American Funds tilbyr flere høyverdierte fond for investorer som søker skattefrie obligasjonsinntekter, og de faller i ulike risikokategorier for å matche flere varierende mål. The American Funds Limited-skattefrie skatteklasse A ("LTEBX"), American Funds Tax-Exempt California-klassen A ("TAFTX") og den amerikanske High-Income Municipal Bond-klassen F-1 ("ABHFX") er alle attraktive alternativer basert på historisk risikojustert avkastning i forhold til kategori- og kostnadsstruktur. Alle tre fondene får eksepsjonelle vurderinger fra Morningstar.

Begrenset skattefri skattepliktige obligasjon (LTEBX)

Obligasjonsfristen for obligasjonsfritatt obligasjonsfond har minst 80% av sine eiendeler i verdipapirer som er unntatt fra føderal inntektsskatt og fra den alternative minimumskatt. Fondets portefølje er konsentrert i verdipapirer med investeringsklasse, med en dollarvektet effektiv løpetid på ikke lenger enn tre år. Fondets portefølje er delt mellom flere rådgivere, som hver kontrollerer bare hans eller hennes segment. En minimumsinvestering på $ 250 er også imøtekommende for de fleste investorer.

Fondets gjennomsnittlige avkastning på tre år var i mai 2016 1, 52%, 76 basispoeng over den kommunale nasjonale kortsiktige kategorien. Fondets gjennomsnittlige avkastning på 3,8% på fem år var 148 basispoeng over referanseporteføljen, og gjennomsnittlig avkastning på 10 år var 3,44% over gjennomsnittet på 112 basispoeng. Fondet har oppnådd disse overlegne resultatene, samtidig som investorene utsettes for litt over gjennomsnittlig risiko. Fondets 0,74 treårige Sharpe-forhold toppet 0. 64-forholdet i referanseporteføljen, og den femårige verdien av 1. 43 toppet 1. 26 fra kategoriens gjennomsnitt. Det 10-årige Sharpe-forholdet var nesten identisk. Fondet får en femstjerners vurdering fra Morningstar.

Skattefri California Bond (TAFTX)

Det skattefrie USA-fondet har verdipapirer utstedt av California, samt byråer og kommuner som ligger i denne staten. Minst 80% av beholdningene er investert i verdipapirer som er unntatt fra føderal og California statsskatt. Beholdningen er primært i verdipapirer med rating på minst BBB- eller Baa3, selv om porteføljen kan inneholde noen uønskede obligasjoner. Fondet har en minimumsinvestering på $ 1 000 og en maksimal salgsbelastning på kjøp av 3. 75%. Under noen omstendigheter kvalifiserer investorer seg for fradragsfrie aksjer i fondet.

Fondets gjennomsnittlige avkastning på tre år var 3,88%, i mai 2016, 82 basispunkter over den kommunale California-obligasjonskategorien. Fondets gjennomsnittlige avkastning på 6,7% i fem år oversteg referanseindeksen med 159 basispunkter, og 4.92% 10-årig avkastning var 74 basispoeng over referanseindeksen. Fondets treårige alfa i forhold til Barclays Municipal Total Returns-indeks var 0,26, mens kategorien referanse var -0. 45. Fondets femårige alfa var 0,92, i forhold til kategorien -0. 41, og den 10-årige alfa var -0. 71, litt over kategorien benchmark -0. 78. Den belastningsavvikte klassen har en femstjerners vurdering fra Morningstar. For investorer som ikke er i stand til å kjøpe fradragsfrie aksjer, er faste A-aksjer også et sterkt alternativ med en fire-stjerneklassifisering.

High-Income Municipal Bond (ABHFX)

High-Income Municipal Bond benytter en relativt høyrisikostrategi for å oppnå overlegen nåværende inntekt. Fondet investerer 80% av sine eiendeler i verdipapirer som er unntatt fra føderal inntektsskatt. Minst halvparten av porteføljen er investert i obligasjoner vurdert til eller under BBB + eller Baa1. Fondet bruker flere ledere, hver av dem har ansvaret for en dedikert del av porteføljen. F-aksjer har en minimumsinvestering på $ 250, med 12-1b avgifter og ingen belastning.

Fondets gjennomsnittlige avkastning på 4,83% i tre år slo ut gjennomsnittlig avkastning på gjennomsnittlig gjennomsnittlig gjennomsnittlig gjennomsnittlig gjennomsnitt på 72 basispoeng. Den gjennomsnittlige avkastningen på 7 98% over fem år var over 49 basispunkter, og den gjennomsnittlige avkastningen på 89% var på 77 basispunkter bedre enn referansenivået. Fondets treårige alfa var 0. 45 i forhold til Barclays Municipal Total Return Index, og referansens alfa var -0. 91. Fondets 1. 64 femårige alfa slo kategoriens 0,34 og -0. 58 10-årig alfa-beat referansen er -2. 01. Fondets klasse F-aksjer får en fire-stjerners rating fra Morningstar.