Warren Edward Buffett, legendarisk verdiinvestor, slått en skummel tekstilfabrikk i en finansiell motor som drev det som ville bli verdens mest vellykkede holdingselskap.

Buffett har blitt kjent som "Oracle of Omaha" for sin investeringsferdighet, og har samlet en personlig formue på over 62 milliarder dollar, noe som gjør ham til topphund på Forbes 'World Billionaires-liste i 2008. Han inspirerer legioner av lojale fans til å lage en årlig trek til Omaha for en mulighet til å høre ham snakke på Berkshires årlige møte, en begivenhet ironisk kalt "Woodstock of Capitalism". (For hele historien om Warren Buffett, sjekk ut hans Investopedia biografi.)

Buffett ble født til Howard og Leila Buffett 30. august 1930, i Omaha, Nebraska. Han var den andre av tre barn, og den eneste gutten. Faren hans var en aksjemegler og en fireårig kongresmedlem i USA. Howard serverte ikke-påfølgende vilkår på den republikanske billetten, men utgjorde libertarian visninger.

Å tjene penger var en tidlig interesse for Buffett, som solgte brus og hadde en papirrute. Da han var 14 år, investerte han inntektene fra disse forsøkene på 40 hektar land, som han deretter leide for et overskudd. Ved sin fars oppfordring, søkte han til University of Pennsylvania og ble akseptert. Unimpressed, Buffett igjen etter to år, overføring til University of Nebraska. Etter oppgradering overbevist faren ham igjen om verdien av utdanning, og oppfordret ham til å forfølge en høyere grad. Harvard avviste Buffett, men Columbia aksepterte ham. Buffett studerte under Benjamin Graham, faren for verdien som investerte, og hans tid på Columbia satte scenen for en storied karriere, om enn en med en langsom start. (Fortsett å lese om verdien som investerer i

De 3 mest tidløse investeringsprinsippene

og Hva er Warren Buffetts investeringsstil? )

Graham nektet å ansette Buffett, og foreslo at han unngår en karriere på Wall Street. Buffett far falt med Graham, og Buffett kom tilbake til Omaha for å jobbe hos sin fars meglerfirma. Han giftet seg med Susan Thompson, og de startet en familie. En kort stund senere hadde Graham hjertebytt og tilbudt Buffett en jobb i New York.

Verdifaktoren

Buffett hadde en gang i New York en sjanse til å bygge videre på de investerte teoriene han hadde lært fra Graham i Columbia. Verdien investerer, ifølge Graham, involvert søker aksjer som solgte til en ekstraordinær rabatt til verdien av de underliggende eiendelene, som han kalte "egenverdi". Buffett internaliserte konseptet, men hadde en interesse i å ta det et skritt videre. I motsetning til Graham ønsket han å se utover tallene og fokusere på selskapets ledelse og produktets konkurransefortrinn i markedet.(For å finne ut mer om egenverdien, se

Fundamentalanalyse: Hva er det?

)

I 1956 kom han tilbake til Omaha, lanserte Buffett Associates, Ltd., og kjøpte et hus. I 1962 var han 30 år gammel og allerede millionær da han kom sammen med Charlie Munger. Samarbeidet deres resulterte til slutt i utviklingen av en investeringsfilosofi basert på Buffetts ide om å se på verdiskaping som noe mer enn et forsøk på å slå de siste få dollarene ut av døende bedrifter.

Underveis kjøpte de Berkshire Hathaway (NYSE: BRK. A), en døende tekstilfabrikk. Det som begynte som en klassisk Graham-verdi, ble en langsiktig investering da virksomheten viste noen tegn på liv. Kontantstrømmer fra tekstilvirksomheten ble brukt til å finansiere andre investeringer. Til slutt ble den opprinnelige virksomheten formørket av de andre beholdningene. I 1985 sluttet Buffett tekstilvirksomheten, men fortsatte å bruke navnet.

Buffetts investeringsfilosofi blir en basert på prinsippet om å kjøpe aksjer i det han mener er velforvaltede, undervurderte selskaper. Når han kjøper, har han til hensikt å holde verdipapirene på ubestemt tid. Coca Cola, American Express og Gillette Company møtte alle sine kriterier og har holdt seg i Berkshire Hathaways portefølje i mange år. I mange tilfeller kjøpte han selskapene direkte, og fortsatte å la ledelsesteamene håndtere den daglige virksomheten. Noen av de bedre kjente firmaene som passer inn i denne kategorien er See's Candies, Fruit of the Loom, Dairy Queen, The Pampered Chef og GEICO Auto Insurance.

Buffetts mystikk forblir intakt til teknologibestanden ble populære. Som en resolutt technophobe satte Buffett ut det utrolige oppbruddet i teknologibestanden i slutten av 1990-tallet. Sticket til våpenene og nektet å investere i selskaper som ikke oppfylte sitt mandat, oppnådde Buffett spottet av Wall Street-eksperter og ble skrevet av mange som en mann hvis tid hadde gått. Det teknologiske vraket som skjedde da dotcom-boblen briste banket mange av disse ekspertene. Buffetts fortjeneste doblet. (For å fortsette å lese om disse hendelsene, se

De største markedskrasjene

, Sortering av kultbeholdninger og Behavioral Finance: Herd Behavior .) På Personlig Side Til tross for en nettoverdi målt i milliarder, er Warren Buffett legendarisk sparsommelig. Han bor fortsatt i det fem-roms huset han kjøpte i 1958 for $ 31 000, drikker Coca Cola og dines på lokale restauranter, hvor en burger eller en biff er hans foretrukne bordpris. I årevis frelste han ideene om å kjøpe en corporate jet. Da han endelig kjøpte en, kalte han den "ufattelige" - offentlig anerkjennelse av sin kritikk av penger brukt på jetfly. (For å finne ut hvordan å være sparsommelig, kan du spare store penger, les

Nedskift for å forenkle livet ditt

og Spar penger Den skotske veien .) Han ble gift med Susan Thompson for mer enn 50 år etter deres bryllup i 1952. De hadde tre barn, Susie, Howard og Peter.Buffett og Susan skiltes i 1977, og ble igjen gift til hennes død i 2004. Før hennes død introduserte Susan ham til Astrid Menks, en servitør. Buffett og Menks begynte å leve sammen i 1978 og ble gift i august 2006. Legacy

Hva gjør du med pengene dine når du er verdens mest vellykkede investor? Hvis du er Warren Buffett, gir du den bort. Buffett overrasket verden i juni 2006 da han kunngjorde donasjonen av det store flertallet av hans rikdom til Bill & Melinda Gates Foundation, som fokuserer på verdens helseproblemer, amerikanske biblioteker og globale skoler. Det er på verdens største gjennomsiktige veldedighetsorganisasjoner. (Finn ut hvem de største giverne er i

The Saints of Wall Street

.) Buffetts donasjoner kommer i form av B-aksjer i Berkshire Hathaway-aksjen. Hans samlede donasjon til Gates Foundation er 10 millioner aksjer. Det vil bli gitt ut i 5% trinn til Buffetts død eller til grunnlaget ikke oppfyller utgiftsbestemmelsen eller bestemmelsen om at enten Bill eller Melinda Gates forblir aktivt involvert i fondets aktiviteter. Buffetts 2006-donasjon var 500 000 aksjer, verdsatt til rundt $ 1. 5 milliarder kroner. Ved en aksjeverdi i juni 2008 er hele donasjonen til Gates Foundation verdt rundt 37 milliarder dollar. Buffett forventer aksjekursøkning å øke dette beløpet over tid. En annen lagerdonasjon på mer enn 1 million aksjer vil bli jevnt fordelt blant tre veldedighetsorganisasjoner som drives av Buffetts barn. En ytterligere 1 million aksjer vil gå til et grunnlag for å hedre sin første kone.

Mens donasjonen til Gates Foundation var absolutt en stor overraskelse, er Buffetts veldedige tiltak ikke noe nytt. Han hadde gitt penger bort i 40 år gjennom Buffett Foundation, omdøpt som Susan Thompson Buffett Foundation. Dette grunnlaget støtter pro-choice familie planlegging årsaker og arbeider for å motvirke atom proliferation.

Buffett har alltid planlagt å gi mesteparten av sin rikdom til veldedighet, men insisterte på at det ville skje posthumously. Byttet av hjertet er en avgjørende buffett - rasjonell, avgjørende, morsom og flammende en sti helt egen. "Jeg vet hva jeg vil gjøre, og det er fornuftig å gå," er han berømt for å si.

The Bottom Line

Fremtiden ser ut til å holde en økning i mengden penger Buffett vil fortsette å gi. I sine egne ord: "Jeg er ikke en entusiast av dynastisk rikdom, spesielt når alternativet er seks milliarder mennesker som har så mye fattigere hendelser i livet enn vi har, har en sjanse til å dra nytte av pengene."