Banksystemet i India er regulert av Reserve Bank of India (RBI), gjennom bestemmelsene i Banking Regulation Act, 1949. Noen viktige aspekter av regelverket som regulerer banker i dette landet, så vel som RBI-sirkularer som gjelder bank i India, vil bli behandlet i denne artikkelen:

Eksponeringsgrenser

Utlån til en enkelt låner er begrenset til 15% av bankens kapitalfond (kapittel 1 og tier 2 ), som kan utvides til 20% når det gjelder infrastrukturprosjekter. For konsernlåntakere er utlån begrenset til 30% av bankens kapitalfond, med mulighet for å utvide den til 40% for infrastrukturprosjekter. Utlånsrammer kan forlenges med ytterligere 5% med godkjenning av bankens styre. Utlån inkluderer både fondsbasert og ikke-fondsbasert eksponering.

- 9 ->

Kontantrenteforhold (CRR) og lovlig likviditetsgrad (SLR)

Banker i India må holde minst 4% av deres netto etterspørsel og tidsforpliktelser (NDTL) i form av kontanter med RBI. Disse tjener for tiden ingen interesse. CRR må opprettholdes hver fjerde dag, mens det daglige vedlikeholdet må være minst 95% av de nødvendige reserver. Ved mislighold på daglig vedlikehold er straffen 3% over bankrenten som brukes på antall standarddager multiplisert med beløpet som beløpet faller under foreskrevet nivå.

AD:

I tillegg til CRR skal minst 22% og maksimalt 40% av NDTL, som er kjent som SLR, beholdes i form av gull, kontanter eller visse godkjente verdipapirer . De overskytende SLR-beholdningene kan brukes til å låne under Marginal Stående Facility (MSF) på overnatter basis fra RBI. Renter belastet under MSF er høyere enn reporenten med 100 bps, og beløpet som kan lånes er begrenset til 2% av NDTL. (For å lære mer om hvordan renten bestemmes, spesielt i USA, se: Hvem bestemmer rentenivåer .)

AD:

Forsyning

Misligholdende eiendeler (NPA) er klassifisert under 3 kategorier: Substandard, Doubtful and Loss. En eiendel blir misligholdt dersom det ikke har vært renter eller hovedstoler i mer enn 90 dager i tilfelle et termån. Substandard eiendeler er de eiendelene med NPA-status i mindre enn 12 måneder, på slutten av disse kategoriseres de som tvilsomme eiendeler. Et tapsmiddel er en som banken eller revisor forventer ingen tilbakebetaling eller utvinning og skrives vanligvis av bøkene.

For substandard eiendeler er det pålagt at en avsetning på 15% av utestående lånebeløpet for sikrede lån og 25% av utestående lånebeløp for usikrede lån skal gjøres.For tvilsomme eiendeler varierer provisjonen for den sikrede delen av lånet fra 25% av det utestående lånet til NPA som har eksistert i mindre enn ett år til 40% for NPA som eksisterer mellom ett og tre år til 100% for NPA med en varighet på mer enn tre år, mens for den usikrede delen er det 100%.

Det er også påkrevd avsetning på standard eiendeler. Tilbyder for landbruk og små og mellomstore bedrifter er 0. 25% og for næringseiendom er det 1% (0,75% for boliger), mens det er 0,4% for de øvrige sektorene. Avsetning for standard eiendeler kan ikke fratrukkes fra brutto NPA for å komme til NPAs nett. Tilleggsavsetning ut over standardavsetningen er nødvendig for lån gitt til selskaper som har unhedged valutaeksponering.

Prioritert sektorutlån

Prioritetssektoren består i stor grad av mikro- og småbedrifter og tiltak knyttet til landbruk, utdanning, bolig og utlån til lavinntjening eller mindre privilegerte grupper (klassifisert som «svakere seksjoner»). Utlånsmålet på 40% av justert netto bankkreditt (ANBC) (utestående bankkreditt minus visse regninger og ikke-SLR-obligasjoner) - eller kredittekvivalent beløp av utenbalanseeksponering (sum av nåværende kreditteksponering + potensiell fremtidig kreditteksponering som beregnes ved hjelp av en kredittomregningsfaktor), det som er høyere - er fastsatt for innenlandske forretningsbanker og utenlandske banker med over 20 grener, mens et mål på 32% eksisterer for utenlandske banker med mindre enn 20 grener.

Beløpet som utbetales som lån til landbrukssektoren, bør enten være kredittekvivalenten for eksponering utenfor balansen, eller 18% av ANBC - hvilken av de to tallene som er høyere. Av det beløpet som utlånes til mikrovirksomheter og små bedrifter, skal 40% avanseres til de foretakene med utstyr som har en maksimumsverdi på 200 000 rupees, og anlegg og maskiner verdsatt til maksimalt en halv million rupees, mens 20% av det totale utlånet skal videreføres til mikrovirksomheter med anlegg og maskiner i verdi fra bare over 500 000 rupees til maksimalt en million rupees og utstyr med en verdi over 200 000 rupees, men ikke mer enn 250 000 rupees. Den totale verdien av lån gitt til svakere seksjoner, bør enten være 10% av ANBC eller kredittekvivalent beløp av utenlandsk eksponering, avhengig av hvilket som er høyere. Svakere seksjoner omfatter spesifikke kaster og stammer som har blitt tildelt den kategoriseringen, samt småbønder etc. Det er ingen spesifikke mål for utenlandske banker med mindre enn 20 grener.

De private bankene i India til nå har vært motvillige til å låne direkte til bøndene og andre svakere seksjoner. En av hovedårsakene er at uforholdsmessig høyere mengder NPA er fra prioriterte sektorlån, med noen estimater som antyder at det skal være 60% av de samlede NPA'ene. De oppnår målene sine ved å kjøpe ut lån og verdipapiriserte porteføljer fra andre ikke-bankfinansieringsselskaper (NBFC) og investere i Rural Infrastructure Development Fund (RIDF) for å møte kvoten.

Nye bank lisensnormer

I de nye retningslinjene står det at de gruppene som søker om en lisens, skal ha en vellykket statusmelding på minst 10 år, og banken skal drives gjennom et ikke-operativt finansielt holdingselskap (NOFHC) helt eid av arrangørene. Minste innbetalt stemmeberettiget egenkapital må være fem milliarder rupees, med NOFHC som eier minst 40% og gradvis reduserer den til 15% over 12 år. Aksjene må noteres innen 3 år etter starten av bankens virksomhet.

Den utenlandske aksjebeholdningen er begrenset til 49% for de første 5 årene av driften, hvoretter RBI-godkjenning ville være nødvendig for å øke aksjen til maksimalt 74%. Styret i banken bør ha flertallet av uavhengige styremedlemmer, og det må overholde de prioriterte utlånsmålene som er diskutert tidligere. NOFHC og banken er forbudt å holde noen verdipapirer utstedt av promotorgruppen og banken er forbudt å holde noen finansielle verdipapirer holdt av NOFHC. De nye forskriftene fastsetter også at 25% av filialene skal åpnes i tidligere ubankede landområder.

Forsigtsfulle misligholdere

En forsettlig standard skjer når et lån ikke tilbakebetales selv om ressursene er tilgjengelige, eller hvis pengene lånes til andre formål enn det som er bestemt, eller hvis en eiendom som er sikret for et lån, er solgt uten bankens kunnskap eller godkjenning. Dersom et selskap innenfor en gruppe mislighold og de andre konsernselskapene som har gitt garantier, ikke oppfyller sine garantier, kan hele gruppen betegnes som en forsettlig defaulter. Tilsinnede defaulters (inkludert styremedlemmene) har ikke tilgang til finansiering, og straffesak kan bli innledet mot dem. RBI har nylig endret forskriftene for å inkludere ikke-konsernselskaper under forsettlig defaulter-taggen også, hvis de ikke klarer å ære en garanti gitt til et annet selskap utenfor konsernet.

Bunnlinjen

Måten et land regulerer sine finans- og banksektorer på, er i noen sanser et øyeblikksbilde av sine prioriteringer, mål og type økonomisk landskap og samfunn det ønsker å konstruere. Når det gjelder India, gir forskriftene fra reservebanken oss et innblikk i sine tilnærminger til økonomisk styring, og viser i hvilken grad det prioriterer stabilitet innen banksektoren, samt økonomisk inkludering.

Selv om reguleringsstrukturen til Indias banksystem virker litt konservativ, må dette ses i sammenheng med landets relativt underbannede natur. De for store kapitalkravene som er satt, er nødvendige for å bygge opp tillit i banksektoren, mens de prioriterte utlånsmålene er nødvendig for å gi økonomisk inkludering til de som ikke ville generelt låne banksektoren i henhold til det høye nivået av NPA og små transaksjonsstørrelser . Siden private banker i realiteten ikke låner direkte til de prioriterte sektorene, har de offentlige bankene blitt igjen med den byrden.Det kan også gjøres en sak for å justere hvordan prioritetssektoren er definert, i lys av høy prioritet gitt til landbruket, selv om andel av BNP har gått ned. (For relatert lesing se: India er Eclipsing Kinas økonomi som lysstjerne. )