a:

En FHA-boliglån er støttet av Federal Housing Administration, som er en del av U. S. Department of Housing and Urban Development. FHA gjør ikke lånet, men det garanterer at en utlåner blir betalt dersom en låner standardiseres. For å beskytte sin investering krever FHA at låntakere oppfyller flere kriterier knyttet til boliglånsforsikring, kreditthistorie og gjeldsinntekter.

Den største forskjellen mellom FHA og tradisjonelle boliglån er at FHA krever at huseiere skal bære boliglånsforsikring for lånets levetid. Med et tradisjonelt lån kan huseiere vanligvis kansellere boliglånsforsikringen når de har minst 20 prosent egenkapital i eiendommen. Fra og med 2014 krever FHA-lån homebuyers å betale premie på 1,75 prosent av lånebeløpet ved avslutning, sammen med en årlig premie som ligger mellom 0. 45 og 1. 35 prosent av lånet.

En låner som søker et FHA-lån trenger ikke en perfekt kreditthistorie. Personer som har gått gjennom konkurs eller foreclosure er kvalifisert for et FHA-lån, avhengig av hvor mye tid det har gått og hvorvidt god kreditt er gjenopprettet. Låntakere med en kreditt score på minst 580 kvalifiserer for et FHA lån, selv om långivere kan kreve en høyere score.

Kravet til inntektsforholdet innebærer flere beregninger basert på boliglånsbeløpet og alle andre gjeldsbetalinger. For det første må beløpet på boliglånsbetalingen - inkludert boliglånsforsikring og alle andre deponeringsgebyrer - maksimalt utgjøre 31 prosent av en låners brutto månedlige inntekt. For det andre må boliglånet til alle andre månedlige gjeldsbetalinger, som studielån eller kredittkort, ikke overstige 43 prosent av brutto månedlig inntekt. Ved hjelp av disse forholdene, kan en låner som har en brutto månedlig inntekt på $ 3 000 ha en boliglånsbetaling på opptil $ 930 i måneden. Summen av boliglånet og alle andre månedlige forpliktelser må imidlertid falle under maksimalt $ 1, 290.