Investering i kommunale obligasjoner er en god måte å bevare kapital samtidig som det genererer gradvis interesse. De har også skattefrie fordeler. En annen måte å se på å investere i kommunale obligasjoner, ofte kalt Munis, er at du skal bidra til å bygge infrastruktur i ditt lokale område. (For mer, se: Grunnleggende om kommunale obligasjoner. )

Typer kommunale obligasjoner

Det finnes to typer obligasjoner. Generelle forpliktelsesobligasjoner genererer penger via skatt. Dette er den sikreste typen, men har ofte de laveste rentene.

AD:

Inntektsobligasjoner genererer penger via billettsalg, regninger, toller, leie, etc. Disse brukes til å bidra til å bygge infrastruktur.

Kommunale obligasjoner mot selskapsobligasjoner

Kommunale obligasjoner har flere fordeler enn bedriftsobligasjoner. Mens renten på en bedriftsobligasjon sannsynligvis vil være høyere, er det ikke skattefritatt. De fleste kommunale obligasjoner er unntatt fra føderale skatter. Hvis du investerer i et lokalt kommunalt bånd (stat, fylke eller by), vil det også bli unntatt lokale skatter, men sjekk dine lokale skatteregler for bekreftelse. Hvis du investerer i en kommunal obligasjon i en annen stat, fylke eller by, vil du sannsynligvis måtte betale skatt. Forutsatt at du investerer i et helt skattefritt kommunalt obligasjonslån, vil renten bli lavere enn en bedriftsobligasjon, men når du påvirker skatteeffekten (eller ikke-effekten), vil en kommunal obligasjon nesten alltid presentere en mer lønnsom mulighet. (For mer, se: Unngå vanskelige skatteproblemer på kommunale obligasjoner .)

AD:

En annen fordel enn bedriftsobligasjoner er at kommunale obligasjoner har en mye lavere standard på mislighold. I 2014 var statsobligasjonsrenten for kommunale obligasjoner bare 0. 10%, en forbedring på 0,11% i 2004. Bedriftsobligasjonsforrentningsrenten varierer vanligvis mellom 1,5% og 3,0%.

Andre fordeler

Finansgiruer Warren Buffett og Meredith Whitney forutslo katastrofe i det kommunale obligasjonsmarkedet, men disse spådommene kom aldri i oppfyllelse, i hvert fall ikke ennå. Siden da har de fleste kommuner i USA forbedret sine finanshus. Dette betyr imidlertid ikke at risikoen er eliminert. (For mer, se: Hva skjer med Muni Obligasjoner? )

AD:

Kommunale obligasjoner er også likvide. De kan kjøpes på hovedmarkedet på utstedelsestidspunktet, eller de kan kjøpes fra en obligasjonseier på annenhåndsmarkedet.

Muni Bond ETFs

I de fleste tilfeller, hvis du investerer i et bestemt kommunalt obligasjonslån, er det sannsynlig at du vil være alternativ minimumskatt (AMT) gratis. Det er også kommunale obligasjonsbyttehandlede midler (ETFer) som er AMT-gratis, slik som iShares National AMT Free Muni Bond (MUB MUBiShs Ntnl Mn Bd110. 85 + 0. 10% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Market Vectors Short Municipal ETF (SMB SMBVanEck Vct FSM17.48-0. 06% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). I løpet av de siste tre årene har disse ETFene verdsatt henholdsvis 9. 79% og 3. 55%. (For mer, se: Øverste 2014 Muni Bond ETFs .)

Kommunal obligasjon ETF tilbyr også mye diversifisering. Med eksponering for så mange kommunale obligasjoner, selv om det var standard, ville det ikke ha stor innvirkning på ETF. De fleste kommunale obligasjonsfondene beholder sine porteføljer godt balansert, med en kommunal obligasjons andel av netto eiendeler vanligvis ikke over 2%. Det største negative for ETF er at det fortsatt er mulig å lide betydelige tap. Dette er ulikt en individuell obligasjon, hvor alle pengene dine vil bli returnert til deg på forfall med interesse.

Bunnlinjen

Kommunale obligasjoner er ikke bulletproof, men de er en av de tryggeste investeringskøretøyene du finner. At sikkerheten vil sannsynligvis føre til liten avkastning, men disse avkastningene vil være skattefrie. (For mer, se: Stealth Rikdom i kommunale obligasjoner .)

Dan Moskowitz har ingen stillinger i MUB eller SMB.