Handelsoppsett fungerer best når de spinner av veldefinerte støtte- og motstandsnivåer. Selv om dette tar mange former, gjør runde tall en spesielt god jobb genererende muligheter, enten testet fra over og under. Prisbevegelser gjennom 10, 100 og 1000 fungerer som kjøp eller salg utløser fordi stopp og strategier har en tendens til å samles rundt disse nivåene. Psykologi intensiverer disse testmekanikkene fordi tilsetning eller subtraksjon av et siffer har en følelsesmessig innvirkning på den gjeldende mengden. (For relatert lesing, se: Psykologien til støtte- og motstandszoner ).

For å illustrere kraften til runde tall, undersøker vi en pålitelig kjøpsstrategi som kommer til spill når en sterk opptrendingstest 100. De tekniske kravene til dette oppsettet er enkle. For det første trenger sikkerheten å legge inn en tidligere høy på 90-tallet og deretter tilbake fra det nivået, bygge et handelsområde som støtter en breakout i trippel siffer. For det andre må akkumulerings- / distribusjonsindikatorer bekrefte sunt sponsing som støtter enda høyere priser. (For mer, se: Trendspotting med akkumulerings- / distribusjonslinjen ). For det tredje må sikkerheten handle nær en all-time høy, og sette opp sin første tur noensinne over 100.

Forventer testing ved 100 å utfolde seg i tre faser. (Se: Master A Breakout med tretrinns markedsmekanikk ). Dette forutsier et solidt rally over det magiske nummeret, etterfulgt av en utvidet testperiode som a) etablerer ny støtte ved nummeret, foran et gjennomgående rally eller b) utløser mønsterfeil og selges tilbake i to siffer. I sin tur vinner den beste kortsiktige handelen på den første pause, kommer ut når momentum boder mens den beste langsiktige handel venter til støttetesten er ferdig, og legger inn akkurat i tide for bekreftelsestidspunktet. (For relatert lesing, se: Slik tolker du teknisk analyse prismønstre: Triple Tops and Bottoms ).

For å finne disse oppsettene, sortere en liste over verdipapirer med relative styrke og nåværende pris, isolere problemer som handler mellom 85 og 100. Deretter tar du den filtrerte listen og blar gjennom diagrammer, ser etter det nødvendige trading ranges samtidig som de bekrefter at de aldri har handlet over 100. Overvei deretter oppføringstidspunktet ved å undersøke ukentlig kjøp og salg av sykluser som beskrevet i Bruk ukentlig stokastikk til tidsmarkedet effektivt .

Merk at den beste oppføringen kan forekomme under 100 dersom handelsklassen etterlater et mellomrom mellom sitt breakout-nivå og det magiske nummeret. Endelig, kontroller On Balance Volume (OBV), og se etter indikatoren for å matche pristiltak eller blypris til en ny høy, som illustrert i Avdekke markedsfølelse med balansevolum .

To eksempler

Home Depot (HD HDThe Home Depot Inc164. 39 + 1. 03% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) gikk til en heltid på 99 .26 i oktober og solgt til 50-dagers EMA. Det slo seg opp i et handelsområde som tester det magiske nummeret rundt seks uker senere. OBV hakket sidelengs i denne perioden, og holdt i nærheten av den høye posten i august. Testprosessen fortsatte i ytterligere to uker, og til slutt genererte en solid breakout til 106. OBV gikk kraftig høyere samtidig, og bekrefter entusiastisk kjøp av interesse.

Kortsiktige forhandlere spiller den opprinnelige breakout, ved hjelp av tilbakestilling og tar fortjeneste så snart rallymomentet løsner, og unngår en flyktig whipsaw-fase som går gjennom en serie på 4 til 6 poenggynger. Legg merke til hvordan OBV dyppet som kortsiktige handelsmenn forlatt og svake hender ble rystet, selv om støtte på 100 holdt gjennom hele prosessen. Testfasen avsluttet i februar med et momentum på over 115, som bekrefter et nytt trendben.

Monster Beverage (MNST MNSTMonster Beverage Corp57. 67 + 0. 38% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) gapped opp til en ny høy på 94. 93 i august og avgjort et to måneder handelsklasse. Den postet en ny høy i oktober, støttet av og presset mot det magiske nummeret en uke senere. Tidlige lange stillinger blir rystet ut, men bildet perfekt 8-dagers konsolideringsmønster like under 100 gir en ny handel, før en sterk breakout som nådde 113 noen få uker senere.

Et trappstopp fungerte bra i den kanaliserte oppblåsingen, noe som gir en lønnsom utgang når sikkerheten ruller over, og går inn i en seks-ukers testfase. OBV steg gjennom en serie nye høyder og brøt en trendlinje samtidig som den første rallybølgen endte, i tråd med fortjenesten som ble forventet i testfasen. Indikatoren viste seg høyere i begynnelsen av 2015, da prisen bekreftet trenden fremskritt med et trykk på heltidsnivåer.

The Bottom Line

Pris handling rundt store runde tall, som 10, 100 og 1000 sette opp spesielle handelsmuligheter som utnytter skiftende folkesykologi.