Investering i varer er en av de beste måtene for sikring av en portefølje som ellers domineres av aksjer mot uventede økonomiske eller politiske kriser eller vanlige økonomiske nedgangstider. For eksempel, i kjølvannet av den siste finanskrisen, økte gullprisene fra rundt 800 dollar per unse i 2008 til nesten 2 000 dollar per ounce i 2011. Det er en historisk tendens til et omvendt forhold mellom aksjer og råvarer; Når det generelle aksjemarkedet er i et bjørnmarked, har råvarer en tendens til å oppleve et oksemarked.

Utenlandske midler gir investorer lett eksponering mot råvaremarkedene, samtidig som komplikasjonene og ytterligere risikoer for direkte handel med høyt utnyttede råvareterminaler unngås. Varefondsinvesteringer investerer vanligvis i både aksjeselskapene som er involvert i råvarer, for eksempel gruveselskaper, og i råvarer. En fordel med denne tilnærmingen til råvareinvesteringer er at verdipapirfondene kan fungere godt selv når råvareprisene generelt ikke er. Mining selskapet aksjer kan stige selv i en periode da spotprisen på minedrift faller. Andre faktorer i tillegg til råvarepriser som påvirker aksjekursene for selskaper i næringsrelaterte virksomheter inkluderer selskapenes gjelds- og kontantstrømssituasjoner.

Gabelli Gold Fund Class A

Gabelli Gold Fund Klasse A er et godt fond for investorer som spesielt søker eksponering for gull og edle metaller. Lansert av Gabelli Funds i 2003, er hovedformålet med investeringen langsiktig kapitalvekst. Under vanlige omstendigheter er minst 80% av fondets $ 138 millioner i eiendeler investert, sammen med lånt kapital for investering, både i USA og i utenlandske aksjeselskaper, hovedsakelig engasjert i gullrelatert virksomhet. Fondforvalteren, Caesar Bryan, ser etter gullrelaterte aksjer som for tiden er undervurderte og har over gjennomsnittet vekstpotensial. En vesentlig del av eiendelene kan være dedikert til utenlandske aksjer, siden mange av de store gullgruveselskapene har hovedkontor utenfor USA. Eventuelle utbytter eller gevinster fordeles årlig.

Metaller og gruvesektorer utgjør omtrent halvparten av fondets porteføljebeholdninger. Detaljhandel aksjer utgjør ytterligere 15% av porteføljen. Større beholdninger av fondet inkluderer Randgold Resources og Agnico Eagle Mines, som hver pålegger om lag 10% av porteføljens eiendeler. Andre viktige beholdninger er Newmont Mining Corporation, Eldorado Gold Corporation, Silver Wheaton Corporation og Franco-Nevada Corporation. Porteføljen har et ekstremt lavt årlig omsetningsforhold på bare 18%.

Kostnadsforholdet for fondet er 1.58%, noe som ligger litt over gjennomsnittet på 1,45% for fondskategorien. Fondets femårige årlige avkastning, fra og med 2015, er -17%, og den 10-årige årlige avkastningen er 0,7%. Fondet er vurdert som moderat høyrisiko.

Invesco Balanced-Risk Commodity Strategy Fund Klasse A

Invesco Balanced-Risk Commodity Strategy Fund Klasse A gir investorer en bredere kurveksponering mot det totale råvaremarkedet. Dette Invesco-fondet er relativt nytt, etter å ha blitt lansert i 2010. Fondet har over 600 millioner dollar i eiendeler som det bruker til å forfølge investeringsmålet for maksimal avkastning. Fondets eiendeler er vanligvis investert i derivater og andre råvarebaserte investeringsinstrumenter som forventes å reflektere den samlede ytelsen til de underliggende råvarene, og som gir eksponering mot fire av de store råvaremarkedene. Disse segmentene er: dyrebare og industrielle metaller, energi, jordbruk og husdyr. Slike investeringer inkluderer vanligvis futures- og swapavtaler. Fondet investerer også i amerikanske verdipapirer og gjeldspapirer fra andre land. Fondet kan også benytte investeringer i råvarebaserte børshandlede fond (ETF) eller børsnoterte notater (ETN). Gevinst eller utbytte fordeles årlig.

Bytteavtaler og terminkontrakter utgjør de primære beholdningene i fondets portefølje, inkludert Kobber BAML-bytte, Sølv MACQ-bytte, JPM S & P-gullbytte, Gold BAML-bytte, Brent Crude Oil BARC-bytte og soyabønne- og soyamelkontrakt. Fondsporteføljen inkluderer også aksjer i PowerShares DB Gold ETF og US Treasury notater (T-notater). Fondets årlige porteføljeomsetningsforhold er svært lavt for kategorien, på 21%.

Utgiftskvoten for dette fondet er 1. 54%, bare litt over gjennomsnittet for midler i samme kategori. Fra og med 2015 er den treårige årlige avkastningen for fondet -13%. Morningstar vurderer dette fondet som middels til lavrisiko.

BlackRock Commodity Strategies Fund

BlackRock Commodity Strategies Fund, lansert av BlackRock i 2011, gir investorer eksponering for tre hovedvaregrupper: energi, edle metaller og landbruk. Fondets investeringsmål er langsiktig kapitalvekst. Robert Shimell, tidligere med Barclays Global Investors, implementerer to grunnleggende strategier for å oppnå fondets uttalte investeringsmål om kapitalvekst og splitter fondets $ 350 millioner i eiendeler i omtrent like store beløp som er viet til hver strategi. Den første strategien fokuserer på investeringer i råvarerelaterte derivater. Fondet har påkrevd sikkerhet for disse investeringene og parkerer overskytende kontanter i form av investeringsklasse, rentepapirer, typisk kortfristede notater. Den implementerer sin andre strategi ved å kjøpe aksjer i selskaper som driver næringsvirksomhet, hovedsakelig innen markedssektorer innen gruvedrift, energi og landbruk. Fondet er investert i amerikanske og utenlandske aksjer. Andeler i utenlandsk baserte selskaper tegner seg typisk for rundt 25% av fondets totale aksjebeholdninger.Gevinster og utbytte, om noen, fordeles årlig.

Investeringer i industrisektoren og energisektoren sammen utgjør nesten 90% av fondets totale beholdninger. Noen av fondets største beholdninger er Exxon Mobil Corporation, BP, de store oljeservicefirmaene Halliburton og Schlumberger, agribusinessfirmaene Archer-Daniels Midland Company og Monsanto Company, og gullprodusenter Goldcorp og Eldorado Gold Corporation. Årlig porteføljeomsetningsgrad for fondet er 71%, godt under gjennomsnittet for fondskategorien på 285%.

Fondets kostnadsforhold er omtrent gjennomsnittlig for fondskategorien, på 1, 5%. Utgiftsforholdet for dette BlackRock-fondet har blitt jevnt redusert fra nivået på 2, 08% ved oppstart. Den treårige årlige avkastningen på fondet er -11%. Fondets treårige gjennomsnittlige Sharpe-forhold på -0. 88 gjenspeiler den generelle negative ytelsen, men den utgjør over gjennomsnittet på -1. 08.