Eiendomsinvesteringer (Real Estate Investment Trusts) og Eiendomsfondene tilbyr både diversifisering og en enkel og rimelig måte for enkeltinvestorer å investere i ulike segmenter av eiendomsmarkedet. De er også en mer flytende måte å investere i denne sektoren enn å eie eller investere i fast eiendom direkte.

Det finnes et bredt utvalg av REITs og eiendomsmegling fond for å velge mellom. Før du vurderer enten, må du forstå de viktigste forskjellene mellom de to og deres fordeler og ulemper.

AD:

REITs

Et REIT er et selskap, tillit eller forening som investerer direkte i fast eiendom gjennom eiendommer eller boliglån. De handler på børs og kjøpes og selges som aksjer.

De tre hovedtyper er egenkapital REITs, boliglån REITs og hybrid REITs. Egenkapital REITs eier og investerer i eiendommer som leiligheter, kontorer, kjøpesentre og hoteller. Inntektene genereres hovedsakelig fra leien av eiendommer de eier eller har investert i. De fleste REIT er egenkapital. (For mer, se: Hva er risikoer for eiendomsinvesteringer? )

AD:

REITs i bolig og boliglån. Disse REITs lånepenger for boliglån eller kjøpe eksisterende boliglån eller pantelån. Inntekter genereres hovedsakelig av rente opptjent på boliglån. (For mer, se: REIT ETFs til Watch .)

Hybrid REITs er en kombinasjon av egenkapital og boliglån REITs.

REITs betaler utbytte. De kreves av Internal Revenue Service (IRS) å betale ut det meste av deres skattepliktige overskudd til aksjonærene via utbytte. REIT-selskapene betaler ikke selskapsskatt. (For mer, se: Topp 10 REITs for 2015 .)

AD:

Eiendomsfond> Fondforvaltningen er profesjonelt forvaltet samlet investeringer som investerer i en rekke kjøretøy som aksjer og obligasjoner. Investorer kjøper aksjefond aksjer eller enheter som er kjøpt eller innløst i fondets nåværende nettoverdi (NAV). NAV beregnes en gang daglig og er basert på sluttkursene på verdipapirene i fondets portefølje. (For mer, se:

Risikoen for eiendomsmeglingsfondene .) Eiendomsfondene investerer vanligvis i REIT-aksjer, eiendomsrelaterte aksjer eller en kombinasjon av begge.

Fordeler

REITs og eiendomsfond gir enkelte investorer begrenset kapitaladgang til enten diversifiserte eller konsentrert eiendomsinvesteringer fordi de har relativt lave investeringsminimum.

Hvis du vil investere i New York Citys dynamiske og beryktede kostbare eiendomsmarkedet, for eksempel, er den riktige navnet REIT Empire State Realty Trust Inc.(ESRT

ESRTEmpire State Realty Trust Inc20. 27 + 1. 25% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) kan kreve den ikoniske Empire State Building som en av porteføljens egenskaper. Samlet inneholder porteføljen seks eiendommer og 14 kontorer i Manhattan og New York City hovedstadsområdet. (For mer, se: Investering i New York City REITs .) De to typer midler gir også diversifisering, noe som igjen bidrar til å redusere risikoen.

Eiendomsfond, avhengig av investeringsstrategi, kan tilby bredere diversifisering enn REITs. Dette kan redusere transaksjonskostnadene for de som ønsker mer diversifisering, konsentrert i ett eller få midler. De har også fordelen av profesjonell porteføljestyring og forskning.

T. Rowe Price Real Estate (TRREX) er et eksempel på et eiendomsfond med ulike holdninger. Med ca 40 beholdninger investerer den hovedsakelig i REITs, så vel som offentlig omsatte eiendomsrelaterte selskaper. (For mer, se:

Fordelene og ulempene ved å eie en egenkapital REIT vs et boliglån REIT? ) Fast eiendomskasser gir utbytteinntekt, samt potensialet for kapitalvekst for mellomlang til lang langsiktige investorer. Husk REITs må distribuere minst 90% av skattepliktig inntekt til aksjonærer gjennom utbytte hvert år. (For mer, se:

Analysere REITs og REIT Performance .) REITs og eiendomsfond kan også fungere som en potensiell sikring mot inflasjon. Verdien av eiendomsmegling har en tendens til å øke i tider med inflasjon som eiendomspriser og leier går opp.

Til slutt gir begge typer eiendomsfond likviditet i det som vanligvis er en illikvide aktivaklasse.

Cons

Som med enhver investering er det risiko for å investere i REITs eller eiendomsfond. Returer er ikke garantert.

Som med alle sektorspesifikke midler, kan de som fokuserer på fast eiendom være mer volatile enn midler med større investeringshorisonter, for eksempel et fond som sporer Standard & Poors 500-indeksen. Kort sagt, når eiendomsmarkedet faller penger i denne sektoren lider. Selvfølgelig er motsatt sant når eiendomsmarkedet blomstrer. (For mer, se:

Hva er forskjellen mellom en REIT og en eiendomsfond? ) Stigende renter kan også påvirke avkastningen på eiendomsfond. For eksempel er REITs avhengige av gjeld eller lånte penger til å erverve eiendommer. Når rentene øker, gjør det kostnaden for lån, noe som kan kutte inn i fortjenesten.

Bunnlinjen

REITs og eiendomsfond har forskjeller, men de ligner på at de begge tilbyr likviditet og en billig måte å få eksponering mot diversifiserte eiendomsmegler. For private investorer uten stor kapital, skaper disse eiendomsfondene en avenue for å investere i et bredt spekter av eiendommer som ellers ville være utenfor rekkevidde. Særlig langsiktige investorer har potensial til å høste fordelene ved utbytteinntekt og kapitalvekst nedover linjen.Før du investerer i enten, må du sørge for at du forstår forskjellene mellom de to og deres risikoer og fordeler. (For mer, se:

Den komplette veiledningen til REITs .)