Selvstendig næringsdrivende er nesten et universelt mål i de fleste bransjer. Selv om det ikke er praktisk på områder som kommersiell luftfart eller kjernekraftverk, er selvstendig næringsdrivende absolutt et alternativ for finansielle fagfolk. Mange meglere og investeringsforvaltere forstår ganske klart hvor mye av inntektene de må "dele" med sine arbeidsgivere, og drømme om frihet og inntektsgenererende muligheter som går med uavhengighet. Før du tar spranget, bør selvstendig næringsdrivende fagfolk vurdere noen av utfordringene som går med gjør-det-selv-tilnærmingen.

Venner og familie er ikke Kunder
Mange viljeforvaltere bygger sine forretningsplaner ut fra antagelsen om at de skal administrere midler fra familie og venner og bruke dette som utgangspunktet for deres virksomhet (og å tide dem over). Oftere, selv om denne virksomheten aldri materialiseres og sluttresultatet er ikke bare en masse vanskelige følelser, men en forretningsplan som undergraves ved grunnlaget.

Mange mennesker er ubehagelige og snakker om deres økonomiske situasjon med familiemedlemmer eller venner, og dette kutter begge veier i denne sammenhengen; mange entreprenører er motvillige til å spørre sine venner og familie for virksomheten, og like mange (om ikke mer) venner og familiemedlemmer er motvillige til å gi gründeren det nivået av tilgang og informasjon om deres personlige økonomiske situasjon.

Det er flott å ha en rik familie som tror på deg (det hjalp sikkert Warren Buffett tilbake på dagen) eller velstående venner som er villige til å hjelpe deg med å komme i gang, men disse er langt unna unntakene. I beste fall kan du være i stand til å styre en del av sine midler, men du bør ikke forvente å mate deg selv på forvaltningen av midlene til dine venner og familie. Hvis ikke noe annet, tenk på middagsbordet på Thanksgiving og hvor hyggelig det vil være hvis du har mistet penger for de fleste av folkene som sitter der.

Dine kunder er ikke dine kunder

Uansett hva slags ny investeringsvirksomhet du vurderer (megling, investeringsadministrasjon, rådgivning osv.), Har du vært bedre forsiktig med å sjekke bestemmelser i ansettelsesavtalen med din nåværende arbeidsgiver, samt relevante bransje-, forskrifts- og foreningsregler når det gjelder oppfordring av eksisterende kunder ved bytte jobber. I mange tilfeller er det eksplisitt forbudt å nærme seg eksisterende klienter fra firmaet og henvender dem til å flytte virksomheten til deg.
Det er ikke uhøflig for bedrifter å utarbeide overgangsavtaler med ansatte som ønsker å være uavhengige, med entreprenøren som ofte må være enige om en fortjenesteavtale.I mange tilfeller er eksisterende kunder imidlertid avgrensede - selvfølgelig kan de bytte virksomhet til deg hvis de velger det, men du kan ikke søke dem (noen ganger er det ikke tillatt å informere dem om avreise). Hva det betyr er at den store virksomheten du har bygget, kan være stort sett begrenset hvis du ønsker å gå ut på egen hånd - eller i det minste begrensninger for en periode (noen ganger målt i år).

Bare å gå ut på egen hånd og poaching kunder er en dårlig idé. Til å begynne med kan du være i strid med en kontrakt eller sivile / verdipapirlov ved å gjøre det og utsette deg for betydelige økonomiske konsekvenser. For det andre, ingen liker poachers - for all kritikk som finansiell tjenesteyting har tatt over de siste fem årene, er det fortsatt en virksomhet hvor rykte teller for mye og ødelegger ditt rykte fra å gå, er en sikker måte å mislykkes på .

Ingen annen å presse deg

Det er et bilde av den uavhengige finansielle profesjonelle som en ambisiøs og motivert selvstarter. Det er sikkert sant, men det gjelder bare de vellykkede. En av de vanskeligste delene av overgang til selvstendig næringsdrivende for mange er også den delen som gjorde det så attraktivt - det er ingen andre som forteller deg hva du skal gjøre. Hvis du vil slå av tidlig og gå spille golf i stedet for å fortsette å ringe potensielle kunder eller jobbe på markedsplassen din, vil ingen stoppe deg. Å jobbe som en solo-handling krever en viss delusional selvtillit (jeg snakker fra erfaring her), men antar at du kan ta det fort tidlig, bare fordi du vet at kundene vil dukke opp til slutt, er en god måte å mislykkes på. .
Det kan være en ensom eller isolerende eksistens

Det er vanlig for klienten å snakke om ledere og veiledere som lever lett av arbeidet fra sine underordnede. Dette gjelder særlig i Wall Street, hvor senioranalytikere og bankfolk kan gå på fredag ​​på fredag ​​for å spille golf, men de første årene sitter fast i tarmene til de faste monteringsbøkene til 11 p. m. på fredag ​​kveld.
Mange nye entreprenører er overrasket over å lære akkurat hvor mye arbeid som går i å drive en bedrift. Mye av dette er usynlig i et stort firma med flere grener. Regnskap, HR, juridisk, compliance og andre funksjoner kan ikke engang gjøres på stedet eller i landet. Når det er * din * virksomhet, skjønner, det må alle bli gjort, og til slutt, av deg. Det fører til mange sent netter eller helger tilbrakt å delta på oppgaver som ikke engang er hvorfor du kom inn i virksomheten i utgangspunktet; som kan føre deg til å bli noe av en hule eller eremitt - ikke nødvendigvis av valg, men fordi du må få jobben gjort. Hvis du verdsetter en jobb hvor du bare kan "koble fra" på 5 s. m. hver kveld går det å være uavhengig, kanskje ikke for deg.

Manglende ressurser og omdømme

En av de største overraskelsene som uavhengige økonomiske fagfolk oppdager er hvor dyrt det er å replikere ressursene de er vant til når de jobber for et større firma.Det er veldig, veldig lite jeg savner om å jobbe på Wall Street (både buy-side og salgs-side), men jeg savner tilgang til informasjonskilder som Bloomberg, FactSet og Markit. Selv om disse datakilder er uvurderlige for å konkurrere som en uavhengig finansiell profesjonell, koster de titusenvis av dollar hvert år og kan representere betydelige forhåndskostnader for den nyutviklede profesjonelle.
Ikke bare kan store firmaer som Morgan Stanley eller AG Edwards forhandle mer konkurransedyktige priser for setelisenser, men de har flere muligheter til å betale for disse ressursene. Ikke så med den ensomme uavhengige; det er praktisk talt ingen forhandlingsaktivitet der å snakke om, og kundene kommer ikke til å betale høyere avgifter bare fordi kostnadene dine er vanskeligere å utnytte. På samme måte kan opprettelse av systemer for clearing, forvaring og så videre ta tid, og uavhengige får sjelden de beste prisene tjenesteleverandørene har å tilby.

Innspill som leie, støttepersonell, backofficefunksjoner, IT og informasjonstjenester legger til alt, og de er ikke så vanskelig å kvantifisere hvis du stiller de riktige spørsmålene. Det som kan være mer utfordrende, er imidlertid factoring i kostnaden og verdien av omdømme. Jeg har kjent mer enn noen få rådgivere som trodde at deres suksess skyldtes kun deres egne ferdigheter og ikke navnet på bygningen. Når de gikk ut på egenhånd, oppdaget de raskt at svært få kunder ønsket å håndtere en uavhengig, og de fleste av dem som var villige til å gjøre det, forventet en betydelig rabatt på avgifter.

Tenk på det på denne måten: Hvis du håndterer en "dårlig rep" hos et nasjonalt kjent firma, er det i det minste en sjanse for å få lovlig og økonomisk tilfredsstillelse (utenom det faktum at voldgiftsprosessen gir høyt til fordel for industrien og grenser på korrupte). Å håndtere en uavhengig, skjønner imidlertid bilder av Bernie Madoff og utsiktene til at noen tar pengene dine og kjører til Caymans. Denne forskjellen i kundens tillit kan være vanskelig å kvantifisere, men det opptrer som en reell "kostnad" når det gjelder å etablere din egen virksomhet og ditt rykte som en selvstendig.

Bunnlinjen

Gjør rett, noe som betyr forsiktig og detaljert planlegging støttet av betydelige ressurser for å få deg gjennom oppstart og innledende måneder. Å arbeide selvstendig kan være et godt liv. Det er ingen mangel på utfordringer eller problemer, men belønningene flyter alt for deg, og du kan bestemme hvilken virksomhet du vil operere. Nøkkelen er imidlertid "gjort riktig", som betyr å forstå ikke bare kravene og utfordringene i virksomheten, men dine sterke og svake sider og din evne til å svare på både forventede og uventede utfordringer.