Etter seks år med en ubarmhjertig klatre, ser aksjemarkedet seg ut med et mindre positivt utsiktsuttrykk i 2016. Imidlertid må langsiktige investorer fortsatt ha aksjeeksponering og totale aksjemarkedsfond kan være det lydigste alternativet. Sum aksjekursfondene eier hele universet av investerbare amerikanske aksjer, noe som eliminerer beslutningen om hvordan du fordeler dine investeringer mellom store, mellomstore og småkapitalbeholdninger. De kan være langt mer effektive enn å prøve å binde sammen tre midler som dekker ulike kapitalmarkeringer, med mindre du har en annen ide om hvordan de skal vektes. Fordi de fleste større aksjemarkedsfond sporer like indekser, er det lite å skille mellom dem når det gjelder sammensetningen av sine porteføljer. Det er imidlertid nok forskjeller å skille dem til sammenligningsformål. De børsnoterte fondene (ETF) sammenlignet nedenfor betraktes som to av de beste og største totale aksjemarkedene.

Vanguard Total Stock Market ETF

Lansert i mai 2001, Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEARCA: VTI VTIVng Ttl StckMrk133. 07 + 0. 19% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) har blitt kalt den kvintessige kjernebeholdningen. På $ 57. 82 milliarder kroner i forvaltningskapital (AUM) i mars 2016 var det den fjerde største aksjefondet. Fondet var svært likvide, med en gjennomsnittlig daglig handelsvolum (ADTV) på 3,3 millioner aksjer. Den benytter en prøvetakingsmetode for å spore resultatene til CRSP US Total Market Index.

iShares Russell 3000

IShares Russell 3000 ETF (NYSEARCA: IWV IWViSh Russl 3000153. 39 + 0. 19% Laget med Highstock 4. 2. 6 >) ble lansert et år tidligere enn VTI, men har langt færre eiendeler på $ 5. 94 milliarder kroner i mars 2016. Fondet var også mindre likvide, med en ADTV på 299. 43. Det er designet for å spore resultatene til Russell 3000 Index, som består av de største 3 000 000-sertifiserte aksjene.

Sammenligning av de to ETFene: Porteføljesammensetningen

Fordi de investerer i lignende markedsindekser, har de to fondene svært lik porteføljesammensetninger. VTI har flere aksjer fordi det sporer en bredere indeks. Dette gjør det mulig å trekke inn flere små- og micro-cap-aksjer, noe som kan gi det litt mer oppsidepotensial, men det kan også introdusere mer volatilitet. Begge ETFene følger en markedskapitalprøvemetode, noe som betyr at beholdningen øverst i porteføljen alltid vil være svært lik. De fem øverste beholdningene for begge porteføljene er Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL

AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84.47 + 0. 39% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Laget med Highstock 4. 2. 6 < ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139. 76-0. 23% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og General Electric Company (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), med nesten likevekt. Sammenligning av de to ETFene: Investeringsprestasjon De to fondene har svært lik investeringsavkastning. I mars 2016 kantet VTI ut IWV med 0. 10 til 0. 025 basispoeng i de ti, fem og tre årene med avkastning på henholdsvis 6. 87, 11. 02 og 10. 88% . I samme tidsrammer hadde IWV returnert henholdsvis 6. 58, 10. 85 og 10. 72%.

Sammenligning av de to ETFene: Investeringskostnader

Den eneste merkbare forskjellen mellom de to fondene var i investeringskostnadene, noe som kan utgjøre den svake forskjellen i investeringsavkastningen. Ved 0. 05% hadde VTI en av de laveste utgiftene for enhver ETF, mens IWVs kostnadsforhold, selv om det var lavere enn gjennomsnittet i sin kategori, var 0. 20%. Selv om forskjellen synes liten, når den er sammensatt gjennom årene, kan den få større innvirkning på langsiktig investeringsytelse. Som bevis på denne innvirkningen var den årlige avkastningen av VTI siden begynnelsen 5,4% sammenlignet med 4,72% for IWV.

Bunnlinjen

For langsiktige investorer, hvis alt annet er lik, betyr det ikke noe om avgifter. Investorer med en langsiktig horisont på 10 år eller mer bør alltid vurdere avgifter når de velger blant lignende midler. I den forbindelse er VTI et bedre investeringsalternativ. For kortsiktige forhandlere er VTI et bedre valg på grunn av høyere handelsvolum, noe som reduserer bud / spørre spredning og gjør det langt lettere å handle inn og ut av aksjene.