Forkortet uke i aksjer skjedde volatiliteten lavere med VIX-indeksen som handler under 14 for første gang i 2016. S & P 500 lukkede fredag ​​i 2036, handlet i sitt laveste ukentlige område (1, 6%) siden desember 2015. Den svakere volatiliteten viste en reversering i nyere trender med De best presterende aksjene i uken er low-beta-aksjer.

Det aggressive rallyet i S & P av februarens lave i 1810 begynte med VIX trading over 25, men da rallyet gikk ned og investorer tok en pust, falt volatiliteten og lave beta-aksjer ble valget av avling.

De ti beste utøverne i S & P 500 denne uken har en gjennomsnittlig betraktning på 52 uker på 0,855, mens de ti beste taperne har et gjennomsnitt på 1 713. En beta på 1 innebærer at kursens volatilitet er perfekt korrelert med markedet. En beta under 1 betyr at aksjekursen har en lavere volatilitet enn det samlede markedet og over 1 aksjekursen har høyere volatilitet enn markedet.

Vinnerne for uken ble ledet av Pepco Holdings Inc., hvis aksje fullførte 22% på baksiden av nyheten om at det fusjonerte med Exelon Corporation (EXC EXCExelon Corp40. 69-0. 61% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) var ferdig. Pepcos 52-ukers beta gjennomsnitt er -0. 07.

Andre toppspillere for uken inkluderte Amazon. com Inc. (AMZN AMZNAmazon.com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Staples Inc. (SPLS) og Accenture PLC (ACN > ACNAccenture PLC143. 93-0. 08% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) - alle store bedrifter med godt utgangspunkt. I den andre enden av skalaen var den største taperen forrige uke i S & P 500 Williams Companies Inc. (WMB

WMBWilliams Companies Inc28. 79 + 1. 88% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) Aksjekursen falt mer enn 15% på nyheten om en mulig fusjon med Energy Transfer Corporation, LP som angivelig vil se store jobbtap. Williams Companies Inc. 52-ukers beta er 2. 61. Historisk lave beta-aksjer har en tendens til å ha høyere markedsverdi enn høye beta-aksjer, ettersom investorene ser disse som selskaper som mindre risikable investeringer. De fem største bedriftene etter markedsdekning - Apple Inc. (AAPL

AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Alphabet Inc. (GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0. 70% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Exxon Mobil Corp. (XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Facebook Inc. (FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) har en gjennomsnittlig beta på 1. 01. Pepcos negative beta er ikke vanlig blant aksjene. Det innebærer at aksjekursen er omvendt korrelert med det samlede markedet. Negativ beta er mye knyttet til gull fordi prisen har en tendens til å stige når aksjemarkedet faller og omvendt. I finanskrisen 2008-09 gikk gull over 150% da aksjemarkedet gikk ned.

Bunnlinjen

Til tross for fall i volatilitet, forblir underliggende usikkerhet på markeder. Den fortsatte trusselen om terror, usikkerhet rundt oljeprisene og kontrollen av Federal Reserves rentepolitikk vil holde eierne av høye beta-aksjer optimistiske.