Tilfeldig forsterkning: Bruk av vilkårlig hendelser for å kvalifisere (eller diskvalifisere) en hypotese eller ide; tilegne seg ferdigheter eller mangel på ferdigheter til et utfall som er usystematisk i naturen; finne støtte for positiv eller negativ oppførsel fra utfall som er inkonsekvent i naturen - som finansmarkedene.
En av de mest interessante temaene i handel, og egentlig gjennom mange områder av livet, er det som kan kalles tilfeldig forsterkning. Tilfeldig forsterkning, som det gjelder skadelig handelspraksis, oppstår når en handelsmann tilskriver et tilfeldig utfall til ferdigheter eller mangel på ferdigheter. Markedet belønner noen ganger dårlige vaner og straffer gode vaner fordi markedet er så dynamisk. Det er spesielt negativt hvis en ny handelsmann som vinner noen handler, uten absolutt ingen plan, tilskriver denne suksessen til "intuisjon". Tilfeldig forsterkning kan også skade erfarne forhandlere som opplever en rekke tap og tror at de ikke lenger har ferdigheter. (Finn ut hvordan tankegangen din kan spille en større rolle i suksess enn markedspåvirkninger, se Handelspsykologi og -disiplin .)

Tilfeldig forsterkning kan skape langsiktige dårlige vaner som er ekstremt vanskelig å bryte. Det tilsvarer en gamblingmisbruker som de fortsetter å spille fordi de vinner akkurat nok til å holde dem der, men selvfølgelig mister de pengene sine i det lange løp. En vellykket kortspiller kan også oppleve en signifikant nedtrekking, forlate sin påviste strategi og dermed gi kanten sin tilbake til huset. (Lær mer i 10 Rengjøringstips for å spore opp din handel .)

Hvordan tilfeldig forsterkning påvirker oss i markedene
Begrepet tilfeldig forsterkning er vanskelig å forstå for noen handelsfolk, men forstå det kan være forskjellen mellom å faktisk forbedre seg som en handelsmann eller bare tro på at vi er bedre når vi ikke er det. Den beste måten å forstå dette for å gå gjennom noen få eksempler.

Eksempel # 1: Stole på tilfeldig John er en ny handelsmann. Han har en forretningsbakgrunn, ser på nyheter og følger aksjemarkedet, men har ikke handlet personlig. Han føler at han har et godt håndtak på det som trengs for å være en god handelsmann, men så langt har han ikke skrevet noen av disse metodene ned. John har åpnet en handelskonto og mener at hans bakgrunnskunnskap vil gjøre ham til en lønnsom handelsmann. Å åpne hans diagrammer for første gang, John ser en standardbeholdning i handelsplattformen, og den øker raskt. Han kjøper raskt 200 aksjer uten å tenke på det. Akselet fortsetter å stige mens han lager lunsj. Etter lunsj kommer han tilbake og selger sine aksjer, noe som gjør seg til en $ 100 fortjeneste etter avgift. John lager en annen handel og ender opp med det samme resultatet. Han begynner å føle at han er veldig god på dette, og at han må ha en "knack" for handel.

Ved å analysere situasjonen vil erfarne forhandlere legge merke til noen få ting som kan føre til kortvarig handelskarriere for denne næringsdrivende. Hovedproblemet er at flere vellykkede handler ikke er et gyldig utvalg for om en næringsdrivende vil være lønnsom i det lange løp. John, handelsmannen i dette tilfellet, må sørge for at han ikke faller i fellen for å tro at hans nåværende metoder, som fremdeles er veldig uprøvde, vil gi ham langsiktig suksess. Faren ligger i å nekte riktig markedsveiledning eller -metoder, enten det er selvopprettet eller levert av noen andre, fordi denne første uprøvde metoden antas å være overlegen basert på disse foreløpige handler. Trader kan begynne å tenke veldig sterkt at hvis det virket en gang, kan det fungere mest, eller alt av tiden. Markedene vil ikke belønne feilaktig tenkning i det lange løp, men vil belønne tilfeldige og uplanlagte bransjer noe av tiden. (Disse trinnene vil gjøre deg mer disiplinert, smartere og til slutt en rikere handelsmann, se 9 triks av den vellykkede handleren .)

I neste eksempel vil vi se på tilfeldig forsterkning igjen, men fra en annen vinkel. Dette eksemplet gjelder mer til erfarne forhandlere eller handelsfolk som kommer til markedet med en nedskrevet strategi eller metode som er testet på nytt eller vist seg å være lønnsomt i live trading. Det skal bemerkes at ikke alle metoder som var vellykkede i fortiden, vil fortsette å være, som vi bare fant ut i det forrige eksempelet (i liten skala). Men metoder som har vist suksess tidligere, er mer sannsynlig å gi en lønnsomhet i fremtiden enn en metode som er helt uprøvd eller aldri har vært lønnsom i det lange løp.

Eksempel # 2: Abandon Strategy John har nå handlet i markedene i noen tid. Han innså at nærmer seg markedet uten en gjennomtenkt, skriftlig og godt undersøkt plan var en feil. Han har overvunnet problemene i det første eksemplet og har nå en solid handelsplan for å nærme seg markedene. Denne metoden har fungert bra de siste to årene, og han har tjent penger.

John står nå overfor et annet problem. Til tross for suksess med denne planen har hans metode nå ført ham til ni påfølgende tapende handler, og han begynner å bekymre seg for at planen hans ikke lenger fungerer. John endrer derfor sin handlingsplan fordi han føler at metoden ikke lenger er gyldig. På den måten slutter John å handle en ny, ikke testet metode, som muligens ligner på når han begynte å handle.

Problemet i dette eksemplet blir tydelig når John forlater sin metode, som har vært vellykket, i bytte for en metode som ikke er bevist. Dette kan sette John rett tilbake til begynnelsen, selv etter at han har handlet vellykket i markedene i en rekke år. (For mer, sjekk ut Daghandelsstrategier for nybegynnere og Utarbeide et mellomtids Forex Trading System .)

Hvorfor skjedde dette? John klarte ikke å innse at mens tilfeldighet kan skape vinnende streker ved hjelp av en feil handelsmetode, kan tilfeldighet også skape en rekke tap med en utmerket handelsplan.Derfor er det svært viktig å sørge for at en handelsplan ikke egentlig kommer til å fungere lenger (var den opprinnelige suksessen tilfeldig?), Eller avgjøre om dette bare kunne være et løp av tap basert på dagens markedsforhold som snart vil passere.

Alle handelsfolk opplever tap, og det er ikke noe endelig antall tapende bransjer på rad som vil fortelle en forhandler om planen ikke lenger fungerer. Hver strategi er forskjellig, men vi kan lære å håndtere tilfeldighet.

Hva vi kan lære
Når vi innser at tilfeldighet kan skape strenger av tap i gode handelsplaner, og også strenger av fortjeneste i dårlige handelsplaner, (og også scenarier som faller mellom disse eksemplene) hvordan justerer vi å handle lønnsomt på lang sikt?

Mens hver handelsplan er forskjellig, må hver handler ha en nedskrevet handelsplan som beskriver hvordan de skal handle. Denne planen bør være godt undersøkt og legge ut oppføringer, utganger og regler for pengestyring. På denne måten vil handelsmannen vite i det lange løp om deres plan er feil eller vellykket. Det er også ekstremt viktig å risikere en svært liten prosentandel av kapitalen på hver handel; risikonivåene i hver handel bør dekkes i handelsplanen under pengestyringsdelen. Dette gir spillerom til handelsmannen da de vil være i stand til å tåle en rekke tap og være mindre sannsynlig å foreta en for moden endring i handelsplanen når det ikke er nødvendig. (Det er umulig å unngå katastrofe uten handelsregler - sørg for at du vet hvordan du skal utarbeide dem selv med disse. Ti trinn for å bygge en vinnende handelsplan .)

Endelige tanker
Markedene er ekstremt dynamisk og i konstant strømning. Dette bringer inn et element av tilfeldighet som kan skape fortjeneste for ufaglært handelsmenn og tap for dyktige handelsmenn, og det skjer hele tiden. En næringsdrivende må også bestemme når en viss streng av tap eller fortjeneste kan tilskrives sin ferdighet, og når det er tilfeldig. Den eneste måten å gjøre dette på mens du lærer, er å nærme seg markeder med en handelsplan og risikere en liten prosentandel av kapitalen på hver handel. På denne måten kan næringsdrivende se hvordan en metode utfører i det lange løp, hvor tilfeldigheten blir mindre av en faktor. Det er også viktig å huske at selv de beste handels- og handelsmetoder opplever strenge av tap, og dette er ikke grunn til å forlate strategien. Selv om isolering av hvorfor metoden ikke lenger fungerer, kan det redusere omfanget av tapene når lignende ugunstige forhold oppstår igjen. (For en fullstendig veiledning, les Nøkkeltall for økonomiske forhold eller Investing 101 Tutorial .)