Variable annuiteter kan gi investorer mange fordeler, inkludert skattefordelert vekst, garantert levetidsinntekt og fritak fra probate. Imidlertid har disse produktene ofte blitt misbrukt av rådgivere og misforstått av investorer.

FINRA Bøter

Reguleringsmyndigheten for finansiell industri (FINRA) har nylig utdelt bøter på totalt $ 6. 2 millioner til åtte meglerforhandlere og har også bestilt fem flere firmaer for å betale $ 6. 3 millioner i tilbakebetaling til kunder fordi de ble solgt variable livrenter som FINRA ansett å være "uegnet. "De firmaene som fikk bøter, inkluderer Voya Financial Advisors, fem meglerforhandler datterselskaper av Cetera Financial Group, Kestra Investment Services og FTB Advisors Inc. Voya og fire av Cetera-datterselskapene er også pålagt å betale restitution til sine kunder. (For mer, se: Variable Annuities: Fordeler og ulemper .)

Voya må betale ca $ 1. 8 millioner, mens de andre selskapene betaler en samlet sum på rundt 4 dollar. 5 millioner. Disse selskapene ble enige om bosetting uten å bekrefte eller nekte de anklagene som byrået tok imot dem. En Voya-talsperson kommenterte saken til Investeringsnyheter . "Vi er glade for at denne saken er løst. I Voya er vi forpliktet til å gi klare og omfattende informasjon til våre kunder - inkludert detaljer om gebyrer, utgifter og kostnader knyttet til deres investeringer. Vi støtter åpenhet og åpenbare opplysninger og kontinuerlig søker å forbedre våre retningslinjer og prosedyrer på en kontinuerlig basis for bedre å betjene våre kunder. "

Joseph Kuo, talsmann for Cetera Financial Group, gjorde en lignende kommentar. "Vi er glade for å ha inngått en avtale med FINRA og sette disse sakene bak oss. "Verken Kestra eller FTB Advisors var ikke tilgjengelige for kommentarer.

L-aksjer

Det variable annuitetsproduktet er et L-akseprodukt som inneholdt FINRA merket som "potensielt inkompatible, komplekse og dyre langsiktige minimumsinntekts- og tilbaketrekkere. "FINRA sa at bruken av dette livrenteproduktet hadde potensial til å" betale større kompensasjon til bedrifter og registrerte representanter enn mer tradisjonelle aksjeklasser. "(For mer, se: Advisere FAs: Forklare Annuities to a Client .)

FINRA sa også at dette L-andel livrenteproduktet ofte ble satt sammen med komplekse tilbaketrekkere som bare kunne rettferdiggjøre sine kostnader over lange perioder. Men de firmaene som ble bøtelagt, anbefalte dette produktet til klienter hvis investeringsmål og tidshorisont kunne vært bedre betjent med andre alternativer. FINRA oppgav at disse firmaene ikke hadde tilstrekkelig opplært sine rådgivere angående typen klient for hvem dette produktet var hensiktsmessig.

Det ble sagt i sin handlingsmelding at disse firmaene burde ha sett de "røde flaggene" at produktet har gjennomført og vært mer forsiktig i markedsføringsarbeidet. Brad Bennett, konserndirektør i FINRA, fortalte Investeringsnyheter at "Når et firma ikke kan forklare hvorfor et betydelig antall kunder betaler for den kortsiktige fleksibiliteten til L-aksjer mens de er Samtidig kjøper ryttere som bare har verdi på lang sikt, er det klart at disse tilsynsforpliktelsene ikke blir oppfylt. "(For relatert lesing, se: Hvordan holde seg i samsvar med L-aksjer .)

Denne siste håndhevelsen kommer i kjølvannet av lignende tiltak som ble tatt av byrået mot MetLife, da det bød selskapet 20 millioner dollar for ikke å overvåke tilstrekkelig hvordan dets rådgivere skiftet klienter mellom variable livrenteprodukter. Det måtte også Betal kundenes restitusjon på $ 5 millioner.

Bunnlinjen

Selv om variabel livrenteprodukter kan gi kundene en unik fordel med fordeler i et enkelt kjøretøy, kan de også enkelt misbrukes og mange rådgivere er motivert til å selge dem fordi de p høye provisjoner. Rådgivende firmaer må nøye overvåke bruken av disse produktene for å sikre at de brukes riktig og oppfyller kundens behov og mål. (For mer, se: Annuities and Baby Boomers: Fordeler og ulemper .)