a:

Securities and Exchange Commission (SEC) kan ta tiltak for å pålegge større regulering av hvordan 12b-1-gebyrer blir brukt, eller det kan kreve at verdipapirforeninger gir større informasjon om om de brukes . I april 2015 annonserte SEC at det var å vurdere om verdipapirfondene var riktig å bruke 12b-1 avgifter. Spesielt sa SEC at det ble undersøkt for å se om verdipapirfond hadde vedtatt 12b-1 planer om å tillate bruk av disse gebyrene for distribusjonskostnader.

Bruk av 12b-1 Gebyrer

I henhold til SEC-forskriftene kan 12b-1 avgifter bli brukt til distribusjonskostnader eller for gebyr for aksjonærer. Aksjeselskapsavgift er kostnadene ved å svare på investorforespørsler om fondet, holde investorene informert om statusen for investeringen og andre tilknyttede tjenester. Et fond må ikke vedta en plan for å bruke avgifter til disse formålene. Det ser ikke ut til at SEC er opptatt av aksjonærservice avgifter på dette tidspunktet.

I stedet er SEC bekymret for distribusjonskostnader. Distribusjonskostnader brukes ofte til å kompensere meglere eller andre som selger aksjer til investorer. I stedet for at investorer betaler en front-end lastekost på et fond, kan midler ofte betale meglere provisjoner gjennom 12b-1 avgifter. Fond kan kun bruke 12b-1 avgifter for distribusjonskostnader dersom de har vedtatt en 12b-1 plan. SEC ser ut til å være bekymret for at midler bruker 12b-1-avgiftene uten å ha vedtatt en slik plan.

SEC synes videre å være bekymret for at det ikke er nok informasjon til investorer om hvilke gebyrer som blir betalt. Investorer kan tro at de unngår å betale høye kostnader på fond, men de kan ikke innse at de fortsatt betaler provisjoner gjennom 12b-1 avgifter.