I slutten av 1970-tallet publiserte forretnings akademiske Archie Carroll noen nå klassisk arbeid med bedriftsetikk og samfunnsansvar. Hans arbeid inkluderer den kjente CSR Pyramid (Corporate Social Responsibility), som omhandler interessenter, økonomisk ansvar, filantropi og mange andre relaterte problemer.

Av særlig relevans for private investorer er imidlertid de tre moralske typene som ofte oppstår i bransjen. Din økonomiske skjebne påvirkes svært vesentlig av om megleren og / eller hans / hennes firma er umoralsk, amoral eller moralsk. Hver type er tydelig forskjellig fra hverandre, og du vil bare gi pengene dine til de moralske; Den umoralske og den amorale skal unngås som pesten. Vi vil nå se på forskjellene mellom de tre metodene og hva dette kan bety for besparelsene.

Immoral, Amoral and Moral Immoralmeglere, fondforvaltere og firmaer bryr seg ikke om deg i det hele tatt. De vil tjene penger ut av deg og ikke for deg. De er motiverte bare av egeninteresse og betrakter klienter som produksjonsfaktorer for å bli utnyttet, manipulert og bløt. Det kan ikke være tvil om at selv om slike mennesker bare er egnet til å bli avskåret, er de flom i bransjen, noe som har ført til mange missalgs- og misforvaltningsskandaler, for ikke å nevne store kriser i de siste og siste årene. Noen er i fengsel, og mange andre burde være.

Amoral selgere er uten tvil ikke så ille, men de er dårlige nok. Selv om de ikke er blatant uærlige, ser de etter seg selv og bare ikke bry seg om etikk. De holder seg til lovens brev, men lovens ånd blir ignorert. Derfor oppfyller de sine regulatoriske forpliktelser, men de ser ikke etter dine interesser. De er usannsynlig å fløye deg rett, men de kan miste deg mye penger gjennom likegyldig ledelse og dårlig råd.

Moralske mennesker er de eneste som fortjener pengene dine. De vil behandle din rettferdig, gjøre sitt beste for deg og selge deg bare hva de virkelig tror er hva du vil og hva som passer for deg. Heldigvis finnes det slike mennesker der ute, men de to gruppene av onde og mega-baddies er også der, og alle vil ha pengene dine. Bare de moralske har en samvittighet, og kan stole på og stole på.

SE: Wall Street History: Panics, Scandals And Rogue Traders (Oh My!)

Hvorfor er det som dette? Menneskets natur har produsert alle tre typer moral i minst 2000 år, spesielt i sammenheng med penger og rikdom, og det kommer ikke til å forandre seg. Alle yrker har sine svarte sauer, men fordi finanssektoren nærmer seg kun penger, har den flere av disse enn andre steder. Videre, på grunn av bransjens natur, er det mye penger å gjøre fra å selge overdreven risikofylte og andre former for elendige produkter til de ubehagelige; og uønskede har eksistert siden årspunktet.

Dette usikre scenariet forverres av industriens kompleksitet; Det er en mengde lokale og internasjonale produkter. Videre er det fryktelig enkelt å presentere produkter slik at de høres langt bedre ut enn de egentlig er. Folk er også genuint fristet av grådighet og tilbud som er for gode til å være sanne. Dette er et miljø hvor trivsel og umoral trives.

Faktisk, i denne dag og alder, kan uærlige mennesker med noen økonomiske eller salgsmessige ferdigheter gjøre en formue med minimal risiko. Hvorfor velge låser, blås opp pengeskap eller kjør hesten din inn i byen med våpenbrann, når du kan sette på en snusketrakt og late som å være en gentleman, som selger investeringen i livet?

SE: 8 Etikkretningslinjer for meglere

Hvordan finner du de moralske? Som alltid, må du være så opplært som du kan på investeringsproblemer, handle rundt og dobbeltsjekke. Jeg vil også understreke at det finnes andre måter å se på hvilken type selger du har å gjøre med.

Min erfaring er at du kan fortelle mye ved å observere hvordan meglerne du håndterer personlig håndterer deg og dine penger. Hvis de virkelig ønsker at du skal forstå hva du får, er det bra. Hvis de tilbyr deg et bredt spekter av produkter og ikke skyver bare en eller to, det er bedre. Hvis rekkevidden inkluderer ulike alternative risiko-returkombinasjoner, hvorav noen virkelig ikke tjener så mye for selgeren, for eksempel trackers, og midler med lave eller ingen upfront-avgifter, så kan du håndtere en moralsk person.

Kroppsspråk er også viktig. Hold øye for noen telltale og ganske pålitelige tegn på å lyve. Disse inkluderer blinkende, talefeil og tøft, selvrørende og gjør rare ting med ens hender. Jittery føtter skal være et pålitelig tegn på at du har å gjøre med feil moralsk type. Gitt betydningen av kroppsspråk, er det ofte sikrere å sikre at du håndterer selgere personlig, ikke bare via e-post eller på telefon.

Generelt, vær opptatt og ha et sunt nivå av kynisme. I denne bransjen er kynisme en god investering.

SE: Velge en kompatibel megler

Bunnlinjen Det vi har her er de gode, de dårlige og grimme aspektene av investeringsbransjen. Disse typene er her for å bli, men du kan unngå umoralsk og amoral ved å være forsiktig og se etter advarselsskilt. Se opp for påtrengende salg, produkter eller retningslinjer som du ikke forstår, og for mønstre av atferd som bare ikke virker som de skal. Pass på at pengene dine forblir dine egne og vokser over tid. Det kan også bidra til å forstå noen av de etiske problemene dine megler står overfor.

SE: Etiske problemer for finansielle rådgivere