Når aksjekursene begynner å stige raskt, vil korte selgere ut. Dette skyldes at en investor som shorts aksjer kun fortjener når aksjen går ned. Imidlertid er investorens tap en kort pressemessig gevinst, fordi den korte klemmeren er i stand til å forutsi vinduet på tid hvor en aksje vil være på vei opp, kjøpe inn i aksjen og selge på topp. Lyder som en tiltalende teknikk? La oss se på hvordan det fungerer - og når det mislykkes.

Forstå korte klemmer

Før du helt kan forstå korte presser, må du forstå hvordan shorts, som skaper muligheter for klemmer, fungerer.

Hvis en aksje er overvurdert, vil en kort selger låne aksjene gjennom en marginkonto basert på en hunch at aksjekursen vil gå ned. Deretter selger den korte selgeren aksjene og holder seg til inntektene i marginkontoen som sikkerhet. Til slutt må selgeren kjøpe aksjene igjen i det som kalles tilbakekjøp. Hvis aksjekursen har falt, tjener den korte selgeren penger fordi han eller hun kan kontanter på forskjellen mellom prisen på aksjen solgt på margin og den reduserte aksjekursen som betales senere. Men hvis prisen går opp, kan tilbakekjøpsprisen stige utover den opprinnelige salgsprisen, og den korte selgeren må selge den raskt for å unngå høyere tap.

Eksempel - Anatomien til et kort salg Anta at selskapet C ble lånt på margin og at "Short Seller Bob" så solgte 100 aksjer på 25 dollar. Flere dager senere faller selskapets aksjekurs til $ 5 per aksje, og Bob kjøper den tilbake. I dette tilfellet tjener Bob $ 2 000 [($ 25 x 100) - ($ 5 x 100)]. Men hvis aksjekursen øker, er Bob fortsatt ansvarlig for aksjekursen når han selger den. Så, hvis Bob kjøper aksjen på $ 30 i stedet for $ 5 som i eksemplet ovenfor, mister han $ 5 per aksje. At $ 5 ganger 100 er $ 500 som Bob må betale opp.

Men hva om Bob ikke er den eneste korte selgeren som ønsker å kjøpe tilbake aksjer før de mister enda mer penger når aksjene stiger? Han må vente på sin tur mens han prøver å selge, fordi andre også klamrer seg for å kvitte seg med deres lager, og det er ingen grense for hvor høyt aksjen kan klatre. Derfor er det ingen grense for prisen den korte selgeren kunne betale for å kjøpe tilbake aksjene.

Det er her den korte klemmen kommer inn og kjøper aksjen - mens de panikkslammede kortselgerne fører til en fortsatt prisstigning på grunn av kortsiktig etterspørsel. I dette tilfellet må den kunnskapsrike kortpressen som kjøper aksjen mens den går opp, fortsatt svelge inn på riktig tidspunkt og selge den på sitt beste.

Forutsi korte klemmer

Forutsi en kort presse innebærer tolkning av daglige glidende gjennomsnittlige diagrammer og beregning av kort renteprosent og kort renteforhold.

Kort renteprosent

Den første forutsetningen til å se på, er kortrenteprosent: antall kortsiktige aksjer (kort rente) dividert med antall utestående aksjer. For eksempel, hvis det er 20 000 aksjer i selskap A som selges av korte selgere og 200 000 aksjer i utestående aksjer, er den korte renteprosent 10%. Jo høyere denne prosentandelen er, desto mer korte selgere vil konkurrere mot hverandre for å kjøpe aksjene tilbake hvis prisen begynner å stige.

Kort renteforhold

Kort renteforhold er kortrenten dividert med gjennomsnittlig daglig handelsvolum av aksjen i spørsmålet. Hvis du for eksempel tar 200 000 aksjer med kort aksje og deler den med et gjennomsnittlig daglig handelsvolum på 40 000 aksjer, vil det ta fem dager for de korte selgerne å kjøpe tilbake sine aksjer.

Jo høyere forholdet er, desto høyere er sannsynligheten for korte selgere som vil bidra til å drive prisen opp. En kort rente på fem eller bedre er en god indikator på at korte selgere kan få panikk, og det er en god tid å kjøpe en kort presse.

Daglig flytende gjennomsnittsdiagrammer

Daglige glidende gjennomsnittlige diagrammer viser hvor aksjen har handlet i en bestemt tidsperiode. Hvis du ser på et 50-dagers (eller lengre) glidende gjennomsnittlig diagram, vil det vises om det er topper i aksjekursen. For å se glidende gjennomsnittlige diagrammer, sjekk ut en av de mange kartlegge programmene som er tilgjengelige. Disse vil tillate deg å plotte dette på det valgte lagerets diagram.

Nyheter om bransjer som indikerer trender er også gode indikatorer på en potensiell kort press, så hold deg informert om hva som skjer i aksjens felt.

Risikoer involvert

Hvis aksjen har toppet, kan den falle. Suksessen til din korte presse vil avhenge av din evne til å selge en aksje i sin topp.

Konklusjon

Bruk av en kort pressestrategi er ikke uten risiko, men risikoen reduseres ved nøye undersøkelse av korte pressespådommer, inkludert kort rente, kort renteforhold, daglige glidende gjennomsnitt og bransjestrender.