a:

Kontantstrømningsforholdet og den operative kontantstrømmargen er forskjellige forhold som brukes i grunnleggende analyser. Kontantstrømforholdet måler et selskaps likviditet på kort sikt. Omvendt måler den operative kontantstrømsmarginen et selskaps effektivitet ved å konvertere salg til kontanter.

Kontantstrømforholdet beregnes ved å dele selskapets kontantstrøm fra driften med gjeldende gjeld. Kontantstrømmen eller kontantstrømmen fra driften beregnes ved å trekke selskapets driftskostnader fra inntekter.

Generelt dersom driftstrømmen er mindre enn 1, har selskapet generert mindre penger fra sin virksomhet i perioden enn det er nødvendig for å betale av gjeldende gjeld. Dette kan tyde på at det er behov for mer kapital. Derfor foretrekker investorer og finansanalytikere vanligvis høyere kontantstrømforhold.

For eksempel, antar selskapet ABC har en omsetning på 5 millioner dollar, driftskostnader på 3 millioner dollar og nåværende gjeld på 10 millioner dollar i løpet av det siste regnskapsåret. Selskapets ABCs operative kontantstrømforhold er 20%, eller ($ 5 millioner - $ 3 millioner) / $ 10 millioner * 100%. Derfor var det mindre penger generert fra selskapets virksomhet i perioden enn det var nødvendig for å betale av kortsiktig gjeld.

Kontantstrømmargen beregnes ved å dele selskapets kontantstrøm fra driften ved salg. Det måler hvor godt selskapets daglige drift kan konvertere salg av sine produkter og tjenester til kontanter. For eksempel antar selskapet ABC har et salg på 2 millioner dollar. Bedrift ABCs resultatberegning for kontantstrømmen er 100%, eller ($ 5 millioner - $ 3 millioner) / $ 2 millioner * 100%. Dette indikerer at selskapets virksomhet er effektiv i konvertering av salg til kontanter.