Schwab US Broad Market Fund (NYSEARCA: SCHB SCHBSchw US Brd Mkt62. 58 + 0. 19% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) forsøker å spore før avgifter og utgifter, total avkastning og avkastning på Dow Jones US Broad Stock Market Index, den underliggende indeksen. SCHB er kjent for sin enorme, mangfoldige portefølje og et ekstremt lavt kostnadsforhold.

AD:

Den underliggende indeksen er en delmengde av Dow Jones USA Total Stock Market Index, som måler hele US aksjemarkedet. SCHB bygger på den underliggende indeksens inkluderingskriterier, basert på en flytjustert og markedsvektet metode, for å samle inn et basseng på mer enn 2 000 individuelle aksjer.

SCHB kombinerer sitt brede nett med en stor og liten cap tilt for å skape en av de mest effektive og omsettelige totale markedsfondene i markedet. En investering i denne ETF er beslektet med å kjøpe en diskriminerende del av det totale innenlandske aksjemarkedet. SCHB er et syklisk fond sterkt påvirket av ytelsen til det større aksjemarkedet.

AD:

Hvordan det sporer det

Prospektet for SCHB sier fondets mål er å "spore så tett som mulig" den underliggende indeksen, og det betyr det sikkert. Inkludering i denne ETF er i utgangspunktet identisk med Dow Jones U. S. Broad Stock Market Index, minus noen få verdipapirer her eller der, og gir dermed en utrolig stram sporing.

Denne ETF viser bemerkelsesverdig sektorbalanse blant de fem største industriene. Finansielle aksjer fører ledelsen til nesten 18,5% av de totale eiendelene, men de følgende fire sektorer, teknologi, forbrukssykliske produkter, helsevesen og industrielle produkter, varierer fra 13 til 16%. Avrunding av topp 10 er forbrukerforsvar, energi, verktøy, grunnleggende materialer og telekommunikasjon.

AD:

Kjente navn fyller de ti beste individuelle beholdningene. Apple er den største spilleren på nesten 3. 25%, et stort stykke med tanke på de 2 000 pluss posisjonene i porteføljen, og etterfølges av Microsoft, Exxon Mobile, Johnson & Johnson, General Electric Company, Wells Fargo, JPMorgan Chase, Berkshire Hathaway, Procter & Gamble og Pfizer. Disse 10 beholdningene utgjør om lag 14% av de totale eiendelene.

Over en etterfølgende 12 måneders periode viste SCHB en median sporing feil på bare 0. 08%. Dette innebærer at det var en 0, 08% avvik mellom prestasjonene i referanseindeksen og ETF, sannsynligvis som følge av mindre porteføljeforskjeller.

Ledelse

Charles Schwab & Co, Inc. utgitt SCHB i november 2009. Det er ett av nesten to dusin Schwab-børshandlede produkter og en av flere amerikanske aksjebaserte ETFer. Fondet forvaltes passivt.

SCHB bør ikke forveksles med Schwab Fundamental U. S. Broad Market Index ETF, som er en del av Schwab Fundamental Index ETF-serien.Mens SCHB og Schwab Fundamental U.S. Broad Market Index ETF er både brede marked innenlandske fond, sporer de separate indekser og bruker ulike metoder.

Egenskaper

Svært få midler sporer like nøye eller utfører som passivt som SCHB. Ved nesten enhver tenkelig beregning, enten markedskapitalisering, industrivektninger eller administrative kostnader, er denne ETF nesten uutslettelig fra referanseindeksen.

SCHB administrerer litt mer enn 5 milliarder dollar i totalkapitalen og gjennomsnitt 600 000-handler for totalt totalt 31 millioner dollar per dag. Sprer er stramme på 0. 03%. Den virkelige øyenbrynende stat er imidlertid SCHBs ultra-lave utgiftsforhold på 0, 04%. Denne lille avgiften er blant de laveste for et hvilket som helst fond i en hvilken som helst kategori, og det demonstrerer hvor effektivt ledelsen er i stand til å holde følge med endringsendringer, samtidig som kapitalgevinster utbetales.

Egnethet og anbefalinger

Denne ETF gir en praktisk og effektiv opptak av det amerikanske aksjemarkedet. Porteføljemiksjonen for SCHB er en annen pådriver av mer tradisjonelle mid-cap-strategier: Dra nytte av større fondsstabilitet og mindre fondspotensialpotensial samtidig. Bare SCHB finner ikke sin blanding i en mid-cap portefølje; I stedet kombinerer den blå-chip store og gigantiske aksjer med en målrettet eksponering for små selskaper.

SCHB passer godt til nesten enhver langsiktig portefølje takket være effektiviteten og mangfoldet. Lav avgift er en viktig funksjon for investorer med en multidekad horisont, siden de sparer økningen returnerer og samles over tid. Traders og kortsiktige investorer kan bruke SCHB som et spill på det generelle aksjemarkedet uten å bekymre seg for mangel på handelspartnere.

Som enhver ETF, kommer SCHB med investeringsrisiko. Disse inkluderer markedsrisiko, inflasjonsrisiko, regulatorisk risiko og mindre likviditetsrisiko. Fordi SCHB følger veldig godt med det bredere overordnede markedet, bør dette fondet fungere godt når økonomien er humming og kamp under en nedtur. Dette er fint for investorer som liker markedseksponering uten mye menneskelig bias, men det betyr også at investorer skal inkludere en slags hedge til USA-markedet.

Totalt sett er SCHB en god utøver i en overfylt kategori. Den har standout effektivitet og en gjennomsnittlig risiko / returprofil. Ifølge Morningstar-undersøkelsen gir SCHB en etterfølgende 36-måneders beta-vurdering på 1,00 mot best-fit indeksen, perfekt syklisk. Som det kan forventes med en slik passiv strategi, svinger alfaverdier rundt 0. 0 for fondet.

Hvordan Financial Adviser-klienter kunne bruke denne ETF

SCHB er veldig populær og lett å handle. Dens balanse og diversifisering er lett å forstå, selv for nybegynnere. Kombinere disse elementene med lave kostnadsforhold og en stor ressursbase, og SCHB kan være en av de minst skremmende ETFene som er tilgjengelige.

Dette er den typen fond som kan utgjøre en stor kjerneinnehaver så lenge den balanseres av internasjonal eksponering og noen forsvarsposisjoner. Bull markeder bør tread SCHB godt, så det er et enkelt mål for nye midler i tider med velstand.

Kortsiktige investorer og handelsmenn kan ikke være begeistret av SCHBs relativt kjedelige investeringsstrategi, men det bør aldri mangle likviditet og dreper ikke på bud / spør. Sikring bør ikke være vanskelig takket være den store kuppeltappen.

Hovedkonkurrenter og alternativer

SCHB er alene i sporing av Dow Jones U. S. Stock Market Total Return Index, men det er nesten 50 forskjellige konkurrerende ETFer i det brede markedet / totalmarkedet. Den ubestridte konge i dette rommet er den monstrøse, på 56 dollar. 5 milliarder kroner i eiendeler, Vanguard Total Stock Market ETF, som sammenlikner gunstig til SCHB i nesten alle beregninger.

To andre brede marked ETFer tilbyr en tilsvarende eiendelbase og volum til SCHB. Den ene er iShares Russell 3000 ETF, som følger Russell 3000 Index. Den andre er iShares MSCI USA Minimum Volatilitet ETF, selv om utgiftsforholdet er nesten fire ganger større enn SCHB.