Volum viser mengdefølelse som prisstenger utarbeider mønstre som forutsier bullish eller bearish utfall. Volumbærende pris handling skaper konvergens, legger pålitelighet til retningsgivende signaler, mens motstridende handling skaper divergens, advarsel om at markedskreftene er i konflikt, med en side som til slutt tar kontroll. Volum fortolket gjennom en akkumuleringsfordelingsindikator klargjør denne prosessen, og gir pålitelige signaler som påvirker stillingsvalg og handelsstyring. (For mer, se: Slik bruker du volum for å forbedre din handel ).

On-Balance Volume (OBV), utviklet av Joseph Granville på 1960-tallet, pakker enorm bruk til et enkelt akkumulerings-distribusjonsverktøy som teller opp og ned volum, legger til eller subtraherer resultatet i en kontinuerlig sub-total. Formelen genererer en jevn indikatorlinje som gir høyder, nedturer og trendlinjer som ligner prisbarer. Sammenligning av relativ handling mellom prisstenger og OBV genererer mer brukbare signaler enn de grønne eller røde volumhistogrammer som vanligvis finnes nederst i prisdiagrammer. (For å lære mer, les: Hva er forskjellen mellom balansevolum (OBV) og akkumulering / distribusjon? )

OBV Feedback System

OBV gir den mest pålitelige tilbakemeldingen rundt tester av store høyder og nedturer, noe som gjør det til et perfekt verktøy for å måle potensialet for breakouts og breakdowns. Det er en enkel prosess, som sammenligner indikatorens framgang til prishandling og notering av konvergens- eller divergensforhold. Dette gir mulighet for mange viktige spådommer:

OBV treffer nytt høyt mens pris tester motstand

• : hausse divergens, forutsigende pris vil bryte motstand og øke høyere, spille oppfanging. Prisen treffes ny høyt mens OBV grinder til eller under det siste motstandsnivået
• : bearish divergens, forutsi at rallyet vil stanse eller reversere. OBV treffer nye lave prisprøver støtte
• : bearish divergens, forutsigbar pris vil bryte støtte og bølge lavere, spille innhente. Prisen treffes ny lav mens OBV grinder på eller over det siste støttenivået
• : bullish divergens, forutsi salgsstansen vil stanse eller reversere. OBV matcher prishandling, høyere eller lavere
• : bullish eller bearish konvergens, avhengig av retning.

Begrens OBV-analyse til større testsoner på det daglige diagrammet. Det er naturlig at motstridende forhold mellom pris og volum utvikles i løpet av et sidelengs marked, noe som reduserer indikatorens pålitelighet mellom omstridte nivåer. Det skiller heller ikke godt, med intradag og ukentlig OBV unnlater å produsere konsekvent pålitelige signaler. Som et resultat øker begrensende analyse til tester på nivåer på plass i flere måneder oddsen for størst mulig nytte for bunnlinjen.(For relatert lesing, se:

Volum på balanse: Veien til smarte penger ). To eksempler

La oss se to vanlige OBV-scenarier:

CME Group (CME

CMECME Group Inc140. 06-0. 17% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) rallyer til 80 i juni (1), legger en OBV høy sving. Det trekker seg tilbake og overstiger det høye i november, men OBV klarer ikke å nå sin tidligere høye (2), som signaliserer en bearish divergens. Rallyet mislykkes, og gir plass til et salg som når en 11 måneders lav i april. Aksjen går da inn i en akkumuleringsfase, med OBV og pris tikkende høyere i samarbeid i 7 måneder. OBV løfter seg til en flerårig høy i september (3) mens prisen fortsatt handler under det forrige årets høye, noe som utløser en bullish divergens som forutsier den sterke desember-breakout. Celgene (CELG

CELGCelgene Corp100. 04 + 1. 87% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) toppene ut tidlig i 2014 like under 90 (1) og går inn i en korreksjon som viser omfattende distribusjon. Det begynner å komme seg i april, og får grunn i en jevn oppblåsing som løfter prisen inn i den forrige høy i juni, mens OBV ikke klarer å nå det nivået. Lageret grenser sidelengs i to måneder i en symmetrisk trekant og bryter ut (2), løfter mot 100, men OBV fortsetter å ligge, sliping godt under det høye som ble lagt opp tidligere på året. Denne divergensen tvinger opptrenden til å stoppe og underkaste utbruddsnivået, skake ut håpfulle kjøpere, mens OBV gjør en langsom og jevn gjenoppretting, og endelig bli med på en ny høy i november (3). Aksjer kan enkelt brytes ut eller brytes ned når OBV lagrer prisadferd, men den avvikende handlingen bølger et rødt flagg som forutsier whipsaws til prisen blir for å møte OBV eller OBV blir til å møte prisen. Denne testadferdikken sporer den andre fasen av handlings- / reaksjonsoppløsningssyklusen som er beskrevet i

Master A Breakout med tre trinns markedsmekanikk . Derfor bør handelsfolk se etter OBV for å matche blypris før de tar risiko for nye breakout eller breakdown posisjoner. Bunnlinjen

Balansevolumet viser markedsaktørers hensikt, ofte før prisgjennomgang genererer et kjøps- eller selgesignal. Bruk det som et opptaksfilter når en sikkerhet tester et stort støtte- eller motstandsnivå.