Hvis det var noen gang i verden for å investere på linje med søket etter Den Hellige Graal, ville det skaffe seg muligheten til å se trendendringer. Det er mange måter investorer forsøker å gjøre dette med varierende grad av suksess, men et vanlig trendsporingsverktøy er to-linjers flytende gjennomsnittlig konvergensdivergens (MACD). Dette verktøyet måler aksjens momentum og kan hjelpe investorer til å spotte endringer i markedssentimentet.

AD:

På samme måte som aksjekursene, vil momentet utvikle seg. Momentum endringer før aksjekursendringer. Denne artikkelen er laget for å hjelpe deg med å se trendendringer i momentum og aksjekurs.

Momentumets natur Momentum i kartlegging er lik momentum i fysikk; Hvis du kaster en ball i luften, vil den stige opp langsommere og langsommere, jo høyere den prosjekterer. Etter å ha overvåket skiftende momentum, kan en person bestemme når ballen vil slutte å klatre, endre retning og synke.

AD:

På samme måte som i fysikk skjer det momentumendringer før prisen på aksjene endres. Disse momentumendringene kan enkelt observeres ved hjelp av MACD (mack-dee) indikatoren. (Kjøp høyt og selg høyere.) Finn ut om du kan surfe på disse risikable farvannene, se Riding The Momentum Investing Wave .)

Gerald Appel utviklet MACD-indikatoren i et forsøk på å kartlegge momentum ved å måle det økende og avtagende mellomrom mellom to eksponensielle glidende gjennomsnitt (vanligvis 12-dagers og 26-dagers). Hvis avstanden mellom de to bevegelige gjennomsnittene er divergerende, øker momentumet, mens om de bevegelige gjennomsnittene er konvergerende, reduseres momentumet. Avstanden mellom de to bevegelige gjennomsnittene er grafet i det som kalles en MACD-linje (svart), som vist i figur 1.

AD:

Figur 1: To-linje MACD

Kilde: ProphetCharts

For å bekrefte endringer i momentum blir et 9-dagers eksponensielt glidende gjennomsnitt lagt som en signallinje (den røde linjen i figur 1). Et kjøpesignal oppstår når MACD-linjen krysser over signallinjen. Selgesignalet oppstår når MACD-linjen faller under signallinjen. I et forsøk på å optimalisere disse signalene ble det funnet at 12 og 26-dagers glidende gjennomsnitt for langsiktige signaler og syv og 18-dagers glidende gjennomsnitt for kortsiktige signaler var ideelle. (For bakgrunn på denne tekniske indikatoren, sjekk ut

En primer på MACD .) Kanalisering av MACD

Øvelsen av å tegne trendlinjer på et lagerdiagram er nesten like gammel som å kjøpe aksjer selv , men det du kanskje ikke vet er at du også kan tegne trendlinjer på indikatorene, for eksempel to-linjers MACD. Ved å tegne en støtte og et motstandsnivå samtidig skaper du en handlingskanal som bidrar til å måle trendens nåværende styrke. I figur 2 målte vi aksjens trendstyrke ved å skape en kanal.For å opprette kanalen tegner du støtte ved å koble bunnene og bestemme returlinjen ved å koble toppene til MACD.

I november 2008 og deretter i februar 2009 skapte MACD lavere høyder mens aksjekursen skapte like høyder; dette kalles divergens og forteller investorer at aksjen mister momentum. Investorer kan velge korte posisjoner når MACD-linjen springer ned motstanden. Den korte posisjonen kan dekkes når MACD-linjen når støtte på kanalens bunn eller for langsiktige bransjer når kanalen er ødelagt, som om den var i nærheten av april 2009. (For relatert lesing, se

Avvik, Momentum Og endringsgrad .) Figur 2: Bearish divergens og trend

Kilde: ProfetCharts

Hvis vi hadde sett på Figur 3 i juli 2008, har vi kanskje lagt merke til at MACDen gjorde høyere nedturer og avviker fra aksjekursen. Dette fenomenet signaliserer en mulig reversering. I november ble reverseringen bekreftet da MACD opprettet en større høyere lav, noe som demonstrerte en oppbygging i bullish fart.

Januar 2009 så aksjen gjøre en helt ny høy da den brøt langsiktig motstand; MACD viste imidlertid at momentum ikke bekreftet breakout. MACD fortsatte å falle mens aksjene forsøkte å etablere støtte nær $ 80-nivået. Da aksjen brøt støtte, brøt MACD sin støttelinje, og bekreftet at aksjen ikke ville opprettholde sitt nåværende prisnivå, og investorer skulle selge sine aksjer. (Lær å jevne trender og gjøre bekreftende momentum lettere å identifisere; les

Bekreft Forex Momentum With Heikin Ashi .) Figur 3: Bullish divergens og trend

Kilde: ProfetCharts

The Bottom Line

Strømmen til den nåværende trenden kan måles ved å kanalisere MACD. Spot trend reverseringer ved å lete etter forskjeller i momentum målt av MACD-kanalen. Bestem kjøp og selg signaler ved hjelp av MACD-kryssene eller avspor kanalens linjer. Lære å implementere og anerkjenne disse signalene hjelper investorer til å øke fortjenesten når de handler om korte og mellomtidsutviklinger. (For å høre om saken mot MACD, les Lysestråler mer lys enn MACD .)