Skatteimplikasjoner er viktig å vurdere når du kjøper livsforsikring. Internal Revenue Service (IRS) pålegger ulike skatteregler for ulike planer, og noen ganger er forskjellene vilkårlig. Følgende veiledning er ment å belyse noen av skatteimplikasjonene rundt livsforsikringspremiene.

En person som handler for livsforsikring, har mange ting å vurdere før du tar en beslutning. For det første er det skillet mellom livsforsikring og livsforsikring. Term livet gir dekning i et bestemt antall år, mens en hel livspolitikk er effektiv for livet. En forsikringstaker må også regne ut hvor mye dekning han trenger. Dette avhenger stort sett av hvorfor han kjøper livsforsikring.

AD:

En person som bare er opptatt av å dekke grav- og begravelseskostnader for sin slektning, kan velge en dødsfordel på $ 20 000 eller mindre. Derimot ønsker noen med flere avhengige barn, alle han håper å sende til college, ofte $ 500, 000 eller mer i dekning. Videre kompliserer kjøpsprosessen det rene antallet livsforsikringsselskaper hvorfra man velger. Internett har gjort denne prosessen enda enklere, med flere nettsteder dedikert utelukkende til å sammenligne sitater fra dusinvis av livsforsikringsselskaper side ved side.

AD:

Betal skatt på livsforsikringspremier

I motsetning til å kjøpe bil eller et TV-apparat, trenger ikke kjøp av livsforsikring betaling av omsetningsavgift. Dette betyr at premiebeløpet en forsikringstaker er sitert når han mottar dekning, er beløpet han betaler, uten noe beløp som er lagt til for å dekke skatt. Med det sagt er det visse situasjoner der en forsikringstaker er pålagt å betale skatt på forsikringspremier.

AD:

Arbeidsgiver-betalt livsforsikring

Når en persons arbeidsgiver gir livsforsikring som en del av en samlet kompensasjonsplan, anser IRS det for inntekt, noe som betyr at arbeidstakeren er skattepliktig. Disse skattene gjelder imidlertid kun når arbeidsgiver betaler mer enn $ 50 000 i livsforsikringsdekning. Selv i disse tilfellene er premiekostnaden for de første $ 50 000 i dekning unntatt fra skatt.

For eksempel må en person hvis arbeidsgiver gir ham, i løpet av ansettelsesperioden, med $ 50 000 i livsforsikringsdekning i tillegg til lønn, helsemessige fordeler og pensjonsplan, ikke betale skatter på livsforsikringen nytte fordi den ikke overskrider terskelen satt av IRS.

En person hvis arbeidsgiver gir ham $ 100 000 i livsforsikringsdekning, derimot, må betale skatt på en del av den. Premiepengene som betaler for $ 50 000 i dekning som han mottar, overstiger IRS-terskelen som skattepliktig inntekt.Derfor, hvis det månedlige premiebeløpet er $ 100, er beløpet som er skattepliktig, beløpet som betaler for ytterligere $ 50 000 i dekning, eller $ 50.

Forutbetalt livsforsikring

Noen livsforsikringsplaner tillater at forsikringstakeren betaler en engangsbeløp på forhånd. De pengene blir brukt på planens premier gjennom hele planens varighet. Engangsbeløpet vokser også i verdi på grunn av interesse. Veksten av de pengene betraktes som IRS-renteinntekter, noe som betyr at det kan bli beskattet når det søkes om premiebetaling eller når forsikringstakeren trekker tilbake noen eller alle pengene han har tjent.

Kvalitetsplaner

Mange livsforsikringsplaner, i tillegg til å gi forsikrede med faste dødsfordeler, samler også kontantverdi som forsikringstakere betaler inn i planene med sine premium dollar. En del av premiepengene skriver inn et fond som samler interesse. Det er vanlig, spesielt med planer som har vært i kraft i mange år, for kontantverdien overstiger det beløpet som forsikringstakeren har betalt i premier. Derfor bruker folk denne typen livsforsikring som et investeringsmiddel sammen med å utnytte den beskyttelse det gir sine familier i tilfelle av en tidlig død.

Mens mange finansielle rådgivere forblir faste mot å bruke livsforsikring til investeringsformål, og hevder avkastningen historisk har vært ekstremt svake sammenlignet med verdipapirfond og andre investeringer, er faktumet at kontantverdien av de fleste hele livsforsikringspoliciene vokser over tid . Fordi dette betraktes som inntekt til forsikringstakeren, har det inntektsskattemessige konsekvenser.

Den gode nyheten for hele livet forsikringstakeren er at han ikke trenger å betale inntektsskatt hvert år på veksten i planens kontantverdi. I likhet med pensjonsregnskap, for eksempel 401 (k) planer og IRA, er akkumulering av kontantverdi på en hel livsforsikring utsatt for skatt. Selv om disse pengene kvalifiserer som inntekt, krever ikke skattemyndighetene at forsikringstakeren betaler skatt på det før han utbetaler forsikringen.

Hvis og når en forsikringstaker velger å ta kontantverdien av hele sin livsforsikringspolicy, er beløpet han må betale skatt på, differansen mellom kontantverdien han mottar og det totale han betalte i premier i løpet av tiden politikk var i kraft. Hvis han for eksempel betaler $ 100 per måned i 20 år eller $ 24 000, og deretter utbetaler politikken og mottar $ 30 000, er beløpet gjenstand for skatter $ 6 000.

En annen funksjon i hele livsforsikringen er at forsikringsinnehaveren i mange tilfeller har lov til å ta ut et lån mot kontantverdien av sin policy. Det er en misforståelse at inntektene fra denne typen lån er skattepliktig. Det er ikke tilfelle, selv når lånebeløpet overstiger de samlede premiene som er betalt inn i politikken. Å ta ut et lån reduserer bare kontantverdien av politikken og reduserer, hvis det er aktuelt, dødsavgiften som er betalt.

Livsforsikringspremier Ikke skattefradragsdyktig

En ekstra misforståelse som er ganske vanlig om livsforsikringspremier er at de er fradragsberettigede.I motsetning til helseforsikringspremier, hvilke forsikringstakere kan trekke fra sine føderale inntektsskatter, klassifiseres livsforsikringspremier som en personlig utgift av IRS. Ved regjering kan en skattyter ikke trekke penger på personlige utgifter, inkludert livsforsikring, når han registrerer selvangivelsen.