a:

Standardavviket, eller SD, måler mengden av variabilitet eller dispersjon for et emnesett av data fra gjennomsnittet, mens standardfeilen til gjennomsnittet eller SEM måler hvor langt Eksempelmiddel av dataene vil trolig være fra det sanne populasjonsmiddelet. SEM er alltid mindre enn SD. Formelen for SEM er standardavviket dividert med kvadratroten av utvalgsstørrelsen. Formelen for SD krever et par trinn. Først tar du kvadratet av forskjellen mellom hvert datapunkt og prøven betyr, og finner summen av disse verdiene. Del så den summen av prøven størrelse minus en, som er variansen. Til slutt, ta kvadratroten av variansen for å få SD.

SEM beskriver hvor nøyaktig gjennomsnittsprøven er i forhold til det sanne gjennomsnittet av befolkningen. Da størrelsen på utvalgsdataene blir større, reduseres SEM mot SD. Når prøvestørrelsen øker, er det sanne gjennomsnittet av befolkningen kjent med større spesifisitet. I motsetning til dette øker prøvestørrelsen også et mer spesifikt mål på SD. SD kan imidlertid være mer eller mindre avhengig av dispersjonen av ytterligere data tilsatt til prøven.

SD er et mål for volatilitet og kan brukes som et risikomåling for en investering. Eiendeler med høyere priser har høyere SD enn eiendeler med lavere priser. SD-en kan brukes til å måle betydningen av en prisbevegelse i en eiendel. Forutsatt en normal fordeling er rundt 68% av de daglige prisendringene innenfor en SD av gjennomsnittet, med rundt 95% av de daglige prisendringene innen to SD-er av gjennomsnittet.