I løpet av de siste 90 årene, fra 1926 til 2015, var S & P 500s gjennomsnittlige årlige avkastning litt over 10%. Langsiktig amerikanske statsobligasjoner returnerte 5, 72%, og gjennomsnittlig inflasjon på 2,93%. Disse avkastningene ser ganske bra ut hvis du investerer for pensjonisttilværelse, men hvis du vet selv litt om å investere, vet du at tidligere resultater ikke er noen garanti for fremtidige resultater.

Faktisk tror noen markedsanalytikere at dagens investorer - om pensjon er i horisonten eller fortsatt årtier unna - skulle anslå at avkastningen deres trolig vil bli betydelig lavere enn tidligere. Hvis du tror de kan ha det riktig, hvordan skal du planlegge for pensjon?

Hvis du tror at fremtidig avkastning kan være lavere, og du fortsatt jobber og akkumulerer besparelser for pensjon, er det et alternativ å spare mye mer enn den tradisjonelt anbefalte 15% av din inntekt. Det beløpet kan være så mye som 30%, inkludert eventuelle arbeidsgiverbidrag, hvis du forventer at avkastningen din etter at inflasjonen er null, fortalte pensjonsekspert Larry Siegel Barron i et intervju i november 2015. Ideen, sier han, er at du prøver å gjøre 40 års inntekt siste i 70 år (40 arbeidstider pluss 30 pensjonsår). Den åpenbare ulempen med denne strategien er at det er ikke mulig å spare 30% av inntektene for mange mennesker. (Se

Pensjonsplanlegging: Hvorfor reelle returmateriell mest

.)

Et annet alternativ er å ha en mer aggressiv kapitalfordeling for porteføljen din. Standard anbefalingen har lenge vært at når du er i 20-årene, bør du tildele 80% av porteføljen til aksjer og 20% ​​til obligasjoner. Etter hvert som du blir eldre, skifter du gradvis mer av porteføljen din ut av aksjer og i obligasjoner: 70% til aksjer i 30-årene, 60% i 40-årene og så videre. I stedet kan du beholde mer av porteføljen din i aksjer etter hvert som du blir eldre siden aksjene utfører bedre enn obligasjoner i det lange løp. (Se

Er '100 minus din alder' utdatert?)

Noen planlegger å jobbe forbi den tradisjonelle pensjonsalderen på 65 år, fordi de ikke har nok lagret da eller fordi de liker å jobbe eller begge deler. Denne planen er helt gyldig, men innser at helsen din kanskje ikke tillater det. Du må kanskje slutte å jobbe før 65 år. (Lær mer om å beskytte inntektene dine i arbeidsårene dine i

Intro til Forsikring: Forsikringsforsikring

.) Du vil kanskje ikke arbeide over 65 år. (Se Hvordan Gen Y kan unngå å jobbe for alltid .) … Og bruke mindre Folk kan ikke forutsi hvordan markedene skal utføre eller hvor lenge de skal kunne jobbe. Det vi kan kontrollere er hvor mye vi bruker. Å velge en sparsom livsstil er en god langsiktig strategi for å sikre at du alltid kan møte dine viktigste utgifter.Levende frugalt handler om å lage mange smarte, små, vanlige beslutninger, som:

lage din egen kaffe for pennies en kopp i stedet for å betale noen flere dollar for å gjøre det for deg

velge et mindre hjem for å redusere vedlikeholdskostnadene og energiregninger

• spiser godt og trener regelmessig for å unngå forebyggbare, kostbare sykdommer
• (For flere ideer, se

Grunnleggende om budsjettering

og 5 Money-saving Shopping Tips .) Det handler også om å lage smarte langsiktige beslutninger . I stedet for å fokusere på den månedlige utgiften til et stort kjøp som en bil eller et hjem, tenk på langsiktig kostnad. Kjøp den pålitelige, vedlikeholdsvognen som du kan betale for med kontanter eller med et svært lavt rentelån. Få 15-årig boliglån i stedet for 30-års boliglån fordi - selv om månedlige utbetalinger er høyere - betaler du dramatisk mindre interesse i det lange løp.

Du kan også planlegge å tjene ekstra inntekt i pensjonering som ikke nødvendigvis avhenger av at du har god helse. For eksempel kan en leie eiendom generere inntekter med lite engasjement fra din side hvis du ansetter et eiendomsforvaltningsselskap. (Se vår veiledning:

Den komplette veiledningen til å bli en utleier

.) Ved å vedta en kombinasjon av lagrings- og utgiftsstrategier basert på hva som passer best til din situasjon, kan du beskytte muligheten for under gjennomsnittlig lang -term retur.

Tilbaketrekkingsmodus for pensjonering

Hvis du tror at dagens lave rentemiljø er det nye vanlige og du allerede er pensjonert (eller på randen), vil du ikke ha for mye av porteføljen din tildelt obligasjoner, kontanter eller kontantekvivalenter. Hvis du gjør det, vil avkastningen ikke være høy nok til å opprettholde porteføljen din.

Du må kanskje også planlegge å bruke nestegraget ditt sakte. Dette betyr at du bruker en lavere uttakshastighet. I stedet for å starte med 4% og foreta årlige tilpasninger basert på inflasjon og markedsresultat, må du kanskje starte med 3%. I et worst case-scenario kan en $ 1 million portefølje fortsatt vare i 30 år ved hjelp av denne metoden, ifølge en analyse av pensjonsinntekter professor Wade Pfau fra American College of Financial Services. Hvis markedsavkastningen blir bedre enn forventet, kan du justere planen og begynne å trekke tilbake mer mens du går videre inn i pensjon.

)

Finne andre kilder til kontanter Hvis du ikke kommer til å trekke så mye ut av porteføljen hvert år, vil du se nærmere på vil måtte bruke mindre, finne en kilde til tilleggsinntekt eller begge deler. Ingen ønsker å nedgradere levestandarden når de når pensjon, men hvis alternativet ikke går i pensjon eller går tom for penger, må du velge den mindre onde.

Downsizing ditt hjem, uansett om du eier eller huser, kan ha en betydelig effekt på økonomien din. Hvis du leier, betyr downsizing å ha mer penger til å møte andre utgifter enn bolig. Du vil sikkert ha lavere bruksregninger også.Hvis du eier, selger ditt hjem og kjøper et billigere sted, kan det være en fin måte å legge penger på i porteføljen din som kan investeres for å generere inntekt.

Når det gjelder arbeid, kan du kanskje parlay ditt livs arbeid i en frilansvirksomhet eller konsulenttjeneste som er deltids og i timeplanen din, slik at du fortsatt kan nyte mye av planleggingsfriheten du håpet å ha i pensjon. Du kan til og med finne at du foretrekker strukturen og personlig samspillet som arbeidet legger til dagen din. (Se

Hvorfor starte egen virksomhet under pensjonering

og Starte en liten bedrift .) Omvendt boliglån og livrenter Hvis du ikke vil selge hjemmet ditt, men du vil gjerne benytte deg av egenkapitalen du har bygget opp, vurdere en omvendt boliglån. Det er et komplisert finansielt verktøy som du bør utdanne deg om grundig for å sikre at du forstår kostnadene, som kan være kostbare, og konsekvensene, inkludert ikke å kunne forlate hjemmet ditt til dine arvinger. Men for enkelte pensjonister kan et omvendt boliglån være et godt valg. (Se

5 Tegner et omvendt boliglån er en god idé

og Hvordan velge en omvendt boliglånsplan .) Å kjøpe en livrente er et annet alternativ. Noen rådgivere anbefaler å bruke en liten prosentandel av nestekjøttet ditt til å kjøpe en livrente som vil fungere som livsforsikring. I det tidligere nevnte Barrons intervju anbefalte Siegel en utsatt livrente, også kalt en kvalifisert livrente livrente kontrakt, kjøpt med 15% av dine eiendeler for å dekke levestandarden din etter 85 år. Du kan betale $ 100 000 ved 65 år for en livrente kontrakt som ville betale om $ 40 000 i året fra og med 85 år, sier han. Risikoen er at du ikke kan nå 85 år, i så fall vil du ha mistet muligheten til å bruke pengene du brukte på livrenten i løpet av livet eller for å overlate dem til dine arvinger. Sertifisert finansiell planlegger Michael Kitces skriver på bloggen hans at "livsløshets livrente kan være et overbevisende rentepenningsalternativ for pensjonister", men legger til at "i forhold til en aksjeportefølje, er livslangsrenten annerledes enn mulig dårligere, i hvert fall gitt dagens utbetalingsrenter. "

The Bottom Line

Selv om de siste 20 årene, som inkluderer både dot-com-bust og Great Recession, er årlig aksjeavkastning omtrent 10%. Likevel, hvis du vil planlegge for lavere avkastning, har du nå noen muligheter til å vurdere implementering. (For mer informasjon, les

Hvorfor din pensjonsportefølje ikke kan stole på høye returpriser

.)