a:

De to store eksemplene på ekspansiv finanspolitikk er skattelettelser og økte offentlige utgifter. Begge disse retningslinjene øker samlet etterspørsel, samtidig som de bidrar til underskudd eller nedslagning av budsjettoverskudd. De er vanligvis ansatt i lavkonjunktur eller i frykt for en.

Klassisk makroøkonomi vurderer finanspolitikken å være en effektiv strategi for regjeringen til å motveiebringe den naturlige depresjonen i utgifter og økonomisk aktivitet som foregår i løpet av en lavkonjunktur. Etter hvert som forretningsforholdene forverres, reduserer forbrukerne og bedriftene seg på utgifter og investeringer.

Denne rasjonelle responsen på et individuelt nivå kan forverre situasjonen for den bredere økonomien. Reduksjonen i utgifter og økonomisk aktivitet fører til mindre inntekter for bedrifter, noe som fører til økt ledighet og enda mindre utgifter og økonomisk aktivitet. Under den store depresjonen var John Maynard Keynes den første som identifiserte denne selvforsterkende negative syklusen i sin "General Theory of Employment, Interest and Money" og identifisert finanspolitikken som en måte å jevne ut og hindre disse trendene i konjunktursyklusen .

Regjeringen forsøker å bygge bro over reduksjonen i etterspørselen ved å gi en fallfall til innbyggerne via et skatteskudd eller en økning i statlige utgifter, noe som skaper arbeidsplasser og lindrer arbeidsledigheten. Et eksempel på en slik innsats er den økonomiske stimulansloven fra 2008, der regjeringen forsøkte å øke økonomien ved å sende skattebetalere $ 600 eller $ 1, 200 avhengig av deres sivilstatus og antall pårørende. Den totale kostnaden var 152 milliarder dollar. Skattelettelser favoriseres av konservative for effektiv ekspansiv finanspolitik, da de har mindre tro på regjeringer og mer tro på markeder.

Liberaler har en tendens til å være mer selvsikker i regjeringenes evne til å bruke dømmende og er mer tilbøyelige til offentlige utgifter som et middel til ekspansiv finanspolitikk. Et eksempel på regjeringens utgifter som ekspansiv finanspolitikk er amerikansk gjenopprettings- og reinvesteringsloven fra 2009. Denne innsatsen ble tatt midt i den store resesjonen og utgjorde 831 milliarder dollar. De fleste av disse utgiftene er rettet mot infrastruktur, utdanning og utvidelse av arbeidsledigheten.