Volatilitet er et mål for spredning av avkastningen av en eiendel. Volatilitet gir en investor en generell ide om hvor risikabelt en eiendel forventes å være. En høyere volatilitet betyr mer risiko; Prisen på sikkerheten kan forventes å endres dramatisk på relativt kort tid. Vanligvis bestemmes volatiliteten ved å beregne aktivets standardavvik. Noen børsnoterte fond (ETF) er utformet med det spesifikke målet om å opprettholde lav volatilitet; To eksempler er PowerShares S & P 500 lav volatilitet ETF (NYSEARCA: SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46. 83 + 0. 09% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF (NYSEARCA: LGLV LGLVSPDR US Lrg Cap90. 70-0. 03% Laget med Highstock 4. 2. 6 ).

Formål og strategi

PowerShares S & P 500 lav volatilitet ETF investerer hovedparten av sine eiendeler i aksjer i selskaper i S & P 500 lav volatilitetsindeks. Indeksen består av 100 bestander av S & P 500-indeksen som har den laveste volatiliteten de siste 12 månedene. Både indeksen og ETF er gjenbalansert fire ganger per år. Fondet har til hensikt å gi vekst i tyrmarkeder og å fungere som en risikoreduksjon i nedkjøpsmarkeder.

SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF tar sikte på å etterligne avkastningen til SPDR Russell 1000 Low Volatility Index. Indeksen fokuserer på store kapitaliseringsaksjer og velger opptil 200 individuelle aksjer for indeksen basert på volatilitetsrangeringer.

Portefølje- og fondsdata

I april 2016 ble PowerShares S & P 500 Low Volatility ETF investert i 100 forskjellige aksjer og hadde en gjennomsnittlig markedsverdi på $ 46. 9 milliarder kroner. Fondet tildeler for tiden 68. 44% til store aksjer og 31 56% til mid-cap-aksjer. De tre største sektorene er forbrukerstifter, økonomi og industri. Den har $ 6. 71 milliarder kroner i forvaltningskapital (AUM) og et kostnadsforhold på 0,25%. Fondets 12 måneders etterspørsel er 2,13%, og 52-ukers intervall er $ 20 til $ 40. 76. Daglig handelsvolum er ca. 2 millioner aksjer.

SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF er investert i 82 forskjellige aksjer og har en veid gjennomsnittlig markedsverdi på $ 77. 6 milliarder kroner. Fondets tre største sektorer er finansielle tjenester, forbrukerdiskretionære og forbrukerstifter. Den har $ 46. 2 millioner i AUM og et kostnadsforhold på 0. 12%. Fondets 12 måneders etterspørsel er 2,38%, og 52-ukers intervall er $ 65. 00 til $ 77. 37. Gjennomsnittlig daglig handel er bare noen få tusen aksjer.

Prestasjons- og risikokarakteristikker

PowerShares S & P 500 lav volatilitet ETF ble opprettet 5. mai 2011. Siden da har fondets årlige avkastning variert fra 4.01 til 23. 16%. Års-til-dato (YTD) avkastning per 4. april 2016, var 5. 16%. Siden starten er ETFs årlige avkastning 12,4%. Fondet har en beta på 0,71 mot S & P 500-indeksen og en standardavvik på 10,11%. Mot S & P 500-indeksen er dens treårige markedsopptak 79, 85%, og treårig nedkjøp på markedet er 60. 46%.

SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF ble opprettet 20. februar 2013. Siden da har fondets årlige avkastning variert fra 2,22 til 17,09%. YTD-avkastningen var 4. 39% per 4. april 2016. Siden etableringen er denne ETFs årlige avkastning 10. 89%. Fondet har en beta på 0,84 mot S & P 500 indeksen og en standardavvik på 10 31%. Den treårige markedsoppsamlingen mot S & P 500-indeksen er 82. 06, og nedtaksingen over samme tid er 63. 05%.

Egnethet for investorer

Begge fondene har tilsvarende risikoegenskaper og avkastning. Spesielt er standardavvikene innenfor 0,2% av hverandre. Begge fondene investerer i lav volatilitet aksjer, men indeksene de etterligner er litt forskjellige. Hvis du foretrekker å investere større kapitaliserte selskaper, ville SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF for tiden være bedre egnet.

PowerShares S & P 500 Low Volatility ETF har mye mer volum og har et ekstremt lite bud-spredning. SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF har svært lite volum og et kostbart budspørsmål på nesten en halv prosent. Hvis likviditet er et problem for deg, vil PowerShares S & P 500 Low Volatility ETF for tiden være bedre egnet.