Hvis du ikke betaler studielånet ditt, vil du sannsynligvis ikke finne et lag med væpnede amerikanske marshaler ved inngangsdøren din, som en Texas-mann nylig gjorde. Men det er fortsatt en veldig dårlig ide å ignorere den gjelden.

I de fleste avseender har mislighold på et studielån nøyaktig samme konsekvenser som manglende betaling av et kredittkort. Men i en nøkkelhensyn kan det bli mye verre. De fleste studielån er garantert av den føderale regjeringen, og feds har krefter som gjeldsinnsamlere bare kan drømme om. Det vil nok ikke være så ille som væpnede marshaler på døren din, men det kan bli veldig ubehagelig.

Her er hva som skjer.

Først er du "Offentlig"

Når lånet ditt er 90 dager for sent, er det offisielt "krenkende". "Det faktum er rapportert til alle tre store kreditt byråer. Din kredittvurdering vil bli truffet.

Det betyr at eventuelle nye søknader om kreditt kan bli nektet, eller bare gitt til de høyere rentene som er tilgjengelige for risikable låntakere. En dårlig kredittvurdering kan følge deg på andre måter. Potensielle arbeidsgivere sjekker ofte kredittvurdering av søkere, og bruker den som et mål på karakteren din. Det samme gjelder mobiltelefonleverandører, som kan nekte deg kontrakten du vil ha. Utility selskaper kan kreve et depositum fra kunder de ikke anser kredittverdige. En potensiell utleier kan avvise søknaden din også.

Neste Du er 'Standard'

Når betalingen din er 270 dager for sent, er den offisielt "i standard. "Finansinstitusjonen du skylder pengene til, refererer problemet til et samlingsbyrå. Byrået vil gjøre sitt beste for å få deg til å betale opp, kort av handlinger som er forbudt etter gjeldsloven. Gjeldssamlere kan også takle gebyrer for å dekke kostnadene ved å samle inn pengene.

Det kan være år nedover veien før føderal regjering blir involvert, men når den gjør det, er dens krefter betydelig. Det kan ta tak i din tilbakebetaling av skatt, og bruke den på din utestående gjeld. Det kan "garnere" lønnsslippet ditt, noe som betyr at det vil kontakte arbeidsgiveren og sørge for at en del av lønnen din sendes direkte til regjeringen.

Hva du kan gjøre

Disse alvorlige konsekvensene kan unngås, men du må handle før lånet ditt er i standard. Flere føderale programmer er utviklet for å hjelpe, og de er åpne for alle som har føderale studielån, for eksempel Stafford eller Grad Plus-lån, men ikke for foreldre som har lånt for sine barn.

• Tre lignende programmer, som kalles Inntektsbasert tilbakebetaling (IBR), Pay As You Earn (PAYE) og Revidert Pay As You Earn (REPAYE), reduserer lånene til et rimelig nivå, basert på søkerens inntekt og familie størrelse.Regjeringen kan til og med bidra med en del av renter på lånet og vil tilgi gjenværende gjeld etter at du har betalt over en årrekke.

Denne siste funksjonen, forresten, er opprinnelsen til kallenavnet "Obama Student Loan Forgiveness Program. "Saldoen er faktisk tilgitt, men bare etter 20 til 25 års betalinger. Og utbetalingene kan bli redusert til null, men bare mens gjelden har en svært lav inntekt.

• Forlengelsesprogrammet for offentlige tjenester er utformet spesielt for personer som jobber i offentlige tjenestejobber, enten for regjeringen eller for en ideell organisasjon. Folk som deltar kan være berettiget til føderal gjeld tilgivelse etter 10 år på jobben og 10 års betalinger. (For mer, se Gjeldsgjennomgang: Hvordan komme ut av å betale studentlån. )

Detaljer om disse føderale programmene er tilgjengelige online, og det er informasjon om kvalifisering.

Det er viktig å huske at ingen av disse programmene er tilgjengelige for personer som har lån på lån.

Et godt første skritt er å kontakte din utlåner så snart du innser at du har problemer med å holde opp med dine betalinger. De kan være i stand til å jobbe med deg på en mer gjennomførbar tilbakebetaling, eller styre deg mot en av de føderale programmene.

The Flip Side

Det er en oppside mot studentgjelden, og det er dette: Hvis du holder opp med dine betalinger, vil det forbedre kredittpoengene dine. Ifølge Experian har forbrukerne med studielånsgjeld i gjennomsnitt høyere kredittpoeng enn de som er studentgjeldfrie. At solid kreditt historie kan være avgjørende for en ung voksen går for en første bil lån eller et boliglån.

Sværtstilt scenario

Om den mannen som befant seg med væpnede amerikanske marshaler på dørstokken: Han lånte pengene 29 år siden og klarte ikke å tilbakebetale lånet. Regjeringen saksøkte endelig. Ifølge US Marshals Service mislyktes flere forsøk på å tjene ham med en rettskjennelse. Kontaktet telefon tilbake i 2012, nektet han å komme fram for retten. En dommer utstedt en arrestordre for ham det året, med henvisning til hans nektelse å vises. Da marshals endelig konfronterte ham utenfor hjemmet hans, fortalte han CNN, "han gikk inn for å få pistolen min fordi jeg ikke visste hvem disse karene var. "

Og det er slik at du ender opp med en væpnet posse av amerikanske marshaler, med lokalt politiet som backup, fordi du ikke har betalt et studielån på $ 1 500. (For posten sier mannen at han trodde han hadde betalt gjelden, visste ikke om arrestordren og husker ikke telefonsamtalen.)

Men selv denne beklager historien har en rimelig god slutt. Til slutt ble mannen innvilget i å betale sitt gamle studielån, pluss påløpte renter, til en pris på $ 200 i måneden. Etter 29 års interesse hadde gjelden på $ 1 500 økt til rundt $ 5 700.

The Bottom Line

Regjeringen og bankene har en utmerket grunn til å jobbe med folk som har problemer med å betale sine studielån . Studentlånsgjelden har nådd en heltidshøyde, med anslagsvis 40 millioner mennesker som nå skyldes en gjennomsnittlig balanse på $ 29 000, ifølge kredittrapporteringsfirmaet Experian.Du kan være sikker på at bankene og regjeringen er så engstelige for å få pengene som du handler om å tilbakebetale det.

Bare vær sikker på at du varsler dem så snart du ser potensielle problemer fremover. Å ignorere problemet vil bare gjøre det verre.

Du kan også være interessert i å lese Studentlån: Betaling av din gjeld raskere og 10 tips for å administrere studielåneskulden.