Når du ansetter en finansiell rådgiver for å administrere porteføljen din, er det en automatisk antagelse at rådgiveren vil sette dine interesser over hans eller hennes. Med mindre din rådgiver handler i henhold til en fidusiærstandard, er det imidlertid ingen garanti for at han eller hun er bundet til å gjøre det. (For mer om dette temaet, se Velge en finansiell rådgiver: Egnethet mot fidusiære standarder. )

Arbeidsdepartementet forsøker å gi mer omfattende beskyttelse til investorer ved å innføre en ny forvaltningsregel, som generelt vil kreve rådgivere som administrerer kvalifiserte pensjonskonto til å fungere som forvaltere. Det er en potensiell hitch i planen, men pensjonister må være oppmerksomme på.

- 9 ->

Fiduciary Rule og Negative Consent

Under retningslinjene fastsatt av Department of Labor, vil finansielle rådgivere være bundet av noe kjent som "Best Interests Contract Exemption" eller BICE. Denne kontrakten styrer rådgiverens eller meglerens evne til å tjene provisjoner når han tilbyr konfliktrådgivning. Klienter må være enige om å tillate en rådgiver å gjøre det gjennom denne kontrakten, og i bytte vil rådgiveren være bundet av forvaltningsregelen. En annen viktig advarsel av DOL-regelen vil kreve at rådgivere gir full avsløring angående arten av investeringsproduktene de selger og de tilknyttede provisjonene.

Dette gir pensjonister fordi det er utformet for å dempe rådgiverhandlinger som kan føre til høyere administrasjonsavgifter eller som styrer pensjonister mot investeringer som ikke nødvendigvis passer best. (For mer om rådgiveravgifter, se: En guide til Investor Fees. ) Det er imidlertid en advarsel, at din rådgiver kan be deg om å melde deg ut. Hvis du ikke betaler oppmerksomhet, er det mulig at du kan gjøre det uten å innse det.

Institutt for arbeid lar rådgivere be om et unntak, som vil ta form av brev- eller e-postkommunikasjon som beskriver hva bestemmelsene i den nye forordningsregelen er og angir hva du må gjøre for å ta fordel av disse beskyttelsene. Hvis du ikke svarer på denne forespørselen skriftlig, bekrefter du at du ønsker at fiduciærstandarden gjelder, avviker du effektivt beskyttelsene gjennom negativt samtykke. (Se også En første titt på den ferdige fiduciære regelen .)

Pensjonister som ikke utnytter forvaltningsregelen, kan åpne seg for høyere gebyrer på deres pensjonskonto. Dette er spesielt problematisk for investorer som har betydelige eiendeler i en IRA. Hvis rådgiveren din konsentrerer dine beholdninger i aksjer med høy avgift for å generere større provisjoner, kan kostnaden stunt for porteføljens vekst.

Når vil fidusiærregelen få effekt?

Implementeringen av den endelige regelen er satt til april 2017, men dens fullstendige bestemmelser forventes ikke å være i kraft til januar 2018. Investorer vil sannsynligvis begynne å se dispensasjonsforespørsler dukker opp i postkassene i månedene før april startdato , forutsatt at regelen ikke gjennomgår ytterligere revisjoner som vil føre til forsinkelser.

Det er en mulighet for at regelen kan slettes helt. Lovgivere og toppbransjens handelsgrupper har vært vokal i motsetning til fidusiærregelen. Blant de primære argumentene er at de økte kostnadene knyttet til overholdelse vil bli videresendt til investorer, som potensielt kan pris de som er lavere i mellomstore enn ute i markedet. (For mer, se: Fidusiærregelen: Hva betyr det for investorer .)

Forutsatt at regelen får virkning uten store endringer, bør pensjonister være på utkikk etter kommunikasjon fra deres rådgiver eller megling. Hvis du er bekymret for å savne fritaksmeddelelsen, kan du ta proaktive skritt for å beskytte dine investeringer ved å be rådgiveren om å gi en skriftlig erklæring som bekrefter at han eller hun opptrer i fiduciarisk kapasitet. Denne erklæringen bør også kreve at rådgiveren informerer om interessekonflikter og avgifter som er involvert i hver investering.

Bunnlinjen

Forvaltningsregelen er ment å isolere pensjonister og andre investorer fra ulovlig praksis der deres pensjonskonto er opptatt. På denne tiden strekker regelen ikke seg til skattepliktig investeringskonto. Den viktigste takeaway for seniorer er å være klar over de kommende endringene, slik at de kan handle i samsvar med dette for å sikre at deres investeringer blir sikret.