a:

Traders implementerer vanligvis den positive volumindeksen (PVI) i sammenheng med negativ volumindeksen (NVI) for å hjelpe spotmarkedet og bjørnmarkedet. En økning i PVI er en indikator på at investeringsfellesskapet går i en dominerende, bullish retning. For kontraherende investorer som mener at de klare pengene (det vil si institusjonelle penger) ofte ikke er i tråd med mengden, kan PVI vise overkjøpsmessige forhold og en mulighet for fortjeneste. Dermed viser NVI hva de smarte penger gjør. Uten NVI viser PVI bare markedsmomentet.

AD:

Den klare antakelsen innebygd i PVI-systemet er at handelsmenn bør følge de smarte pengene i stedet for publikum. Traders kan ta korte posisjoner når markedene er irrasjonelt bullish, ofte på prisnivå når NVI begynner å få nedadgående momentum samtidig som PVI øker. PVI bør justeres til den relative volatiliteten og risikoen knyttet til ulike indekser eller verdipapirer.

AD:

Det er også langsiktige trendsignaler skapt av avvik som Norman Fosback introduserte i sin bok, "Stock Market Logic." I den boken opprettholdt Fosback at det er 67% sjanse for et bjørnmarked når PVI er under det ettårige glidende gjennomsnittet. Han foreslo også en 79% sjanse for et oksemarked når NVI er over sitt ettårige glidende gjennomsnitt. Men handelsmenn bør balansere disse signalene med andre langsiktige momentumindikatorer for å unngå whipsaws og andre falske pauser.

AD:

PVI er mest nyttig for aksjer eller verdipapirfond som korrelerer sterkt med den underliggende indeksen. For eksempel er et aksjefond med en beta nærmere 1. 0 teoretisk mer sannsynlig å handle sammen med PVI- og NVI-signaler enn et aksjefond med en beta på 0. 5.