Bidragsgrenser for en 401 (k) plan for 2017 er $ 18 000 per år for de fleste (mer hvis du er eldre). Anta at du bestemmer deg for å bidra med $ 12 000 per år til en pris på $ 1 000 per måned? Det er rimelig, men hvis du er som mange mennesker, kan tanken om å gi opp $ 1 000 i måneden fra hjemmet lønn være litt skremmende.

Hva om det ikke var virkelig $ 1 000? Hva om Uncle Sam flippet inn, sier $ 300, og din faktiske ut-av-lommekostnad for å spare $ 1 000 per måned var bare $ 700? Slik fungerer det. (Se også: Grunnleggende om en 401 (k) pensjonsordning.)

Skattebesparelser

Bidrag til 401 (k) er laget med pretax-dollar. Ettersom pengene ikke er gjenstand for skatter, blir din skattepliktige inntekt senket, og dermed reduseres treff på hjemmet. Forskjellen mellom mengden av skatter du ville ha betalt hvis du ikke gjorde premieavgift bidrag til din 401 (k) og beløpet du ville betale med de pengene som ikke ble regnet, er skattebesparelsen. Det er gratis penger, og det er helt lovlig.

Skattebraketten din

John Bunyan (CPA / CGMA) hos Donohoo, Cupp and Associates forklarer slik: "Mengden av skattebesparelser avhenger av din skattebrakett og beløpet du bidrar til . Hvis skattesatsen er 25%, $ 0. 25 av hver skattepliktig dollar går til regjeringen, og du får å beholde $ 0. 75. For hver dollar som du ikke betaler skatt, får du beholde hele dollar. "

Bunyan opprettet et bord for å vise besparelsene for et ektepar med 120 000 dollar i bruttolønn og ingen barn som tar standardfradrag på $ 12 600 og personlige unntak på $ 4, 050 hver.

<399>

Uten 401 (k) ($)	Med 401 (k) ($)
Brutto årslønn	120, 000	120 , 000
401 (k) Bidrag	12 000
Betal med forbehold for inntektsskatt	120 000	108 000
Skattepliktige inntekter (Gift, Felles- ingen barn) < 99, 300	87, 300	Skatt:
Sosial sikkerhet og Medicare
9, 180	9, 180	Federal Skatt per skattebord
16, 367 < 13, 367	Estimerte statlige / lokale skatter @ 5%	6 000
5, 400	Sum skatter inntruffet	31, 547
27, 947	Ta -Hom Pay	88, 456
80, 053	Reduksjon i hjemmet Pay	8, 400
Det koster bare $ 8, 400 for å sette $ 12, 000 i en pensjonskonto.	Som Bunyan påpeker, vil situasjonen din trolig være forskjellig, avhengig av statens og lokale skattesats, lønnen din og eventuelle andre fradrag du måtte ha.
Et par advarsler

Dine skattebesparelser er virkelige, og du får penger - for en stund. Til slutt må du betale skatt når du trekker penger fra din 401 (k) pensjonskonto. Hvis du er som de fleste, blir skattesatsen ved pensjonering lavere enn i arbeidsårene dine.Derfor, selv om du til slutt skal betale skatt, vil de sannsynligvis være mindre.

Hvis du tar penger ut av din 401 (k) før alder 59½ betaler du skatt pluss en 10% straff. Også, regjeringen krever at du begynner å trekke fra din 401 (k) konto innen 1. april på året etter at du har slått 70½.

Flere besparelser for noen

Hvis inntektene dine faller under et visst beløp, kan du kreve ytterligere skattekreditt, kjent som en sparer kreditt, for 10%, 20% eller til og med 50% av ditt 401 (k) bidrag . For giftige skattebetalere som innleverer felles i 2017, er det 50% av bidragskreditten for en justert bruttoinntekt (AGI) på ikke mer enn $ 37 000, en 20% kreditt for en AGI på $ 37, 001 til $ 40 000 og en 10% Kreditt hvis AGI er $ 40, 001 til $ 61, 500. (Se også: 4 måter å maksimere 401 (k).)

Bunnlinjen

Å regne ut skattebesparelser er enkle. For å fastslå den reelle kostnaden ved å sette $ 1 000 per måned (eller et annet beløp) inn i 401 (k), bruk denne kalkulatoren, noe som vil gi en tilnærming som viser forskjellen i hjemlønn for et hvilket som helst 401 (k) bidrag. Denne forskjellen, som representerer din skattebesparelse, er penger i lommen hver betalingsperiode og en refleksjon av den sanne kostnaden ved å spare. Bevæpnet med denne informasjonen, i stedet for å bekymre deg for hvordan du får med på $ 1 000 per måned mindre, jobber du med en plan for å redusere kostnadene med $ 700, eller hva som helst den sanne kostnaden ved å sette pengene bort i veien, viser seg.