Aksjer, verdipapirfond eller børsnoterte fond (ETF). Hva er det beste alternativet når du vil investere i aksjemarkedet? Er det verdt tiden og risikoen for å ha enkelte aksjer i porteføljen din, eller bør du i stedet velge fond eller ETF som tillater eksponering for sektorer du liker uten risiko for å plassere alle eggene dine i en kurv?

Selv om det er mange faktorer å vurdere her, som hvor mye tid du må bruke til å investere eller din skatteplanlegging trenger, er det en annen teori i å investere som kommer inn i spill. Moderne porteføljeorientering fokuserer på å maksimere avkastningen uten å legge for mye ekstra risiko. (For relatert lesing, se: Moderne portefølje teori: Komplett guide til investeringsselskaper, fond og REITs. )

For å oppsummere, sier porteføljeorientering at det er et punkt der når du kan kombinere ulike investeringer som minimerer risikoen for hele porteføljen samtidig som du får maksimal avkastning. Dette skjer fordi når du kombinerer eiendeler, diversifiserer du din usystematiske risiko, eller risikoen knyttet til en bestemt aksje. Du får denne diversifiseringen fordi du kjøper aksjer som har lav sammenheng med hverandre, slik at når en aksje er opp, er de andre nede.

Med denne risikodiversifiseringen i tankene, la oss se på fordelene og ulemperne du bør vurdere når du bestemmer deg om individuelle aksjer passer for deg.

Når enkelte aksjer er gode

• Når du kjøper enkelte aksjer, ser du reduserte avgifter. Du trenger ikke lenger å betale fondsselskapet et årlig administrasjonsgebyr for å investere dine eiendeler. I stedet betaler du et gebyr når du kjøper aksjen og en når du selger den. Resten av tiden er det ingen ekstra kostnader. Jo lenger du holder aksjen, jo lavere er eierkostnaden din. Siden avgifter har stor innvirkning på avkastningen, er dette alene en god grunn til å eie egne aksjer. (For relatert lesing, se: Kostnad for nyutstedte aksjer. )
• Det er enklere å administrere skatter på dine individuelle aksjer. Du har ansvaret for når du selger, så du kontrollerer tidspunktet for å ta gevinster eller tap. Når du investerer i et fond, bestemmer fondet når du skal ta gevinster eller tap, og du tildeles din andel av gevinster. Dette gjelder selv om du nettopp har kjøpt inn i fondet ved årsskiftet.
• Du forstår hva du eier når du velger lageret. Du har full kontroll over hva du er investert i, og når du gjør investeringen.

Ulempen av enkelte aksjer

• Med individuelle aksjer er det vanskeligere å oppnå diversifisering. Avhengig av hvilken studie du ser på, må du eie mellom 20 og 100 aksjer for å oppnå tilstrekkelig diversifisering.Når du går tilbake til porteføljeorientering, betyr dette at du vil ha større risiko med individuelle aksjer, med mindre du eier ganske mange aksjer.
• Å oppnå denne diversifiseringen er vanskeligere, jo færre penger du har. Spesielt når du begynner å investere, utsetter du deg selv for mer risiko på grunn av mangel på mangfold. (For relatert lesing, se: Investering for sikkerhet og inntekt: Innledning. )
• Når du eier individuelle aksjer, krever det mer tid fra deg å overvåke porteføljen din. Du må sørge for at selskapene du har investert i, ikke har forretningsproblemer som kan tømme din innsats. Du må også overvåke industri og økonomiske trender. Du er din egen porteføljeforvalter, så du må tilbringe tiden for å sikre at du ikke har en dårlig posisjon.
• Med individuelle aksjer må du lære å holde følelsene dine i sjakk. Det blir lettere å selge en taper eller kjøpe et varmt tips lager fordi du kan umiddelbart logge inn og gjøre handel i minutter. Dette kan øke gebyrene dine for handel og kan også låse inn tap som ville vært unngått ved å holde noe litt lenger.

Bunnlinjen

Når du prøver å få så mye avkastning som mulig for minst mulig risiko, bør din nr. 1 bekymring være diversifisering. Mens du har lave avgifter og administrerer din egen skattesituasjon er bra, er det bedre å ha tilstrekkelig diversifisering i porteføljen din. Hvis du ikke har midler for å få dette til å skje, er en ETF eller et fond nok bedre for deg - i hvert fall til du bygger opp en solid base av aksjer. (For relatert lesing, se: Top ETFs og hva de sporer. )