a:

Standardrisikoen for et derivat er risikoen for at en motpart til en finansiell derivatkontrakt vil misligholde sine forpliktelser i henhold til kontraktsbetingelsene. Dette er ofte kjent som motpartsrisiko. Et derivat er en finansiell kontrakt, og verdien er basert på en underliggende eiendel. De vanligste typer derivater er terminkontrakter, terminkontrakter, swaps og opsjoner.

Motpartsrisiko er bare en bekymring for visse typer derivater som handles over disken. Kredittforsikringsavtaler handles vanligvis i disken mellom handelsdisker fra store finansinstitusjoner. De er bilaterale kontrakter. Standard på kreditt default swaps og andre typer swap avtaler var en av de utfasende faktorene i 2008 finanskrisen. Hvis en part misligholder sine forpliktelser i henhold til kontraktsvilkårene, har den andre parten lite å gjøre økonomisk økonomisk. I tillegg mangler over-the-counter derivater pris gjennomsiktighet og likviditet knyttet til derivater handlet på sentraliserte børser.

Derivater som handles på sentraliserte børser, som Chicago Mercantile Exchange, har ingen vesentlig standardrisiko. Den vanligste typen derivat er opsjoner på aksjer og børsnoterte fond. Opsjonene handles gjennom en sentralisert utveksling, som fungerer som den faktiske motparten til opsjonskontrakten. Byttet inngår deretter en motsatt opsjonskontrakt med en annen part for å kompensere for denne risikoen. Dermed har alle opsjonskontrakter bytte som sentral motpart. På grunn av betydelig regulering og høye kapitalkrav er det svært liten risiko for mislighold for børsene.