Statistikk indikerer at et voksende antall 401 (k) planer i Amerika enten er plassert helt inn i en variabel livrentekontrakt eller ellers tilby dette som en av hovedinvesteringsalternativene. Denne praksisen har imidlertid vært kilden til debatt blant både fagfolk og regulatorer i mange år. Det er mange fordeler og ulemper for arbeidsgivere å vurdere når de bestemmer seg for å tilby eller investere i en gruppe livrenteavtale inne i en pensjonsordning.

Fordeler med livrenter i 401 (k) Planer

Forsikring Finansielle planleggere og investeringsfagfolk som eies av bruken av variable livrentekontrakter innen 401 (k) og andre avgiftsoppsigede pensjonsplaner, baserer seg vanligvis på sikkerheten. Tross alt er de to største eiendelene til de fleste middelklasse husholdninger huset og 401 (k) eller andre arbeidsgiver-sponsede planer. Men huseiere er pålagt å bære forsikring på sine hus av de fleste boliglån långivere, om ikke statlig lov. Derfor, hvorfor ikke forsikre deres fremtidige pensjonssikkerhet også?

Variable livrentekontrakter kan gi denne beskyttelsen innenfor enhver form for innskuddsbasert pensjonsplan gjennom inntekts- og dødsfordelere som kan garantere en minimumsutbetaling eller kontraktsverdi under visse forhold. Dette kan være en stor fordel for en arbeidstaker som har akkumulert betydelige eiendeler og går på pensjon i et down-marked.

Markedsvern Enhver som kjøpte en inntektsfordeler i livrenteavtalen i sin pensjonsplan, kunne nyte en inntektsstrøm basert på en garantert rente, selv om denne utbetalingen langt overstiger det som kunne genereres fra den faktiske balansen i planen. Nylig markedsturbulens har bare tjent til å styrke dette argumentet; millioner av arbeidstakere nærmer seg pensjonering landsdekkende har oppdaget at deres planbalanser nå er for lave for å gi dem inntekt de trenger når de slutter å jobbe. I tillegg til å gi beskyttelse til dine mottakere, gir den variable inntektsstrømmen en inflasjonssikring.

Portefølje Rebalancing De fleste variabelkontrakter tilbyr nå dollar-kostnadsmessige programmer som plasserer den opprinnelige balansen i kontrakten i en fast konto som betaler høy rente på garantert rente. Aktivene blir deretter omfordelt i en forhåndsvalgt blanding av underfond i fond og flyttet inn i disse midlene systematisk, for eksempel i like store deler over seks eller 12 måneder.

En annen felles funksjon er porteføljebalansering, som starter med en angitt tildeling av eiendeler blant de ulike delkontrakter i kontrakten i henhold til investorens mål og risikotoleranse. Deretter gjenopprettes porteføljen med jevne mellomrom, for eksempel hver måned eller kvartal.Aksjer av bedre resultater underkontoer selges automatisk og inntektene brukes til å kjøpe aksjer i underpresterende midler, og dermed bevare investorens opprinnelige eiendomsfordeling.

Sammenliknbare tjenester fra profesjonelle pengeforvaltningsfirmaer kan koste opptil en prosent eller to eiendeler, mens disse funksjonene er inkludert i kostnadene i de fleste variabelkontrakter som tilbys av store operatører i dag. (Variable annuiteter kan være nyttige, uansett hvor gammel en investor skjer. Lær hvordan du skal bruke dem på alle stadier av livet ditt.) Les Variable Annuities: De er ikke bare for eldre. ) > Ulempene med livrenter i 401 (k) Planer

Kostnad

Tilbakemelding ved bruk av variable livrentekontrakter i pensjonsplaner pleier vanligvis å angi kostnadene som den største skade for denne strategien. Selv om inntekts- og dødsfordelere kan gi viktig beskyttelse til å planlegge deltakere, kommer disse sikkerhetsåtgodene til en kostnad som kan redusere investeringsgevinsten i planene vesentlig. Garanterte ryttere kan koste mer enn 1% av eiendelene per år, og variable livrentekontrakter inneholder også andre avgifter og kostnader. De fleste kontrakter tar også opp et årlig vedlikeholdsgebyr dersom kontraktsaldoen blir mindre enn angitte grenser. Alle variable kontrakter tar også et dødelighets- og kostnadsgebyr på opptil 1,6% som dekker forsikringsavtalen i kontrakten, for eksempel garantert levetidsutbetaling forutsatt at pensjonisten annuitizes kontrakten. Annuitetskontrakter inneholder vanligvis også en tilbakebetalingsklausul for tilbakebetaling som kan vare i flere år og belaste så mye som 7-10% i det første året, selv om de kan tillate begrensede uttak i de første årene uten straff.

Skattefordeling

En annen vanlig klage er at den skattefordelte statusen iboende gir alle livrentekontrakter, gir ingen ytterligere fordel, da alle innskuddsbaserte planer allerede er utsatt for skatter av natur. Annuitetskontrakter kan også utgjøre begrensninger på investeringsvalgene som er tilgjengelige for å planlegge deltakere, da bare de underkontoene som finnes i kontrakten, kan benyttes. Pensjonsordninger som ikke bruker livrenter, kan i enkelte tilfeller ha et mye bredere spekter av alternativer, avhengig av plattform og depot som de bruker. Når skal en livrenteavtale brukes?

Annuiteter kan være spesielt nyttige for eldre medarbeidere som nærmer seg pensjon og må tenke på å beskytte sine eiendeler mer enn å få dem til å vokse. Yngre medarbeidere som har mer enn 10 år til å gå før pensjonering, kan finne tilleggskostnadene til forsikringsselskapene å være en reell innflytelse på porteføljens ytelse. Kontrakter kan også variere vesentlig når det gjelder kostnader og gebyrer, samt valg av investeringsunderkontoer og deres resultater over tid. Arbeidsgivere bør avveie kostnadene og gebyrene mot den historiske ytelsen til underkontoene i en gitt kontrakt, og også ta hensyn til demografien til de ansatte. Bedrifter med en stor andel eldre arbeidstakere kan være mer tiltrukket av en plan som gir noen forsikringsbeskyttelse mot nedgang i markedet, mens bedrifter med yngre ansatte kan vurdere dette unødvendig.

Bunnlinjen

Det er mange faktorer som bør vurderes når man vurderer effektiviteten av variable livrentekontrakter innenfor 401 (k) og andre skatteoppsatte pensjonsplaner. Det virkelige problemet som må løses, er imidlertid om kostnadene for funksjonene og tjenestene som tilbys av en gitt kontrakt, er begrunnet av fordelene som er mottatt. En omfattende analyse av kontrakter og planer tilgjengelig fra flere forskjellige operatører, samt en sammenligning av andre ikke-annuitetsplaner, kan være nødvendig for å bestemme best mulig handlingsmåte for et gitt selskap. Ansatte som ikke er sikre på hvilke funksjoner og ryttere de skal ansette i sine planer, bør konsultere sin økonomiske planlegger eller rådgiver for menneskelige ressurser.