a:

Verdipapirsentralen, eller SEC, krever at fondforetakene skal gi alle potensielle investorer et prospekt. Prospektet må inneholde informasjon om fondets historie, hvordan dets beholdninger er fordelt, meglerprovisjoner, skatteinformasjon og annen informasjon betraktet som materiale. Investorer kan også vurdere en enklere, kondensert versjon kjent som sammendragsprosjektet.

Hovedformålet med sammendraget er å fjerne legalese og forvirrende språk. Investorer kan lese nøkkelinformasjon i vanlig engelsk, deretter bare refererer til det endelige prospektet for ekstrapolering.

Prospekt- og oppsummeringsprospektregler

Per SEC-regler, skal hver fulllengdeprospekt inneholde følgende opplysninger: Minimumsbeløp for investeringer; alle tilknyttede gebyrer og utgifter knyttet til investering; detaljerte trinn som forklarer hvordan du kjøper og innløser aksjer all fortrolighetshistorie av fondet; liste over andre verdipapirfond eller ulike typer investeringsprodukter tilgjengelig hos selskapet; sammenbrudd av ulike akseltyper og hvordan deres respektive gebyrer vurderes og annen informasjon tilgjengelig og hvordan investorer kan motta det.

I januar 2009 publiserte SEC nye regler for levering av prospektinformasjon. Det nye formatet satte krav til sammendragsprosjektet. Informasjon måtte gis på en "brukervennlig" måte. Dette var i kontrast til det lovpligtige prospektet, som var det samme som det opprinnelige sluttprospektet.
Opplysninger som kreves i et sammendragsprosjekt omfatter investeringsmål, kostnader, kontaktinformasjon for ledere og rådgivere til fondet, mellommenneskompensasjon og fondets risiko og ytelse. Oppsummeringsprospektet bør også peke på mulige brytpunktsrabatter under aksjekjøp.

Investorer trenger ikke lenger å bli fysisk levert eller levert et fullstendig lovspesifikasjonsprospekt; så lenge hele prospektet er tilgjengelig for gratis på nettet, må kun oppsummeringsprospektet leveres.