Det er en pågående debatt i finansnæringen om bruken av variable livrenter og formålet de tjener i en persons finansielle portefølje. Mange føler at variable livrenter ikke passer for flertallet av investorer, særlig siden de økonomiske fordelene ofte erodert av avgifter og straffer. Noen tilføyede funksjoner kan imidlertid gjøre en variabel livrente egnet for enkelte investorer, avhengig av investorens økonomiske profil og pensjonshorisont. I denne artikkelen ser vi på levefordelingsfunksjonen, og hvordan det kan være til fordel for investoren.

Variabel Annuities - En High Level Primer En variabel livrente er et skattemessig utsatt finansielt produkt som betaler fordeler til annuitanten over et spesifisert antall år og en dødsfordel til annuitantens mottakere. Fordelen som utbetales til annuitanten, er vanligvis basert på kjøpsbetalinger og ytelsen til de underliggende investeringene. De underliggende investeringene kan diversifiseres og balanseføres, noe som gir investoren fleksibilitet til å overvåke og administrere porteføljen sin.

Et variabelt livrenteprodukt kan imidlertid være gjenstand for en rekke avgifter:

• Overgivelsesgebyr dersom uttak foretas før visse perioder
• Dødelighets- og kostnadsrisikostyringer
• Underliggende fondskostnader
• Administrasjonsgebyrer
• Avgifter for spesialfunksjoner som legges til livrenten

(For mer om fordelene og ulempene ved variabel livrente, se Få hele historien om variabel livrente. ) < Funksjonen Living-Benefit

The living-benefit-funksjonen er vanligvis valgfri og tilgjengelig til kostnaden for å betale ekstra avgifter. Til tross for tilleggskostnadene, føler noen finansielle rådgivere og forbrukere at det er verdt å motta de garanterte fordelene som tilbys. Den levende fordelen - som navnet antyder - er ment å garantere den fordel som tilbys til annuitanten, og i den grad gir den garantert beskyttelse av hovedinvesteringen, livrenteutbetalingene og / eller garanterer en minimumsinntekt over en bestemt periode til annuitant og mottaker. (For mer om levende fordeler, inkludert potensielt uventede kostnader, les Garantien for variabel livrente .) - 9 ->

Det finnes flere typer livsfordeler, inkludert følgende:

Garantert Minimum Akkumuleringsfordel (GMAB)

• GMAB garanterer at verdien av livrenten ikke faller under hovedinvesteringsbeløp, som refereres til som akkumulering, uavhengig av markedsutviklingen for de underliggende investeringene. Selvfølgelig tilbakekalles ikke inn i denne garantien, da de vil redusere mengden av rektor. For å være kvalifisert for denne garantien, inneholder kontrakten vanligvis en bestemmelse som krever at hovedinvesteringen skal holdes i en minimumsperiode, uten uttak i løpet av den perioden.
  Garantert Minimum Benefit for Benefit (GMWB)
• GMWB Living Benefit gir vanligvis en garanti for at annuitanten vil motta et oppgitt beløp gjennom uttak fra livrenten. Samlet totale uttak vil minst være mindre enn hovedbeløpet investert, men kan være mer enn det beløpet. Garantien dekker generelt en minimumsbetaling over en fast periode eller over annuitantens og mottakerens levetid, med utbetalinger som fortsetter til annuitantens mottaker etter annuitantens død. Garantert Minimum Income Benefit (GMIB)
• Under GMIB-funksjonen garanteres annuitanten en minimumsavkastning på rektor, uavhengig av markedsutvikling av de underliggende investeringene. Basert på avkastningen er annuitanten garantert minimumsbeløpsbeløp, noe som kan være mer enn forventet dersom markedsutviklingen på investeringene gir en avkastning som er høyere enn den garanterte minimumsavkastningen. Vanligvis behøves hovedbeløpet å forbli uberørt i et minimum antall år for at annuitanten skal være berettiget til denne fordelen.

Det faktiske navnet som brukes til å merke disse fordelene, kan variere mellom finansinstitusjoner, og de spesifikke bestemmelsene i produktene kan også variere. Som sådan bør investorer vurdere egenskapene til produktene de er interessert i å avgjøre om de inkluderer fordelene de ønsker. Selv om de garanterte fordelene ofte er de mest attraktive egenskapene til disse faste livrenteene, gir det fortsatt ikke en løsning som passer for alle størrelser, og egnethet vil avhenge av investorens behov og økonomiske profil. (For mer om de tekniske aspektene ved livsforsikring, se

Variabel Annuitetsfordeler: Hva Fine Print vil ikke fortelle deg .) Living Benefits Vs. Tradisjonelle porteføljer

Investering i en tradisjonell portefølje som gir direkte investeringer i aksjer, obligasjoner og verdipapirfond gir mer fleksibilitet enn å investere i en livrente. Investeringsrisikoen kan imidlertid bli temperert eller eliminert med en variabel livrente som inkluderer en GMIB-funksjon. I tillegg kan livrentefunksjonen bidra til å gi trygghet gjennom garantert inntekt for enkeltpersoner uten risikotoleranse på grunn av faktorer som begrensede eiendeler i pensjonsnettet, en kort pensjonshorisont eller rett og slett ekstrem forsiktighet om å miste markedsverdi på investeringer. (Lær hvor mye volatilitet du kan stå i Tilpasning av risikotoleranse .) På den annen side tillater investering i en variabel livrente begrenset kontroll når annuitanten mottar inntekt og inntektsmengde. Når inntektsbeløpet og livrenteperioden er fastslått, er annuitanten vanligvis låst inn i inntektsbeløp og tidsplan, bortsett fra hvor beløpet reduseres eller øker på grunn av markedets ytelse. En tradisjonell investeringsportefølje gir mer fleksibilitet, siden eieren kan trekke tilbake noe beløp eller prosent basert på det økonomiske behovet eller vil på tidspunktet for tilbaketrekking.
Bestem egnethet før du kjøper

Med mange investorer som ser at pensjonsporteføljene mister betydelig markedsverdi, kan en variabel livrente med en fordel for livsforsikring være en god løsning for å beskytte pensjonsnestegods. Selvfølgelig må proffene vurderes sammen med ulemperne. For eksempel må det tas hensyn til levealderens forventede levetid for å avgjøre om annuitanten sannsynligvis vil dra nytte av de levende fordelene. For en person med nedsatt sykdom og / eller kort levetid, kan en variabel livrente - inkludert en med en levende fordel - ikke være et godt tillegg til individets pensjonsportefølje. (Lær hvordan livrenter kan beskytte deg mot langvarighetsrisiko i Inflasjonsbeskyttede livrenter: En del av en solid finansiell plan .) Forskning og sammenligningshandel

En av de negative meningene om livrenter er at de blir ofte presset på uegnede investorer på grunn av den høye provisjonen som investeringsrådgiveren vanligvis mottar for å selge produktet. Dette er imidlertid ikke alltid tilfelle, men mange finansrådgivere jobber med kunder for å sikre at de får produkter som passer for deres økonomiske og pensjonsprofiler. (Lær hvordan du velger en profesjonell som vil tilfredsstille dine behov i Finn den rette Finansielle Adviseren .) Videre kan investorer velge å kjøpe disse produktene direkte fra utstedere som ikke mottar provisjon fra salget . I mange tilfeller leveres tilleggstjenester og kundesupport i bytte for kommisjonen. Når det er sagt, hvis det ikke er noen ekstra fordeler som tilbys, kan det være fornuftig å kjøpe produktet fra en selvbetjeningsleverandør. Som sådan bør investorer spørre seg selv eller deres investeringsrådgivere hva som mottas i motsetning til kommisjonen (Les mer i

Fulltjeneste megling eller DIY? ) Konklusjon

En nøkkelbestemmende faktor som påvirker Valget mellom en livrente og en tradisjonell portefølje er individets behov for garantert inntekt. For noen med liten eller ingen risikotoleranse eller begrensede økonomiske ressurser, kan en livrente gi den nødvendige garanterte inntektsstrømmen. Bestemmelse av egnethet kan ikke overemphasized og er vanligvis ikke bare basert på størrelsen på en persons neseegg og pensjonshorisont. Sammenkobling av uegnet produkter med investorer er en av de verste feilene som kan gjøres med økonomisk planlegging. For mange av disse personene er denne investeringsbeslutningen det siste skrittet på vei til pensjon, og ofte kan feilene ikke korrigeres uten å koste dem store mengder gebyrer. Uansett hvor godt et produkt kan synes å være, vil det ikke være ideelt for alle investorer, og det må tas spesiell forsiktighet for at investor ikke bare forstår fordelene og egenskapene til produktet, men er også klar over hvordan det sammenlignes til andre finansielle produkter.