hva er de største risikoene fremover?
  • Hva tror du Wall Street-analytikere har utsikt over eller undervurderer i forhold til selskapet?

Du kan bli overrasket over godheten til svarene du vil motta - uten realtid koster deg!

4. Delta på konferansesamtaler - Årlig
Ikke bli skremt. Ring opp investorrelaterte representant hos firmaet du eier aksje inn for å se om du kan lytte inn på selskapets årsskifte. Du kan også sjekke selskapets investorrelaterte seksjon på deres nettside, som ofte vil gi informasjon om datoen for neste samtale sammen med en lenke for å lytte til samtalen på nettet. På grunn av regelmessig offentliggjøring av regelverk og fokusfirmaene har i disse dager å formidle informasjon til både individuelle og institusjonelle investorer på en gang, vil mange bedrifter tillate individuell investor deltakelse dersom investoren ber om å delta på forhånd slik at selskapet kan ordne å sette opp en egen linje.

Det du lytter etter i denne samtalen er hva ledelsen sier om selskapets fremtid, men også måten de sier på det. Tror de hva de sier? Er de entusiastiske eller bare går gjennom bevegelsene? Denne informasjonen kan gi deg et ønske om å kjøpe flere aksjer eller å fullføre posisjonen din helt.

Den første delen av samtalen vil gå over selskapets økonomi for tidsperioden sammen med enhver annen relevant utvikling. Dette følges deretter av en Q & A-økt, vanligvis med analytikere, som ofte er den viktigste delen av samtalen, siden du kan se hvordan ledelsen reagerer på disse tøffe spørsmålene.

(Merk: Som nevnt ovenfor er mange samtaler skriptet, og ledelsen er noen ganger stramt om fremtiden fordi de ikke vil bli klandret for eventuelle feil.Med det i tankene bør investor ikke bare være på utkikk etter hva som er sagt, men det er ikke sagt heller. Hvis et selskap vanligvis foretar økonomiske fremskrivninger hvert kvartal, men plutselig har stoppet, da kan det være et dårlig tegn for selskapet, men et godt tegn på at du kommer deg ut.)

5. Unngå sladder eller spekulasjoner - Daglig Du trenger ikke å følge markedsendringer daglig, for å være vellykket som investor, men å være oppmerksom på trendene i markedet kan hjelpe deg med å kutte ned på å lytte til "varme tips "eller ryktemøller hele dagen. En god måte å stoppe angst på som følge av det investerende sladder du hører, er å jage den riktige typen informasjon nå. To store områder å fokusere på er rentenivå og råvare- / lønnskostnader.

Søk etter rentenivåer
Høyere renter øker vanligvis lavere aksjekurser, fordi hvis selskaper bruker mer penger på utbetalinger, vil det senke inntjeningen, og lavere inntjening tilsvarer lavere aksjekurser. Omvendt kan lavere priser bety at både selskaper og enkeltpersoner vil bruke mindre på rentebetalinger, bunnlinjer vil øke og høyere inntjening oversettes til høyere aksjekurser. Å vite at de fleste rentenyheter blir regnskapsført i markedsprisene nå, og å kunne se hvordan det kan påvirke fremtidige priser, vil hjelpe deg å utrydde eventuelle sladdertips du kanskje mottar nå.

Sporvare / Arbeidskostnader
Investorer bør spore drivstoffkostnader og andre råvarepriser for å måle hvordan disse svingene kan påvirke beholdningen. For eksempel ser enkelte næringer, for eksempel lastebiltransport, deres fortjeneste drastisk ned når råoljeprisene øker. Andre, som for eksempel oljevirksomhet, går bedre når oljevirksomheten blir høyere. Stigende priser på stål og tømmer vil påvirke bygg- og produksjonsfirmaene negativt. Stigende lønnskostnader vil begrave alle, men spesielt forhandlere som vanligvis ansetter arbeidstakere med minimumslønn. Hvis du vet hva som står i din portefølje på forhånd, kan du kutte angsten i sporene sine og justere porteføljen din tilsvarende.

Din tid er penger Bestemme når informasjonen din er den mest verdifulle kan hjelpe deg med å kutte ned på de tidene du bruker til å sortere gjennom rapporter og økonomi. Sommermånedene er vanligvis svake måneder i markedet, og kjøpte aksjer kan avta. September og oktober er også historisk vanskelige måneder - og årsskiftet ved salg av salgstab kan presse aksjer ytterligere. Hvis du er fornøyd med at aksjen du eier eller ønsker å kjøpe, er solid, kan du fortsette med kjøpene dine, men sørg for at du vurderer sesongmessige faktorer når du prøver å kjøre eller kjøpe et salg.
Å være investor betyr ikke at du må motta et daglig abonnement på Wall Street Journal eller sitte foran datamaskinen hele dagen. Men hvis du håper å gå så godt eller bedre enn markedsgennemsnittet over tid, kan du administrere tiden når du administrerer porteføljen din, så du får mest mulig ut av "cent".