MBA Mortgage Purchase Index er en ukentlig mål som sporer volumet av landsomfattende boliglån søknad aktivitet. Den er basert på et utvalg på ca. 75% av USAs boliglånsaktivitet, inkludert ny låneopprinnelse og refinansiering for eneboliger. Undersøkelsen er et veletablert mål for amerikanske boliglånsansøkninger, som har blitt gjennomført ukentlig siden 1990, og det tjener som en prognose for fremtidig boligbygging. Den er utgitt av Mortgage Bankers Association (MBA) hver onsdag kl. 7.00 EST. MBA er den nasjonale foreningen som representerer eiendomsfinansieringen.

Hva det ikke er

Navnet "Lånekjøp" er litt misvisende. MBA-boliglånsindeksen måler ikke antall boliger som er kjøpt eller bygget. Det sporer heller ikke hvor mange boliglån som er stengt. Faktisk er det ingen garantier for at boliglånsapplikasjoner indekssporene vil bli godkjent eller vil resultere i kjøpsaktivitet. Til tross for navngivelseforvirringen er indeksen et nyttig verktøy for investorer.

Innsikt for investorer

MBA-boligkjøpsindeksen er en ledende indikator for hjemmemarked, som tjener til å prognose hjemme å kjøpe fire til seks uker inn i fremtiden. Når forbrukerne kjøper boliger, kjøper de også omtrent alt annet. Når de ikke kjøper boliger, finner økonomien seg ofte i trøbbel. Sammenbruddet av boligmarkedet er et av de viktigste økonomiske datapunktene knyttet til den store resesjonen fra 2007 til 2009.

Mens en enkelt lesing av boliglånsindeksen bare gir et øyeblikksbilde, da dataene presenteres som en prosentvis økning eller reduksjon fra forrige uke, fire uker glidende gjennomsnitt og andre langsiktige Datapunkter gir klare indikatorer på trender i boligmarkedet. For investorer gir disse trender innsikt i en rekke investeringsmuligheter. Med tanke på at en betydelig andel av homebuyers betaler kontant, understreker indeksen markedets styrke. Ifølge Goldman Sachs Global Investment Research, fra og med august 2013, kjøpte nesten 60% av homebuyers sin eiendom med kontanter. Investorer kan bruke dataene fra indeksen for å få innblikk i en rekke investeringsmuligheter.

• Boligbeholdninger

En av de mest synlige og åpenbare investeringsmulighetene knyttet til indeksen er boligbransjen. Når forbrukerne kjøper boliger på rekordfart, stiger aksjekursene for boligbyggere. Investorer kan søke å dra nytte av dette ved å kjøpe aksjer til store boligbyggingsfirmaer som D.R. Horton (NYSE: DHI DHID. R. Horton Inc44. 32-0. 70% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), PulteGroup (NYSE: PHM PHMPulteGroup Inc30. 31 + 0. 73% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), NVR, Inc. (NYSE: NVR NVRNVR Inc3, 210. 65 + 0. 34% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Beazer Homes (NYSE: BZH BZHBeazer Homes USA Inc20. 62-0. 67% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Toll Brothers (NYSE : TOL TOLToll Brothers Inc43. 90 + 0. 25% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og en rekke andre.

• Bankbeholdning

Långivere har også fordeler når forbrukerne kjøper boliger. Långivere bruker faktisk indeksen til å måle om de får sin rettferdige andel av boliglånsapplikasjoner, gitt samlet applikasjonsaktivitet. En utlåner som tar opp en sunn andel av boliglånsmarkedet, vil trolig være en bransjeleder.

Investorer kan også dra nytte av dataene. Identifisering av markedsledere blant selskapene som tilbyr både opprinnelige lån og refinansieringsaktivitet, kan vise investeringsmuligheter for å kjøpe aksjer i banker som CitiGroup (NYSE: C CCitigroup Inc74. 05-0. 92% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Bank of America (NYSE: BAC BACBank of America Corp27. 82-0. 18% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og JP Morgan (NYSE: JPM < JPMJPMorgan Chase & Co101. 41-0. 18% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Fannie Mae (OTCBB: FNMA FNMAFannie Mae3. 04-1. 94% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Freddie Mac (OTCBB: FMCC FMCCFreddie Mac2. 99-2. 29% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), de to kvasi-offentlige boligforetakene som kjøper boliglån, er også offentlig omsettet, men de er ikke så appellerende som de private selskapene på grunn av bekymringer om fremtiden for disse enhetene. Boligforbedringsaksjer

• Boligforbedringsaksjer er en annen stor, åpenbar mottaker av et sunt boliglånsmarked. Uansett om de kjøper et eksisterende hus for å reparere eller tilpasse seg personlig smak eller bygge ny, vil omtrent alle villaeiere ende opp på Home Depot (NYSE: HD

HDThe Home Depot Inc164. 39 + 1. 03% > Laget med Highstock 4. 2. 6 ) eller Lowes (NYSE: LOW LOWLOWEs Companies Inc77. 92 + 1. 66% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Husk at selv nye hjem kommer uten persienner, gardiner, landskapsarbeid, riktig drenering, backup generatorer og mer. Forbruksvareforetak Når forbrukerne kjøper nye boliger, er en av de første tingene de gjør etter å ha flyttet inn, begynt å handle. Møbler, klær og til og med nye biler å parkere i den fancy nye garasjen er alle på handlelisten. Et sterkt boliglånsmarked er bra for økonomien, noe som er bra for aksjekursen på en hel rekke selskaper som selger alt fra TV-apparater til vaskemaskiner. Velg ditt område av interesse, gjør litt forskning, og du kan bare finne en vinnende lager.

• Låneservice selskaper

Banken som utsteder et boliglån er ikke nødvendigvis selskapet ansvarlig for å samle månedlige innbetalinger.Bedrifter som spesialiserer seg på denne typen arbeid, er kjent som boliglånsfirmaer. En økning i boliglånsapplikasjoner vil trolig være gode nyheter for firmaene som samler boliglånsbetalinger. Noen av de største aktørene på dette feltet inkluderer Home Loan Servicing Solutions (Nasdaq: HLSS), Nationstar Mortgage Holdings Inc (NYSE: NSM

• NSMNationstar Mortgage Holdings Inc18. 75-1. 52%

Laget med Highstock 4. 2 .6 ) og Ocwen Financial Corp (NYSE: OCN OCNOcwen Financial Corporation3. 46-1. 14% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Mens et mindre synlig aspekt av boliglånsvirksomheten, kan investorer finne det verdt sin tid å se disse selskapene over. Forsikringsselskaper Forsikringsselskaper som tilbyr boliglånsforsikring til boligkjøpere er enda en gruppe av noe mindre synlige selskaper som sannsynligvis vil dra nytte av et økende antall boligsalg. Genworth (NYSE: GNW

• GNWGenworth Financial Inc3. 43 + 1. 48%

Laget med Highstock 4. 2. 6 ), MGIC, PMI Group og Radian (NYSE: RDN RDNRadian Group Inc20 . 14-5. 09% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er noen bemerkelsesverdige navn i dette markedet. Tittel forsikringsselskaper er også verdt å nevne. Fidelity National Financial (NYSE: FNF FNFFidelity National Financial Inc37. 98 + 0. 64% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), First American Financial (NYSE: FAF FAFFirst American Financial Corp.. 68 + 0. 79% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Stewart Information Services (NYSE: STC STCStewart Information Services Corp. 38. 14-0. 52% Opprettet med Highstock 4. 2. 6 ) er inkludert i denne gruppen. Eiendomsinvesteringsfond Den refinansieringsaktiviteten som er oppnådd i indeksen, ses som en ledende indikator på forutbetaling av boliglån, noe som er viktig for investorer i obligasjonslån, inkludert Real Estate Investment Trusts (REITs). Refinansiering gjør det mulig for huseiere å redusere renten på boliglånet. Dette betyr at eldre, høyere rente boliglån er betalt og erstattet av lavere rente boliglån. Siden REITs investerer i boliglån, reduserer refinansieringsaktiviteten fremtidige inntekter REITs kan forvente å tjene. REIT-investorer påvirkes direkte av denne aktiviteten, ettersom de investerer i REITS for å kunne tjene på rentebinding på boliglån. Høyere refinansieringsaktivitet gir lavere utbetalinger til REIT-investorer. Stabile markeder er gode for REITS; Det finnes en rekke offentlig omsatte REITS inkluderer American Capital Agency Corp. (Nasdaq: AGNC

• AGNCAGNC Investment Corp19. 78-0. 35%

Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Annaly Capital Management (NYSE: NLY NLYAnaly Capital Management Inc11. 23-0. 53% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Hatteras Financial Corp. (NYSE: HTS) og andre. REIT Mutual Funds Hvis det er for mye innsats på REITS, kan REIT-fondene gjøre jobben for deg. Fidelity Investments, Vanguard og mange av de andre big-name fondsselskapene har alle REIT-midler tilgjengelig for investorer. Det er en one-stop shopping mulighet til å utforske REIT markedet.

• Bunnlinjen

En positiv trend i MBA-boliglånsindeksen gjenspeiler positiv økonomisk aktivitet, da boliger er en betydelig bidragsyter til USAs økonomi, med nybygging alene står for nesten 5% av landets bruttonasjonalprodukt. US Census Bureau krediterer ny boligbygging med støtte for anslagsvis 1. 5 millioner arbeidsplasser. Eksisterende boliger legger til disse summene, som bruker remodelers, landscapers, rørleggere, elektrikere og andre tjenesteleverandører. Ved å følge trenden som vises i indeksen, kan investorer måle helsen til en rekke bransjer. Dette kan hjelpe dem med å identifisere investeringsmuligheter i bedrifter som er klare til fordel, samt advarselsskilt for å unngå næringer og selskaper som sannsynligvis vil lide.