Hva representerer restverdi i en egenkapitalinvestering?

4 av 4. Hva representerer det DET GODE LIV for deg? (November 2024)

4 av 4. Hva representerer det DET GODE LIV for deg? (November 2024)
Hva representerer restverdi i en egenkapitalinvestering?

Innholdsfortegnelse:

Anonim
a:

Det er vanlig å se en egenkapitalinvesterings egenkapitalverdi, eller NAV, referert til som restverdi, da det representerer verdien av alle investeringer som gjenstår i fondporteføljen. Private equity investorer sammenligner virkelig verdi med restverdien av investeringens kjøpskurs; Enhver forskjell representerer potensialet, eller urealisert, fortjeneste eller tap ved salg av aksjene.

Restverdien er også svært viktig når du beregner restverdien til innbetalt eller RVPI, forhold som også kalles urealisert flere. Dette er en av de viktigste beregningene som brukes til å sammenligne de relative mulighetskostnadene til ulike private equity-foretak.

En felles definisjon av restverdi for en egenkapitalinvestering er "verdien av ikke-ventede investeringer rapportert av midler." Faktisk har private equity-sponsede midler en tendens til å rapportere dette tallet på kvartalsbasis.

Restverdi for begrensede partnere

I en egenkapitalavtale, er de begrensede partnerne eller LPene differensiert fra de generelle partnerne eller lege. Legene direkte leder fondets investeringer og tjener et administrasjonsgebyr. LP er nesten alltid høyverdige personer, eller HNWI, som mottar inntekter og kapitalgevinster.

Restverdien er viktigere for LP'er. Dette skyldes at det viser dagens marked, eller rettferdig, verdien av gjenværende egenkapital eid av LP'er.

Restverdien Betalt inn

Den tekniske definisjonen av RVPI er den nåværende markedsverdien av urealiserte investeringer som en prosentandel av kalt kapital. Sett ganske enkelt, tar RVPI netto eiendelverdien eller restverdien av fondene og deler den ved kontantstrømmer som er betalt inn i fondet. Kontantstrømmer er representative for investert kapital, avgift betalt og andre utgifter av LP-ene til fondet. LP-er ønsker å se høyere RVPI-forhold, som viser de totale multipliserte verdiene av deres kapitalkostnader.