a:

Når du vurderer kostnaden for et lån eller en kredittgrense, er det viktig å forstå forskjellen mellom den annonserte renten og den årlige prosentsatsen, eller APR. Den annonserte prisen eller den nominelle renten brukes når du beregner renten på lånet ditt. Hvis du for eksempel vurderer et boliglån for 200 000 dollar med 6% rente, vil din årlige rentekostnad utgjøre $ 12 000 eller en månedlig betaling på $ 1 000. APR er imidlertid den mer effektive Vurder å vurdere når man sammenligner lån. Uttrykt i prosent, inkluderer APR ikke bare rentekostnadene på lånet, men også alle avgifter og andre kostnader som er involvert i å skaffe lånet.

APR bør alltid være større enn eller lik den nominelle renten, unntatt når det gjelder en spesialavtale hvor en utlåner tilbyr rabatt på en del av rentekostnaden din. Når du går tilbake til eksemplet ovenfor, bør du vurdere at boligkjøpet også krever sluttkurs, boliglånsforsikring og lånets opprinnelsesgebyr på $ 5 000. For å bestemme ditt boliglåns APR, legges disse gebyrene til det opprinnelige lånetallet for å opprette et nytt lånebeløp på $ 205 000. Den 6% renten brukes da til å beregne en ny årlig utbetaling på $ 12, 300. For å beregne APR, fordeler du den årlige betalingen på $ 12, 300 av det opprinnelige lånebeløpet $ 200 000 for å få 6. 15%.

Når man sammenligner to lån, vil utlåner som tilbyr laveste nominelle rente, trolig gi den beste verdien, siden hoveddelen av lånebeløpet finansieres til en lavere rente. Scenariet mest forvirrende for låntakere er når to långivere tilbyr samme nominelle rente og månedlige innbetalinger, men forskjellige APR. I et slikt tilfelle krever utlåner med det nederste APR færre forhåndsavgifter og tilbyr den bedre avtalen.

Bruken av APR kommer med noen advarsler. Siden utlånsbetjeningskostnadene som inngår i APR, er spredt over hele lånets levetid, noen ganger så lenge som 30 år, kan refinansiering eller salg av hjemmet gjøre boliglånet ditt dyrere enn det som opprinnelig ble foreslått av APR. En annen begrensning er APRs mangel på effektivitet når det gjelder å fange de sanne kostnadene ved et rentetilpasningsrente, siden det er umulig å forutse fremtidig rentenivå.

Den føderale sannheten i utlånsloven krever at hver forbrukslånsavtale opplister APR sammen med den nominelle renten. Det faktum at alle långivere må følge de samme reglene for å sikre nøyaktigheten av APR skaper et mer jaktnivå for låntakere og et mye mer effektivt middel for å bestemme den sanne kostnaden for et lån.