For mange år siden, akkurat etter Iron Curtain-fallet, tok en vits om en nylig innvandrer fra en tidligere kommunistisk nasjon som går inn i sin første amerikanske skobutikk for å kjøpe et par sko . Borgere av kommunistiske nasjoner hadde blitt vant til en begrenset tilgang på alle grunnleggende varer og tjenester. Denne nye innvandreren var ikke annerledes. Han hadde vokst opp i en verden hvor du var heldig å selv finne et par sko i din eksakte størrelse, mye mindre et utvalg av dem. Nå, da han undersøkte den store mengden av valg som var tilgjengelig for ham, ble han mer og mer oppslukt. Til slutt vendte han seg om å forlate uten å kjøpe.

"Hadde vi ikke noe du likte?" spurte selgeren.

"Det er problemet," ropte innvandreren, "det er så mange valg jeg er forvirret til å ta en beslutning!"

Investorer har i dag langt flere investeringsvalg enn noensinne. Likevel, til tross for denne mengden tilgjengelige alternativer, fortsetter investorer å kjempe. Kan det være at flom av produkter, leverandører og kontoalternativer faktisk gjør investeringsbeslutningsprosessen vanskeligere? Er det måter å forenkle tilnærmingen din og fortsatt lykkes?

Fra det riktige perspektivet Det synes å være en rådende misforståelse at man raskt kan "investere" sin vei til en formue. Gjennom historien har bare en sjelden få individer oppnådd denne prestasjonen, og selv de tok vanligvis mye mer risiko enn den gjennomsnittlige investor kunne tolerere. Finne den neste Microsoft (Nasdaq: MSFT) eller dag som handler deg til rikdom, er ikke tankegangen man bør ha når man nærmer seg investeringslandskapet.

Som hovedregel vil du generere vesentlig mer inntekt og velstandsbyggingspotensial fra din jobb enn du noen gang vil fra å investere. Rikdom er opprettet over tid ved å lagre en del av denne genererte inntekten. Med en sjenerøs inntekt og en disiplinert sparevaner kan en vesentlig mengde rikdom akkumuleres over en lengre periode, selv om denne rikdommen er investert i ikke mer enn en tradisjonell bankbesparelseskonto. Opplyste investorer innser imidlertid at de kan utvide veksten i nettoverdi ved å investere akkumulerte besparelser i andre eiendeler med større vekstpotensial.

Ulike emballasje, lignende innhold Skattelovgivning genererer mye unødvendig kompleksitet for den gjennomsnittlige investor. En rekke produkter og kontostrukturer opprettes for å utnytte skattepolitikken, inkludert variabel livrente, IRA og 401 (k) s, for å nevne noen få. Vær imidlertid oppmerksom på at regjeringen sjelden gir bort noe gratis. Kapitalgevinster i en skattepliktig konto beskattes ved lavere kursgevinster skattesatser når realisert. De samme kapitalgevinstene skattlegges til høyere skattesatser når de realiseres og trekkes tilbake fra en variabel livrente eller IRA.Disse kontoene kan gi mening i mange tilfeller, men i andre tilfeller kan de ikke være det beste alternativet.

Finansielle firmaer, som anerkjenner at de alle fisker fra hovedsakelig samme aktivitetsdammer, søker å tiltrekke seg kunder ved å finne forskjellige måter å kombinere og pakke investeringsaktiver. Som et resultat eksisterer tusenvis av verdipapirfond i dag som i utgangspunktet bare er forskjellige kombinasjoner og emballasje av de samme aksjene og / eller obligasjonene. Resultatet av alle disse flere kontostrukturene og emballasjemulighetene er at investorer ofte samler investeringer på en hodge-podge måte over tid.

Å eie flere forskjellige investeringer kan ofte bety at liten tanke er gitt på hvordan disse ulike delene fungerer sammen med hverandre. I tillegg er det vanligvis ingen måte å skille seg fra hvordan de utfører samlet. Oppgaven med å holde oversikt over de mange uttalelsene og ulike papirarbeid blir et logistisk mareritt for investorer og deres skatterådgivere. Som et resultat begynner investorer å se på de enkelte kontoer og investeringer som separate deler i stedet for en samordnet investeringsportefølje. Dette er kjent som "mental regnskap" i den atferdsmessige finansverdenen, og det kan være skadelig for din langsiktige investeringssuksess. Det ville være langt bedre å ansette en mer forenklet tilnærming.

Effekten av aktivaklassen Til tross for alle de mange forskjellige måtene de er pakket, inneholder investeringer i stor grad en eller flere av bare noen aktivaklasser. Disse aktivaklassene inkluderer aksjer, obligasjoner, kontanter (eller kontantalternativer), eller fysiske eiendeler som land, eiendom, edle metaller og varer. Andre, mer komplekse investeringsalternativer er basert på disse underliggende eiendelene. Derivater utlede deres verdi fra noen eiendeler. Alternativer gir deg alternativet for å kjøpe eller selge en eiendel til en bestemt pris og til en bestemt tid. Futures gir deg rett til å levere eller ta over noen eiendeler til en bestemt pris og på et visst punkt i fremtiden .

De mer eksotiske investeringsalternativene tjener deres formål i visse innstillinger, men du trenger ikke å bruke dem. Faktisk kan du opprette en effektiv investeringsstrategi ved å stikke til aktivaklassene som du kanskje er mest kjent med - aksjer, obligasjoner og kontanter. Investeringsverdenen kan være enormt kompleks, men du kan bygge betydelig rikdom over tid uten å bli involvert i de esoteriske investeringsområdene.

I juli / august 1986-utgaven av Financial Analysts Journal, konkluderte en studie av Brinson, Hood og Beebower med tittelen "Determinants of Portfolio Performance" at 93. 6% av avkastningsvarianter i en diversifisert portefølje forklares av aktivitetsfordelingspolitikken. Selv om denne studien siden har vært gjenstand for noen spørsmål og uten tvil er blitt forvrengt av ulike markedsføringsmateriell innen finansiell tjenesteyting, fremstår det uforholdsmessig påvirkning av eiendelklasseksponering på avkastning og volatilitet i en riktig diversifisert portefølje tydelig.

Ulike aktivaklasser har vist visse ytelsesegenskaper over tid. Ingen kan forutsi fremtiden, men en grunnleggende kunnskap om hvordan disse aktivaklassene har en tendens til å utføre og hvordan de forholder seg til hverandre, vil gå langt for å hjelpe deg med å etablere en langsiktig investeringsstrategi som står en sjanse til å møte dine mål og mål.

The Bottom Line En enkel og rettferdig tilnærming kan brukes av alle som ønsker å etablere og opprettholde en effektiv langsiktig investeringsstrategi. Først må du holde riktig perspektiv. Ikke prøv å bli rik raskt. Med andre ord, hold deg i dagjobben! For det andre, hold kontoer og produktvalg til et minimum. Endelig fokus på valg av aktivsklasse og den samlede aktivaallokeringen av hele porteføljen din, og sørg for at eksponeringen av aktivaklassen er fullt diversifisert. Som du kan se, må tilnærmingen din ikke være for komplisert, det trenger ikke å være tidkrevende, og det krever ikke et stort utvalg av produkter eller kontoer. Til slutt kan du faktisk finne at mindre er mer.