a:

Alle verdipapirer som tilbys til investorer i USA, er pålagt å overholde de bestemmelser om forbud mot svindel i lov om føderale verdipapirer. Disse regulatoriske standarder krever at utstedere av verdipapirer gir investorene detaljert informasjon om arten, karakteren og risikoen for tilbudet gjennom et skriftlig informasjonsdokument. Investorer bruker informasjonen i opplysningsdokumenter, for eksempel et oppsummeringsprospekt eller et tilbudsmemorandum, for å foreta informerte investeringsbeslutninger. Verdipapirer unntatt fra registreringsbestemmelser i henhold til føderal lov, som for eksempel en privat plassering, gir opplysning gjennom tilbudsmemorandumet. Investeringstilbud som krever full registrering med verdipapirregulatorer, som for eksempel fond, gir skriftlig informasjon til investorer gjennom et sammendragsprosjekt.

Oppsummeringsprospekt

Et sammendragsprosjekt er opplysningsdokumentet som er gitt til investorer av fondforetak før eller ved salgstidspunktet. Det skriftlige dokumentet er en avkortet versjon av det endelige prospektet som gjør det mulig for investorer å se relevant informasjon om fondets investeringsmål og mål, salgskostnader og kostnadsforhold, fokusert investeringsstrategi og data om fondets ledelse. Relevant skatteinformasjon og meglerutligning er også inkludert i opplysningsdokumentet. Et sammendragsprosjekt gir investorene den informasjonen de trenger fra det endelige prospektet raskt og på engelsk.

Tilbudsmemorandum

Verdipapirer som private placementstransaksjoner som er unntatt fra full registrering i henhold til lov om føderal verdipapir, gir investorer opplysningsinformasjon gjennom et tilbudsmemorandum. Dette opplysningsdokumentet, ofte referert til som et memorandum for private plasseringer, inneholder en oppsummering av tilbudsbetingelsene, risikoen knyttet til investeringen og en fullstendig beskrivelse av utstedelsesselskapet. Et tilbudsmemorandum gir også informasjon om hvordan de økte midler vil bli brukt, informasjon om selskapets ledelse og tidligere økonomiske resultater som tilgjengelig. Opplysningsdokumentet for private plasseringstransaksjoner er vesentlig lengre enn et sammendragsprosjekt og må gis til potensielle investorer før ferdigstillelse av salg.