Sikrede kredittkort er ikke bare for personer med tarnished kreditt rapport eller dårlig kreditt score som hindrer dem fra å bli godkjent for tradisjonelle kredittkort. De er også en god måte for unge og studenter å etablere kreditt - og kan også hjelpe internasjonale mennesker som bor i USA, som ikke har amerikansk kreditthistorie.

Sikrede kort krever et refunderbart depositum fra kortinnehaveren, som fungerer som kontantersikkerhet dersom han eller hun misligholder betalingen. Kortholderens kredittgrense er basert på hvor mye penger de legger inn.

Noen ganger kan du få en kredittgrense på mer enn 100% av depositumet, men oftere er det 50% til 100%. Hvis du bare har råd til å sette $ 300 mot innskuddet, kan det være kredittgrensen på kortet. Hvis utlåner tilbyr bare 50% av innskuddet, vil du ha en kredittgrense på 150 dollar.

"Uansett omstendighetene, hvis du prøver å bygge opp kreditt, er det en god ide å få et sikret kort," sier Lauralynn Schueckler, nettbasert markedsføringsspesialist for Advantage Credit Counseling Service, et nonprofit kredittrådgivningsbyrå. "Du er ganske garantert å få godkjenning fordi du er den som tar på den økonomiske risikoen gjennom ditt innskudd, og ikke utlåner. “

Ikke bekymre deg verden vil vite at du bærer et sikret kort. Disse kredittkortene har ikke "sikret" påtrykt på forsiden. Å bruke en på en dato eller forretningslunsj vil ikke kringkaste til alle rundt deg som du har ingen eller dårlig kreditt.

Finne riktig kort

Det finnes dusinvis av sikrede kredittkortalternativer. "Nesten alle store långivere, banker og kredittforeninger tilbyr et sikret kort," sier Schueckler.

Fokus på fargeutskriften, Schueckler. Det er her du finner kortets APR (årlig prosentsats), avgifter og tilleggsinformasjon.

"Det viktigste å undersøke er om det sikrede kortet rapporterer til kredittbyråene fordi ellers vil all din innsats være forgjeves," sier hun. Ideelt sett skal kortet rapportere til alle tre byråene - Equifax, Experian og TransUnion - fordi ikke alle långivere og banker trekker informasjon fra hvert kredittrapporteringsbyrå. Du vil ha en positiv historie med et sikret kort som skal overføres til en potensiell utlåner, uansett hvilket byrå det konsulterer.

Se etter et sikret kort med lavest mulig rente- og avgiftsstruktur. Vilkårene er sannsynligvis langt mindre gunstige enn for andre typer kort.

Mange sikrede kort har søknadsgebyrer, transaksjonsgebyrer for hvert kjøp, månedlige gebyrer for å opprettholde kortet, høyere årsavgifter, høyere rente, ingen frist for kjøp og andre avgifter som usikrede kort ganske enkelt ikke har, sier Stephen Lesavich , Ph.D., en advokat og medforfatter av "The Plastic Effect: Hvordan Urban Legends påvirke bruken og misbruk av kredittkort. "

Andre ting å lete etter inkluderer:

• Vil det sikrede kortet tillate en økning i kredittgrensen din med ansvarlig bruk og for hvilket gebyr?
• Vil den sikrede kortutstederen tillate deg å "oppgradere" til et usikret kort med ansvarlig bruk og for hvilket gebyr?
• Vil det sikrede kortet gi renter på innskudd, poeng, mil, etc.?

Mulige fallgruver

Ikke ta feil på et sikret kort for et forhåndsbetalt kort. I motsetning til et forhåndsbetalt kredittkort, reduseres innskuddet du gjør for å "sikre" et sikret kredittkort, ikke når du bruker kortet. Du må fortsatt betale det du belaster på et sikret kort hver måned. Den sikrede innskuddssaldoen forblir uberørt til du lukker kontoen din, med mindre annet er oppgitt i kortets vilkår.

Se renten. Et sikret korts rente eller årlig prosentsats (APR) kan starte ved 9. 90% og øke til 22. 99% eller høyere. "Hvis et sikret kort har null eller lav forhåndsavgift, kan det ha en høyere rente," sier Schueckler. Men hvis et sikret kort har høyere forhåndsavgift for søknad og / eller årlige avgifter, kan det gi lavere rente.

Det er også typisk mange avgifter fastsatt av utlåner som avviger med kort.

Avgifter er ikke omsettelige. Noen sikrede kort har få eller ingen avgifter, mens andre kan ha høye avgifter og mange av dem. Schueckler sier at kreditthistorie - eller mangel på det - ikke har betydning for avgiftsstrukturen. Når det gjelder sikrede kort, er avgifter sjelden omsettelige, og noen sikrede kort har månedlige avgifter som er over $ 14. 95 / måned i tillegg til søknadsavgifter, årsavgifter, sen gebyrer, over-the-limit avgifter, kontant forskudd avgifter og mer.

Forvent ikke penger tilbake, flyselskapsmiljø eller andre fordeler . Sikrede kort tilbyr vanligvis ikke tilleggene som mange vanlige kredittkort gir.

Bunnlinjen

Sikrede kort kan hjelpe folk til å bygge - eller gjenoppbygge - deres kreditt. Det er ofte en sakte prosess, forsøker Schueckler.

"Hvis du har gått i konkurs eller nettopp ferdig med gjeldsoppgjør og din kreditt ikke er best, så er det en smart idé å søke om et sikret kort for å hjelpe deg med å bygge opp kredittvurderingen din," sier hun. Men hvis du har massevis av nedsettende informasjon om kredittrapporten din (mange sente og ubesvarte betalinger), legger du til et sikret kredittkort ikke magisk for å teste ting rundt for deg. "Et sikret kort er ikke en umiddelbar løsning," sier Schueckler.