Et fond er et profesjonelt forvaltet investeringsbasseng som gjenspeiler ytelsen til mange forskjellige verdipapirer, for eksempel aksjer og obligasjoner. Investorer kan kjøpe aksjer i et fond, akkurat som lager av et selskap. Verdien av andeler i aksjer er beregnet en gang daglig basert på fondets nåværende nettoverdi, eller NAV.

Eiendomsfondene investerer i verdipapirer fra hele verden, selv om et stort antall globale fond spesielt utelukker beholdninger fra USA og / eller Canada. Investeringer i fondsbørsporteføljen kan variere fra eiendomsmegler til eiendomsobligasjoner, konvertible verdipapirer og verdipapirer i eiendomsinvesteringer, eller REITs.

Et REIT er et selskap som kjøper og forvalter fast eiendom på vegne av egne investorer. På overflaten ser dette ut som et fond, med unntak av at REITs investerer i fysisk eiendom i stedet for verdipapirer, og de administrerer faktisk egenskapene for å generere inntekter. De har også ulike skatte- og utbyttefordelingsregler enn eiendomsfond.

Et eiendomsfond gir et alternativ til kjøp av investeringseiendom. Globale midler tillater investorer å målrette tilgang til de høyeste etterspørselsområdene for fast eiendom i hele verden, som Hong Kong, Kina, Japan og London.

Fidelity International Real Estate Fund

Fidelity International Real Estate Fund er rettet mot kapitalvekst, noe som betyr at den er ment som en kjøp og hold-investering med et langsiktig vekstutsikt. Det investerer i ikke-U. S. eiendomsverdipapirer, for det meste vanlige aksjer, og forsøker å fordele investeringer i mange forskjellige land og regioner.

Fondet er stort; innen august 2015 hadde det akkumulert nesten $ 397 millioner i netto eiendeler. Den er oppført som et middels kjernestilsfond i henhold til Morningstar Style Box. De fleste beholdninger i fondets portefølje er internasjonale mid-cap-aksjer.

Fidelity International Real Estate Fund har et netto kostnadsforhold på 1,38%, noe som er litt høyt for segmentet. En årsakshåndtering er relativt dyrt. Gjennomsnittlig årlig omsetning for fondet er 59%. 12b-1-belastningen for aksjer er 0. 25%. Fordi dette fondet går litt aggressivt, synes disse kostnadene gjennomsnittlig eller under gjennomsnittlig i blomstrende perioder, men også for store når avkastningen er dårlig.

Bare 2. 3% av beholdningen er fra Nord-Amerika, som er nesten 95% mindre enn kategoriens gjennomsnitt. Dette betyr at mer vekt er gitt til Europa, spesielt Storbritannia, og Asia. Andre store landholdinger inkluderer Japan, Australia og Singapore.

VALIC Company I Global Real Estate

Selv om det ikke er allment kjent utenfor segmentet, er VALIC Company I Global Real Estate Fund blant de mest konkurransedyktige globale eiendomsfondene.Fondet tilbys og rådes gjennom livsforsikringsselskapet, eller VALIC. Fondet har to underpunkter: Invesco Advisers, Inc. og Goldman Sachs Asset Management.

I motsetning til forrige fond i denne listen, er dette fondet ikke sjenert vekk fra å investere i USA. Forty-two prosent av alle eiendeler er investert i amerikanske eiendomsmeglerbeholdninger eller REITs, med fokus på større mellomstore eller mindre store selskaper. Referansen for dette fondet er FTSE EPRA / NAREIT Developed Index.

Netto utgifter for VALIC Company I Global Real Estate er 0. 86%, som er under gjennomsnittet for segmentet. Omsetningen er omtrent gjennomsnittlig på 41%. De lave utgiftene bidrar til å øke fondets status blant de langsiktige horisontene.

VALIC Company I Global eiendomsportefølje er fylt med kjente navn, for eksempel Mitsubishi Estate, American Tower Corp, ProLogis, Inc. og Simon Property Group. Ledelsen liker selskaper som viser lange historier av høyinntektsgenerering for kommersielle eiendommer og er villig til å handle med noen potensielle verdier som investerer spill for kjente enheter.

Third Avenue Real Estate Value Fund

Dette er det globale eiendomsfondet for dyktige investorer med mye å investere. På over 3 milliarder dollar i eiendeler er Third Avenue Real Estate Value Fund en gigant i kategorien. Det er også en av de mest konsekvente; Den har en profesjonell ledelse og er en elskling av vurderingsbyråene.

Morningstar gir Third Avenue Real Estate Value Fund en femstjerners vurdering ut av fem. S & P Capital IQ-systemet tildeler også toppkarakterer, og U. S. News & World Report viser fondet som det beste innen den globale eiendomskategorien. Disse anerkjennelsene er ikke uten god grunn; dette fondet har 0,67 beta og 6,14 alpha mot standardindeksen, og volatiliteten er lav for segmentet. Omsetning er bare 14%, noe som bidrar til å redusere utgifter.

Det er en stor ulempe for Third Avenue Real Estate Value Fund; Det er kun laget for institusjonelle investorer. Minste investeringsbeløp for dette fondet er en svimlende $ 100 000.

Third Avenue Real Estate Value Fund har en interessant portefølje. Bare 75% av eiendelene er faktisk investert i fast eiendom eller REIT-verdipapirer. Opptil 17% av porteføljen holdes som kontanter eller kontantaktige investeringer, og ledelsen er ikke redd for korte stillinger, går lenge eller bare sitter på likvide kontoer til den riktige muligheten kommer. Fondet har også finansielle tjenester, forbrukssykliske og grunnleggende material aksjer.

DFA International Real Estate Securities Portfolio

DFA International Real Estate Securities Portfolio fokuserer på ikke-U. S. Eiendomsinvesteringer og andre REIT-lignende enheter. Dette fondet er enormt populært på $ 3. 3 milliarder kroner i eiendeler, i stor grad på grunn av fokus på å redusere kostnadene og redusere omsetningen.

Fondet har en nettokostnad på bare 0,28%, som er en av de laveste i kategorien og er over 75% under gjennomsnittlig global eiendomsmasse.Fondforvalterne bruker en markedsvektetvektet tilnærming til å velge aksjer. Dette fondet forsøker ikke å overskride markedet aggressivt; I stedet velger den ganske enkelt store, vellykkede eiendomsbedrifter over hele verden og gir svært effektiv avkastning til aksjonærene.

Dette fondet er stabilt og sterkt, men vinner ikke noe løp for den beste avkastningen over et gitt år. I stedet er DFA International Real Estate Securities Portfolio for langsiktige investorer som hater avgifter og ønsker å kunne forstå fondets underliggende investeringsfilosofier. Den har en 0. 85 beta mot den best egnet indeksen og et etterfølgende femårig Sharpe-forhold på 0. 73. I august 2015 har DFA International Real Estate Securities Portfolio et etterfølgende 12 måneders avkastning på 6,2% .