De nyeste studentlånsdataene har alle, fra den føderale regjeringen til de studentene som har gjeld, svært bekymret. FinAids studielåns gjeldsklokke viser at på den tiden denne artikkelen ble oppført, oversteg total gjeld $ 1. 2 billioner.

En studie av Prosjektet om Studentskuld av Institutt for Høyskole Tilgang og Suksess rapporterte at syv av 10 studenter i klassen 2012 var uteksaminert med studielånets gjeld; Gjennomsnittlig gjeld var $ 29, 400. Samtidig viste tall fra Høgskolestyrelsen at høyskolene i 2013 til 2014 fortsatte å øke skolekostnadene (om enn noe mindre enn tidligere). På offentlige fireårige høyskoler var gjennomsnittet 2,9%; på private høgskoler og universiteter, 3,8%.

I de fleste tilfeller er det ingen måte å unngå å betale tilbake disse lånene. Etter at du har avgjort at du ikke kvalifiserer for å få dine lån tilgitt, er det verdt å undersøke strategier som kan holde renten og utbetalinger på studielån til et minimum. Mesteparten av dette innebærer en form for konsolidering av lånene dine i en eller to månedlige utbetalinger som er enklere å håndtere og holder deg på.

Kan dine lån bli tilgitt?

Noen personer med føderale lån er berettiget til delvis eller fullstendig tilgivelse av lån (du trenger ikke å betale tilbake pengene du lånte). For eksempel kan lærere med bestemte føderale lån som tilbringer fem års undervisning på en underprivilegert skole, kvalifisere seg. Les mer på Institutt for utdanning nettsted. Andre omstendigheter kan kvalifisere deg til tilgivelse. Denne nettsiden vil hjelpe deg med å avgjøre om du er kvalifisert. For mer informasjon, les Gjeldsgjennomgang: Hvordan komme seg ut av å betale studielånene dine.

To typer lån

Reglene for konsolidering er forskjellige, avhengig av hvilken type lån du har. Føderale lån kommer fra den føderale regjeringen. De kan betjenes av andre selskaper enn utdanningsdepartementet, men de betraktes fortsatt som statslån.

Private lån kommer fra banker, kredittforeninger eller andre långivere. Private lån er ikke berettiget til samme konsolideringsregler og opsjoner som føderale lån.

Du kan ha både føderale og private lån, spesielt hvis du har en rekke lån. Hvis det er tilfelle, vil du sannsynligvis trenge å konsolidere hver type separat.

Hvorfor konsolidere?

For det første kan det være vanskelig å holde oversikt over betalinger på flere lån, spesielt når en tredjepart kjøper et eller flere av lånene dine fra en utlåner. Konsolidering vil i stor grad redusere antall betalinger du må gjøre hver måned. Du kan fortsatt ha mer enn en betaling, men det blir mindre forvirrende.

For det andre vil renten din sannsynligvis bli låst inn, noe som gir deg en fast rente for lånets løpetid.Noen av dine nåværende lån kan ha en variabel rente.

Til slutt, ved å spre ut lånets løpetid, vil du sannsynligvis ende opp med en lavere månedlig lånebetaling. Dette vil imidlertid trolig forlate deg å betale mer i renter når lånet er betalt.

Den andre forsiktigheten er at konsolidering kan ta bort fordeler knyttet til noen av dine lån, for eksempel rabatter på renten eller hovedrabatter. For mer omtale av dette problemet, se Studentlånsskuld: Er konsolidering svaret?

Valgmuligheter for føderal lånekonsolidering

I henhold til loven om reduksjon av aksjekursene og tilgangen til 2007, utvidet den føderale regjeringen sine konsolideringsalternativer for føderale studielån - spesielt mangfoldet av tilbakebetalingsplaner.

Hvis du har føderal studielån i tilbakebetaling eller i graceperioden før betalingen begynner, kan du søke om konsolidering. Søk på nettet her.

Under konsolidering vil du være kvalifisert for visse tilbakebetalingsplaner som gjør betalinger rimeligere.

Standard - Betalinger er et fast beløp hver måned. Du betaler mindre interesse, men betalingene blir høyere. Betalinger varer i opptil 10 år.

Gradert - Betalingen er lavere først, men øker regelmessig, normalt hvert annet år. Betalinger varer i opptil 10 år.

Utvidet - Betalinger kan bli løst eller uteksaminert. Betalinger varer opptil 25 år, så månedlige utbetalinger blir lavere, men du betaler mer interesse.

Inntektsbasert - Maksimal betaling er avkortet til 15% av din skjønnsmessige inntekt. Betalinger endres som inntektsendringer og varer opptil 25 år.

Betal som du tjener - Betalinger er 10% av skjønnsmessig inntekt og kan vare opptil 20 år.

Inntekts-kontingent - Betalinger beregnes årlig basert på justert bruttoinntekt, familie størrelse og total lånebeløp. Betalinger kan vare opptil 25 år.

Inntektsfølsom - Beregnet ut fra årlig inntekt med utbetalinger på opptil 10 år.

Lær mer om disse tilbakebetalingsalternativene her.

Konsolidering av private lån

Konsolidering av private studielån er stort sett det samme som andre lån - for eksempel et gjeldskonsolideringslån. Din kvalifisering er bestemt av kreditt score og andre økonomiske faktorer.

Fordeler og ulemper - Fordelene er de samme som for føderale studielån (trolig, med mindre fordelaktige vilkår). Du låses i en betaling, du kan få en lavere rente, og vilkårene vil nullstille, noe som gir lavere månedlig betaling over tid.

Ulempene er også de samme. Lengre og lavere utbetalinger er lik mer penger betalt i renter.

Finne en utlåner - Privat konsolidering er vanskeligere fordi du må velge en utlåner. Siden dette er et lån som alle andre, handle rundt. Sammenlign renter og om de er faste eller variable. Sammenlign gebyrer og forskuddsbetaling. Forskning institusjonen, inkludert hva andre sier om kundeservice. Snakk med noen på telefonen hvis utlåner ikke er lokal for å få en magefølelse om hvordan den fungerer.

De fleste banker tilbyr studentlånskonsolidering. Start med din bank eller kredittforening hvis du er fornøyd med det. Hvis du helst vil gå andre steder, fin. org lister långivere og deres tilbakebetaling vilkår. Listen er ikke nødvendigvis av anbefalte långivere; det er bare et diagram for sammenligningsformål.

Betal ikke ekstra

Som med alt i privatmarkedet, er det konsolideringstjenester som markedsfører disse lånene. Husk at søknad om føderal konsolidering er gratis. Ingen firma bør belaste deg for å søke.

Bunnlinjen

Konsolidering kombinerer ikke bare lånene dine med færre innbetalinger, det gjenforhandler lånevilkårene. Jo lenger konsolideringslånet er - og jo lavere er utbetalinger - jo mer penger betaler du over tid. Hvis du har midler til å betale lån, må du ikke bruke konsolidering for å spre utbetalingene over en lengre periode. Betal dine lån så snart som mulig for å spare på renter og få den økonomiske friheten du fortjener.