En sparingskonkurranseplan for ansatte (SIMPLE IRA) gjør at ansatte og arbeidsgivere kan bidra til en IRA-basert plan som er satt opp for en ansattes fordel. Med en enkel IRA kan ansatte utsette en del av sin lønn, kjent som lønnsfrist eller lønnsreduksjon. Arbeidsgiveren gjør enten et tilsvarende eller ikke-valgfritt bidrag. Alle bidrag, både fra arbeidstaker og fra arbeidsgiver, må deponeres i en enkel IRA for hver enkelt ansatt. Den enkle IRA-planen ligner en 401 (k) uten nødvendig kompleksitet og høyere administrasjonskostnad.

Bidrag og grenser

Bare lønnsavdrag og arbeidsgiveravgift er tillatt i en enkel IRA. Ansatte kan utsette en prosentandel eller et fast beløp fra sin individuelle lønn i løpet av året. Maksimalt bidragsbeløp for en ansatt i 2016 er $ 12 500. For ansatte eldre enn 50 år, kan et innkjøpsbidrag på ytterligere $ 3 000 bli gjort, for totalt $ 15 500. Dette utsatt beløpet er skatte- utsatt, ligner en 401 (k) plan, slik at den reduserer skattepliktig inntekt for den ansatte.

Arbeidsgivere har to alternativer når de bidrar til planen. Den første er å gi et tilsvarende bidrag. Dette er det minste av deltakerens lønnsfrist eller 3% av deltakerens erstatning. En mindre kamp (ikke mindre enn 1%) kan ikke forekomme mer enn to år ut av en hvilken som helst femårsperiode. I motsetning til SEP IRA, er det ingen kompensasjonskap når du bruker kampmetoden for bidrag.

Den andre metoden for å bidra er den ikke-matchende metoden. Dette beløpet er et fast bidrag på 2% av all kvalifisert arbeidstakers erstatning. I motsetning til tilsvarende bidragsmetode ovenfor, er dette begrenset til kompensasjonsloven på $ 265, 000.

Fordeler

SIMPLE IRA er i likhet med tradisjonelle individuelle pensjonskonto (IRA) når det gjelder distribusjonsregler. Enhver deltakere yngre enn 59 ½ år er underlagt IRSs tidlige uttaksstraff på 10%. Hvis imidlertid denne straffen skulle oppstå innen toårsperioden, øker 10% straff til 25%. I tillegg vil eventuelle uttak fra en enkelt IRA bli regnet som ordinær inntekt og beskattet året det ble distribuert. Som de fleste andre IRA- og pensjonsplaner, er SIMPLE IRAer underlagt de nødvendige minimumsfordelingsreglene (RMD) for de som er 70 ½.

For å oppmuntre besparelser på ansatte, har SIMPLE IRA-planene et særskilt krav til holdbarhet. I løpet av de første to årene som begynner fra datoen for det første innskuddet, kan SIMPLE IRAer bare bli kommandert (gjennom overføringer eller overdragelser) med andre enkle IRAer. Etter at deltakeren har oppfylt dette toårige kravet, kan balansen overføres eller rulles inn i andre IRAer (som SEP, SAR SEP eller tradisjonelle) eller kvalifiserte pensjonsordninger, forutsatt at pensjonsplanen tillater slike overdragelser.Omvendt kan midler fra en ikke-enkel IRA-konto ikke flyttes til en enkel IRA, uavhengig av holdingsperioden.

Employer eligibility

Enhver arbeidsgiver som har 100 eller færre ansatte som tjente minst $ 5 000 i det foregående året (via Form W-2) er kvalifisert for en enkel IRA. Arbeidsgiveren må ikke opprettholde en annen arbeidsgiverpensjonert pensjonsplan der det legges inn bidrag i det kalenderår hvor den enkle planen er effektiv. Nye planer må etableres når som helst mellom 1. januar og 1. oktober for å være kvalifisert for samme kalenderår. Arbeidsgivere må også gi ansatte minst 60 dagers varsel for å registrere.

Ansattes kvalifisering

Arbeidsgiver etablerer kvalifikasjonskrav for de ansatte på planenes vedtaksavtale under oppstartsplanen. Alle ansatte som mottok minst $ 5 000 i kompensasjon fra arbeidsgiveren i løpet av de to foregående årene og forventes å fortsette å motta dette beløpet, må være kvalifisert til å delta i planen for det nåværende kalenderåret. Arbeidsgiver kan også velge å ekskludere ansatte omfattet av en kollektiv avtaleavtale også. Når en ansatt tilfredsstiller disse kvalifikasjonskravene, vil han legge inn planen basert på inntaksdatoen som er definert i plandokumentene.