Globale aksjemarkedene gikk for en hakkepinne etter den siste krasjen på kinesiske markeder. Den amerikanske sentralbanken (FED) forventes å øke renten snart. De pågående utfordringene i den europeiske finanskrisen, den geopolitiske situasjonen i Midtøsten og Vestasiatiske land, og negative nyheter fra den krevende kinesiske økonomien, fortsetter å stave dommen for verdensøkonomien. Mistenkelser løper høyt at et bjørnmarked kan være nært forestående.

Selv i bjørnfasen kan en riktig sammensatt portefølje ikke bare tilby mye tiltrukket sikkerhet, men kan også bidra til å skaffe meravkastning på investeringer. Vi undersøker tilgjengelige investeringsalternativer og handelsmuligheter under et bjørnmarked, fordeler og ulemper, og de populære fondene som passer for et slikt marked. Ved hjelp av historiske data vurderes hvert fond også på tidligere resultater under aksjemarkedene.

Håndtering av bjørnmarkedet

Et bjørnmarked ledsages av økende renter, økende inflasjon, avtagende avkastning fra aksjer og høy volatilitet. Det er noen muligheter for profittpotensial i løpet av denne tiden.

Ett alternativ er å bytte fra aksjer og aksjebaserte fond til rentebærende verdipapirer som amerikanske statsobligasjoner og statsobligasjonsobligasjoner (TIPS). Utfordringen er imidlertid at obligasjonsutbyttene kanskje ikke er svært høye, og inflasjonen virker som den stille morderen som fører til lavere reell avkastning. TIPS gir beskyttelse mot inflasjon, men kan ikke nødvendigvis gi meravkastning som aksjer. Videre er avkastningen fra TIPS basert på standardinflationstall som forbrukerprisindeksen (KPI) eller grossistprisindeksen (WPI), som er basert på en kurv av varer.

Kortsiktige aksjer er en annen mulighet til å dra nytte av fallende markeder. Kortsalg blir imidlertid komplisert for vanlige investorer som ofte mangler den nødvendige kunnskapen om kortsiktige handelsbehov, og som ønsker høymargin penger blant økt volatilitet og usikre markedsforhold.

Et annet alternativ er å satse på derivater, noe som gir avkastning på ulemper. Dette innebærer å kjøpe et sett, kortslutte et anrop eller skape opsjonskombinasjoner som er egnet for positiv avkastning i fallende markeder. Derivatene er imidlertid avanserte, komplekse instrumenter som kanskje ikke passer bra for alle investorer. Utover marginpengene til korte stillinger, gir derivatverdier og høy volatilitet kompleksitet.

Fondsmidler fokusert på bjørnemarkedet gir et balansert valg. De tilbyr fordelene med profesjonell pengestyring av erfarne fondsledere, diversifisering og begrensede transaksjonskostnader.Å stole på pengene dine med en profesjonell fondleder fjerner hodepine i daglig overvåking, kortslutning eller bruk av derivater. Legge til bæremarkedsbyttehandlede fond (ETF) til listen kan ytterligere søte avtalen. Sammen med fordelene med fond, tilbyr de også sanntidshandel som en aksje.

La oss se på de beste bjørnmarkedsfondene som har reddet dagen for investorer i vanskelighetsperioder.

Top Bear Market Mutual Funds

Listen over presentert fond er kun veiledende, presentert i tilfeldig rekkefølge, og dekker ikke alle tilgjengelige fond for børsmarkeder.

• Direxion Månedlig S & P 500 Bear 2x Fund (DXSSX): DXSSX er en leverert inverse fond som søker å returnere 200% av invers (eller motsatt) av kalendermånedens ytelse i S & P500-indeksen, som består av topp 500 selskaper når det gjelder markedsverdi i USA For eksempel, hvis S & P500-indeksen går ned med -2. 5% i en måned, forventes dette fondet å returnere + 5%. Imidlertid bør investorer merke seg at innflytelse kommer med en risiko. Hvis S & P 500-indeksen øker med 6%, kan dette fondet miste -12%. Totale driftsfondskostnader er 1,35%. Fondet investerer minst 80% av kapitalen i korte stillinger, terminkontrakter, swaps og ETFs, som gir leveraged og unleveraged eksponering mot S & P 500 Index. De resterende 20% (eller lavere) beholdes i pengemarkedsfond og / eller kortsiktige gjeldsinstrumenter. Investerere som forventer en nedgang i storkapitaldelen, kan ha fordel ved å investere i dette fondet. (Fondsblad) (For mer, se: Utnyttelse: Hva det er og hvordan det fungerer.)
• Direxion Månedlig Small Cap Bear 2x Fond (DXRSX): I likhet med det forrige fondet er DXRSX en leveraged inversfond som tar sikte på å returnere 200% av inversen (eller motsatt) i kalendermånedens ytelse av en annen populær indeks kalt Russell 2000. Denne indeksen måler resultatene til amerikanske baserte småkapitalforetak og består av de minste 2000 selskapene i den større Russell 3000 Index. Totale driftsfondskostnader er 1,35%. Fondet investerer minst 80% av kapitalen i korte stillinger, terminkontrakter, swaps og ETFs, som gir leveraged og unleveraged eksponering mot Russell 2000 Index. De resterende 20% (eller lavere) beholdes i pengemarkedsfond og / eller kortsiktige gjeldsinstrumenter for enkel likviditet. Investorer som forventer et fall i småkapitaldelen, kan ha fordel ved å investere i dette fondet. (Fund Fact Sheet)
• ProShares Short MSCI Emerging Markets (EUM): Fokusert på fremvoksende markeder sporer EUM den underliggende MSCI Emerging Market Index, og søker daglig avkastning tilsvarende -1x (invers) av indeksen. Denne indeksen inneholder rundt 840 store selskaper basert på deres markedsverdivurdering (som Samsung Electronics, Taiwan Semiconductor Co. og China Mobile Ltd.) med hovedkontor i 23 forskjellige fremvoksende nasjoner (som Kina, Sør-Korea, Taiwan, India, Brasil, Egypt og Peru). Investorer som ser etter invers eksponering i selskaper fra fremvoksende markeder, kan dra nytte av dette fondet.For eksempel, hvis Samsungs virksomhet tar en hit, vil avkastningen i dette fondet bli bedre. Investeringsallokering er spredt over derivatinstrumenter (med aksjer, obligasjoner, fond, renter eller en indeks som underliggende), swaps og pengemarkedsinstrumenter. Fondet bruker en matematisk tilnærming til å bestemme type og blanding av investeringer. Den har et utgiftsforhold på 0. 95%. (Fund Fact Sheet)
• Comstock Capital Value Fund (DRCVX): DRCVX ble initiert i 1985, og er et veletablert, gammelt bønnemarkedsfond. Den søker å maksimere totalavkastningen, som inkluderer kapitalvurdering og nåværende inntekt. Basert på verdisettingsprinsipper bruker dette fondet en rekke investeringsstrategier, blant annet ved å ta stillinger i samtale- og salgsopsjoner, kortsalg og rentepapirer. Fra juni 2015 så dette fondet på amerikanske markeder som overvaluert og holdt posisjoner til fordel for nedgang i amerikanske markeder. Dette fondet har et høyt kostnadsforhold på 2,73% (Fund Fact Sheet)
• ProShares Short QQQ (PSQ PSQPrShs Short QQQ36. 09-0. 30% Laget med Highstock 4. 2 . 6 ): Denne korte ETF følger den populære NASDAQ 100 Index og søker daglige investeringsresultater som svarer til den omvendte (-1x) av sin daglige ytelse. Denne indeksen inneholder de 100 største amerikanske og internasjonale ikke-finansielle foretakene notert på NASDAQs børs. Teknologibedrifter som Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 39% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Google Inc. (GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0. 70% Laget med Highstock 4. 2. 6 < ) danner mer enn 55% av denne indeksen. Investorer som ønsker å dra nytte av en forventet nedgang i IT-sektoren, kan velge dette fondet. Kapital er investert i derivatinstrumenter (med aksjer, obligasjoner, fond, renter eller en indeks som underliggende), swaps, futures og pengemarkedsinstrumenter. Fondforvaltere velger instrumentene de tror har lignende daglige avkastningsegenskaper som den omvendte (-1x) av den daglige avkastningen på indeksen. Dens netto utgifter er 0. 95%. (Fund Fact Sheet) ProShares Short S & P500
• (SH): Denne korte ETF følger den populære S & P 500-indeksen og søker daglige investeringsresultater som tilsvarer den omvendte (-1x) av den daglige ytelsen til S & P 500 Index . Denne indeksen består av topp 500 selskaper i form av markedsverdi i USA. Det er en av de mest populære indeksene og er jevnt fordelt på flere bransjer som informasjonsteknologi, økonomi og helsetjenester. Investerere som ønsker å dra nytte av en forventet nedgang i den samlede storkapitalmarkedet i USA, kan velge dette fondet. Kapital er investert i derivatinstrumenter (med aksjer, obligasjoner, fond, renter eller en indeks som underliggende), swaps, futures og pengemarkedsinstrumenter. Utvalgte instrumenter er de som fondforvalterne mener har samme daglige avkastningsegenskaper som den omvendte (-1x) av den daglige avkastningen på indeksen.Dens netto utgift er 0. 89%. (Fund Fact Sheet) ProFunds Bear Fund
• (BRPIX): Denne korte ETF er en kopi av ProShares Short S & P 500 nevnt ovenfor, bortsett fra at det kommer fra et annet fondhus. Den investerer i tilsvarende eiendeler, herunder derivater, futures, swaps og pengemarkedsinstrumenter. Den har et utgiftsforhold på 1. 72%. (Fund Fact Sheet) Historisk ytelse av Bear Market Funds

La oss se på resultatene av ovennevnte midler i bjørnemarkedsfasene, da S & P 500-indeksen (angitt av ^ GSPC i grafer) dyppet betydelig.

1) Nylig kinesisk aksjemarkedsmiljø fra august 2015

: Graf med god hilsen til Yahoo! Finansiere.

Mens S & P 500-indeksen var rød, opprettholdt alle de nevnte fondene positiv avkastning. Alle utbetalte midler skaleres også opp til forventet utbytteforhold.

2) Peak-tilbakeslagsperiode fra september 2008 til mars 2009

: De høye positive toppene som overstiger 100% -150% -merket angir suksessen til disse midlene i løpet av flermånedersperioden da S & P 500 gikk i dyp negativt territorium. EUM og DXRSX traff den røde sonen sporadisk, men dette var på grunn av besittelsen av EUM (nye økonomiselskaper), mens DXRSX kom tilbake etter mellomliggende hikke. De andre midlene viser konsistente mønstre av invers avkastning, som forventet.

Investering i Bear Market Funds

Å stole på forvaltere kan være en god ide. Det tar bort alle de daglige hodepine for kostnaden av fondets gebyr. Likevel er det opp til investoren å velge midler. En interessant avsløring av The Wall Street Journal, basert på forskning fra Dalbar Inc., er at "Den gjennomsnittlige investeringen i aksjefondene utgjorde 3,8% i året de siste 30 årene. "Sammenlignet med S & P 500's gjennomsnittlige 11. 1% i året går tilbake i samme periode, er den individuelle prestasjonen bare rundt en tredjedel. Dalbar tilskriver denne dårlige ytelsen til dårlig timing fra investorens side. Investorene kunne ha vært mye bedre i å bare holde et passivt S & P 500-indeksfond (For mer, se: Indeks Investering: Indeksfond.)

En enkel måte å unngå denne feilen på og forbedre avkastningen er å stoppe timingen av markeder. Det er nesten umulig å velge på bunnen og selge på toppen, enten det er for aksjer eller for verdipapirfond. Videre mister enkeltpersoner seg tungt i transaksjonskostnader. Fondsinvesteringer bør gjøres med langsiktig utsikt i noen få utvalgte midler med påvist sporoppføringer, slik at en investering kan vokse uten (eller minimal) kostnader for transaksjoner.

Bunnlinjen

Bull markedets varighet er relativt lengre enn bæremarkedet. Bære midler alene kan ikke være tilstrekkelig til å garantere avkastning, men for å hjelpe under utfordrende tider, bør de være en del av investorens portefølje i begrensede mengder. En disiplinert tilnærming med regelmessige og hyppige investeringer i en veldiversifisert portefølje av verdipapirfond gjør det mulig å bygge en god investeringskorpus. (For mer, se: Hva er vanlige investeringsfeil i bjørnmarkeder?