Under konvensjonelle eiendomsfordelingsteorier, obligasjoner er en integrert faktor i porteføljeopprettelse og diversifisering. Gjeldspapirer utstedt av offentlige enheter og selskaper gir mulighet til å generere inntekter gjennom jevne rentebetalinger sammen med beskjeden kapitalvekst i noen tilfeller, samtidig som investorene sikres mot volatiliteten og risikoeksponeringen som ligger i store aksjemarkeder. Obligasjonsbeholdninger gir trygghet for investorer, da disse investeringene har en negativ korrelasjon med aksjemarkedet. Når aksjeinvesteringene faller, stiger obligasjonsinvesteringene vanligvis.

Selv om obligasjoner betraktes som mindre risikable investeringer enn deres egenkapital motparter, bør investorer være oppmerksomme på deres potensial for tap. Renterisiko, kredittrisiko og en viss markedsrisiko eksisterer med obligasjonsinvesteringer, som alle er knyttet til typen av obligasjoner og hvor lenge obligasjonen har til det når forfall. Bedriftsobligasjoner utgjør vanligvis mer risiko enn regjeringsproblemer, og lange forfallstidspunkter øker eksponeringen av renterisiko knyttet til investeringen. Mens renterisiko er et presserende tema i dagens lavrentemarked, kan investorer med lang tidshorisont benytte langsiktige obligasjonsbeholdninger til å sikre seg mot volatiliteten i egenkapitalposisjonene i en portefølje. I tillegg kan investorer spre kredittrisikofaktorer ved å velge topprangerte obligasjonsfond som består av en diversifisert portefølje av gjeldspapirer. De beste langsiktige obligasjonsfondene for 2016 er oppført nedenfor.

PIMCO Long Term Credit Fund

Etablert i 2009 har PIMCO Long Term Credit Fund generert en årlig avkastning på 7 år på 7,4%. Fondets ledere søker å gi investorer en total avkastning som overstiger det tildelte referanseporteføljen som består av rentepapirer. Av fondets $ 3. 3 milliarder eiendeler, er minst 80% investert i en diversifisert portefølje av obligasjoner med varierende løpetider. Flertallet av fondsmidlene er investert i gjeldsforpliktelser i investeringsklasse, men fondforvaltere har fleksibilitet til å investere opptil 20% av de samlede eiendelene i junkobligasjonsbeholdninger. Gjennomsnittlig forfallstid for obligasjoner i fondet er 23. 74 år, med en gjennomsnittlig varighet på 11,5 år.

Toppbeholdninger i PIMCO Long-Term Credit Fund fokuserer på USA, med 24% av porteføljen består av statsobligasjoner. Fondet har også 20. 96% av de samlede eiendelene i bedriftsobligasjoner, 2. 16% av eiendelene i verdipapiriserte gjeldsinstrumenter og 2 52% i kommunale utstedelser. Fondet har et utgiftsforhold på 0. 65%, noe som er litt høyere enn gjennomsnittet for sammenlignbare fond.Investorer belastes ikke en salgsbelastning ved kjøp eller innløsning, men en minimumsinvestering på $ 1 000 er nødvendig.

Vanguard Long Term Bond Fund

Vanguard Long Term Bond Fund ble startet i 1994 og har generert en 10-årig avkastning på 6,60% siden den gang. Fondets ledere søker å spore resultatene av en markedsvektet indeks fokusert på en langsiktig, dollarvektet gjennomsnittlig løpetid for rentepapirer. Fondets $ 8. 95 milliarder eiendeler er investert i tilsvarende beholdninger som er funnet i Barclays US Long Government / Credit Float Adjusted Index, som inkluderer alle mellomstore og store utsteder av amerikanske regjeringer, verdipapirer av internasjonal valuta og investeringsklasse i internasjonale dollar med løpetid som er lik eller mer enn 10 år. Gjennomsnittlig forfallsdato for fondets beholdning er 24 1 år, og gjennomsnittlig varighet av obligasjoner i fondet er 14. 77 år.

Vanguards langsiktige obligasjonsfond diversifiserer obligasjonsbeholdninger når det gjelder type gjeld og gjeldsrating. Fra og med november 2015 investerer fondet 48, 92% av sine samlede eiendeler i statsobligasjoner og 45,7% i bedriftsproblemer. Obligasjoner med AAA-rating utgjør 40. 69% av porteføljen, etterfulgt av BBB-ratingobligasjoner på 29 38%, A-rating obligasjoner på 22,8% og AA-rating obligasjoner på 7 13%. Fondet har et kostnadsforhold på 0,2%, noe som gjør det til en av de rimeligste langsiktige obligasjonsfondene som er tilgjengelige. Investorer er ikke belastet en salgsbelastning for kjøp eller innløsning av aksjer, men en minimumsinvestering på $ 3 000 kreves.

Nuveen US Infrastructure Bond Fund

Nuveen US Infrastructure Bond Fund er et nyere tilbud på det langsiktige obligasjonsfondsmarkedet, med startdato mai 2014. Siden etableringen har fondet generert et år avkastning på 0. 90%. Fondets ledere søker å gi nåværende inntekt og begrenset kapitalrisiko ved å investere minst 80% av fondsmidler i infrastrukturrelaterte obligasjoner utstedt av amerikanske enheter. Av fondets $ 8. 23 millioner eiendeler, ledere har fleksibilitet til å investere opptil 20% i gjeldsforpliktelser fra ikke-U. S. utstedere lokalisert i fremvoksende markeder. I tillegg kan fondet investere opptil 40% av eiendelene i verdipapirer med en rating under investeringsklassen. Gjennomsnittlig løpetid for obligasjoner i fondet er 18. 24 år, og gjennomsnittlig varighet er 9. 87 år.

Nuveen amerikanske infrastrukturobligasjonsfond diversifiserer sine obligasjonsbeholdninger blant ulike typer, inkludert statsobligasjoner som utgjør 10,98% av porteføljen, bedriftsobligasjoner som utgjør 35. 54% av porteføljen og kommunale obligasjoner som utgjør 51 6% av porteføljen. Flertallet av obligasjonsinvesteringene er AA-karakteriserte obligasjoner, bestående av 40. 1% av de totale eiendelene, etterfulgt av A-rating obligasjoner på 19 94%, BBB-rating obligasjoner på 14 2% og B-rating obligasjoner på 12. 66%. Fondet har et utgiftsforhold på 0,95%, som er høyere enn kategorien gjennomsnitt, og investorene vurderes på forhånd en salgsbelastning på 4,25%. En minimumsinvestering på $ 3 000 kreves for ikke-kvalifiserte kontoer.

Virtus Disciplined Select Bond Fund

Virtus Disciplined Select Bond Fund ble etablert i 2012, og siden den gang har det generert en årsavkastning på -2 år. 2%. Fondets ledere søker å gi investorer høy totalavkastning fra nåværende inntekt og et sekundært investeringsmål for kapitalvekst. Maksimering av obligasjonsbeholdninger i fondet finner sted ved tildeling av fondets $ 1. 47 millioner eiendeler i seks undersektorer innenfor statskassen, verdipapirer for verdipapirer for verdipapirer (TIPS) og bedriftsmarkedet. Fondets ledere implementerer en kvantitativ modell for å diversifisere beholdninger, som anslår ytelsestrender på lang sikt. Den gjennomsnittlige løpetiden for fondets beholdninger er ikke tilgjengelig, men gjennomsnittlig varighet er 7,34 år.

Fra november 2015 består Virtus Disciplined Select Bond Funds beholdninger av 14 12% statsobligasjoner og 76,92% bedriftsproblemer. Flertallet av fondets eiendeler holdes hos utstedere i USA, selv om 3,5% er lokalisert i Storbritannia, 2. 22% i Canada og 2. 05% i Nederland. Obligasjoner med en A-rating utgjør 27. 75% av porteføljen, fulgt tett av BBB-ratingobligasjoner på 24. 53%, AAA-ratingobligasjoner på 20. 36% og BB-ratingobligasjoner på 10. 61%. Fondet har et utgiftsforhold på 1, 4%, noe som er relativt høyt i forhold til tilsvarende fond. Investorer vurderes en salgsbelastning på 3. 75% når de kjøper aksjer, og en minimumsinvestering på $ 2, 500 er nødvendig.

GuideStone Funds Extended Bond-fond

GuideStone Funds Extended-Duration Bond Fund ble lansert i 2001, og siden den gang har det generert en 10-årig avkastning på 7,3%. Fondets ledere søker maksimal totalavkastning med kapitalbevarelse som det umiddelbare fokuset. Et minimum av fondets $ 268. 52 millioner eiendeler er investert i rentepapirer av utstedere som er lokalisert i USA. Ledere har fleksibilitet til å investere opptil 30% av fondets eiendeler i gjeldsforpliktelser i ikke-U. S-dollar verdipapirer også. Gjennomsnittlig forfall på obligasjonsbeholdninger i fondet er 26. 1 år, og gjennomsnittlig varighet er 13. 3 år.

GuideStone Funds Extended-Duration Bond Fund diversifiserer beholdninger over ulike utstedere, inkludert statsobligasjoner (som utgjør 28 18% av porteføljen) og bedriftsobligasjoner (som utgjør 66,17% av porteføljen). Fra november 2015 består 80% av fondet av amerikanske verdipapirer, 4. 29% består av Canada-utstedelser, 4. 21% består av U.K.-utstedelser og 3,1% består av Australia-obligasjoner. Beholdningen er også diversifisert blant rating, inkludert 29,7% i A-rating obligasjoner, 29% i BBB-rating og 26,8% i AAA-ratingobligasjoner. Fondet har et utgiftsforhold på 0,75%, og ingen salgsbelastninger pålegges ved kjøp eller innløsning. Investorer er pålagt å gi en innledende investering på $ 1 000.